Как найти ipo в приложении тинькофф

Обновлено: 07.01.2025

Первым отличием от уже известного ЗПИФ ФПР это то, что никакого участия в IPO здесь нет.

"Биржевой фонд в долларах, инвестирующий в акции компаний после их первичного размещения на биржах США и владеющий ими до включения в фондовые индексы S&P 500, Russel 1000 или NASDAQ-100."

Перевожу: "фонд покупает компании после завершения локапа и держит до включения в один из индексов (тесла будет включена в S&P500 только в декабре 2020 г. - ipo было в июне 2010 года, делайте выводы).

В отличие от ФПР я считаю данный фонд более рискованным.

Видно, что с 2015 по начало 2020 года фонд сделал 100%, при этом практически весь 2016 год он был в минусе, ситуация кардинально изменилась после весны 2020 года, будет ли так дальше? Ответьте себе сами.

Экономисты Даниэль Хэкле, Лариса Картхаус и Маркус Шмид в исследовании "The Long-Term Performance of IPOs, Revisited (https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2929733)" рассматривали различные временные горизонты доходности акций после IPO (от 1 до 40 кварталов). Основные выводы: -Наибольшее отставание акций от рынка после IPO наблюдается в первые два года. Затем доходность улучшается;-Плохие результаты объясняются периодом пузыря доткомов конца 90-х. Если не участвовать в IPO во время эйфории на рынках, то долгосрочная доходность оказывается не хуже рыночной;-Доходность IPO небольших компаний значительно отстает от доходности зрелых компаний;-Как правило компании показывают аномальную сверхдоходность в первый день торгов, но она ничего не говорит об успехе или провале в доходности через 1-2 года.

Исследовательская группа Dimensional изучила результаты более чем 6000 IPO в США за первый год с 1991 по 2018 год. Они создали теоретические портфели акций со всех IPO и отследили доходность в течение года. Доходность стратегии составила 6,9% годовых, что оказалось ниже доходности рынка на уровне 9,1% годовых. С поправкой на риск результаты IPO были намного хуже.

В состав входят 37 эмитентов:

-Отбирается Пул Акций, прошедших процедуру первичного публичного размещения и/или листинга на одной из фондовых бирж США в течение 500 торговых дней, предшествующих дате формирования Базы расчета, и не включенных ни в один из биржевых индексов;-рыночная капитализация акций компании-кандидата на дату, предшествующую дате формирования Пула Акций, превышает 100 млн долларов США (Критерий капитализации); -медианный дневной объем торгов акциями компании-кандидата в течение календарного квартала, предшествующего дате формирования Пула Акций, превышает 0,04% от общего количества выпущенных акций, скорректированных на коэффициент free-float (Критерий ликвидности); -коэффициент free-float акций компании-кандидата на дату, предшествующую дате формирования Пула Акций, превышает 5% (Критерий свободного обращения); -на дату формирования Пула Акций прошел 1 рабочий день после завершения Lock-up периода по акциям компании-кандидата (Критерий Lock-up периода). -Включенные в Пул Акций компании ранжируются в порядке убывания рыночной капитализации акций с учетом коэффициента free-float. -В базу расчета включаются акции компаний с наибольшей рыночной free-float капитализацией, составляющие до 75% суммарного объема рыночной free-float капитализации Пула Акций.

Внеочередной пересмотр Базы расчета может быть осуществлен в случае: -размещения (листинга) акций компании, по которым при проведении размещения не был установлен Lock-up период, если рыночная free-float капитализация таких акций по цене проведения размещения превышает рыночную free-float капитализацию 60% компаний из Пула Акций по состоянию на день, предшествующий размещению; -завершения Lock-up периода по ранее размещенным акциям компании, если рыночная free-float капитализация таких акций по цене закрытия торгового дня, следующего за датой завершения Lock-up периода, превышает рыночную free-float капитализацию 60% компаний из Пула Акций по состоянию на дату завершения Lock-up периода; -по решению Калькулирующего агента при наступлении событий, которые могут оказать существенное влияние на расчет Индекса полной доходности.

Теслу бы не дождались)

Подводя итоги, фонд, по-моему мнению, получился намного рискованнее, чем ЗПИФ ФПР (когда фридом будет сливать акции после локапа тинькофф будет покупать). Я бы назвал данный фонд ipo small cap или что-то подобие, но не IPO. С другой стороны идея то крутая получилась, ну у нас такого фонда в РФ не припомню. Если бы не эта эйфория на рынке, я бы определенно взял бы небольшой пакет, но сами прекрасно видите на графике, что там практически взлет под 90 градусов и так держать планку будет трудно. Данный фонд в избранное поставил, но покупать буду, когда на рынке станет прохладнее.

“Тинькофф банк” добавил возможность инвестировать в различные компании при их выходе на IPO через брокерское приложение «Тинькофф инвестиции». Клиенты смогут принять участие в публичном размещении акций вместе с крупными институциональными инвесторами, пишет пресс-служба банка.

Как это работает?

Чтобы приобрести акции компании на IPO в приложении «Тинькофф инвестиции», необходимо подать заявку на участие в размещении. Сделать это можно с помощью личного ассистента, либо через виджет в ленте новостей сервиса.

Участвовать в размещении смогут клиенты тарифа «Премиум», имеющие статус квалифицированного инвестора. «Тинькофф банк» предлагает им специальные условия, при которых доступна функция моментальной фиксации прибыли в случае роста акций разместившихся компаний в первый же день торгов. Инвесторам не придется ждать завершения локап-периода от 14 до 180 дней, блокирующего продажу ценных бумаг.

Ранее в этом месяце пользователи сервиса уже получили возможность инвестировать в IPO китайской компании Yunji, развивающей продукт для торговли через мессенджер WeChat. По данным пресс-службы банка, доходность по акциям компании на старте торгов составляла 60%.

По итогам первого дня торгов котировки акций Yunji показали рост, однако затем начали падать. В ближайшее время клиенты банка смогут принять участие в IPO компаний Luckin Coffee, Palantir и Airbnb.

Премиум-тариф в сервисе «Тинькофф инвестиции» появился в сентябре 2018 года. Обслуживание брокерского счета для премиальных клиентов стоит 3 тыс. рублей в месяц. За эти деньги сервис предлагает возможность инвестировать без минимального порога входа, круглосуточную поддержку персонального менеджера, а также доступ к бумагам на мировых биржах и сделкам с внебиржевыми финансовыми инструментами.

Подписывайтесь на наш канал в Telegram , чтобы оставаться в курсе последних новостей из мира финансовых технологий.

Больше интересных материалов на сайте - Блумчейн.ру

«Тинькофф инвестиции» набирают популярность

Согласно отчету холдинга Олега Тинькова — TCS Group Holding PLC — за первый квартал 2019 года почти 50% инвестиционных счетов физлиц, открытых на Мосбирже в январе-марте, пришлась на приложение «Тинькофф инвестиции». Количество брокерских счетов в приложении за это период увеличилось на 450 тыс.

Чистая прибыль холдинга в первом квартале этого года достигла 7,2 млрд рублей, что на 26% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Тогда данный показатель не превышал 5,7 млрд рублей. По словам Председателя Правления «Тинькофф банка» Оливера Хьюза, такие результаты удалось обеспечить как за счет кредитного, так и за счет комиссионного бизнеса. При этом компания занималась развитием экосистемы, которая включает финансовые и лайфстайл-сервисы, отметил он.

Объем собственных средства компании составил 46,9 млрд рублей. Ее совокупные активы выросли на 8,9%, до 408,9 млрд рублей.

По данным отчета, доля «Тинькофф банка» на российском рынке кредитных карт по данным на 1 апреля составила 12,4%. В первом квартале банк выпустил 1 млн новых кредитных карт. Общий объем операций кредитным картам вырос на 54% к предыдущему году и составил 120.9 млрд руб.

К концу первого квартала 2019 года «Тинькофф банк» осуществлял обслуживание текущих счетов почти 5,1 млн клиентов, общий остаток средств на которых превышал 134 млрд рублей. Число клиентов банка в сегменте малого и среднего бизнеса превысило 454 тыс., остаток средств на их расчётных счетах составил 37,6 млрд рублей.

Если вы хотите разбавить свой инвестиционный портфель покупками на рынке первичных размещений акций, то неизбежно столкнетесь с выбором брокера. Далеко не все российские посредники на биржевом рынке открывают своим клиентам доступ к IPO или делают это через своих зарубежных дочек. Выбор небольшой, а для неквалифицированного инвестора ограничен всего парой компаний. В статье рассмотрим, через какого брокера участвовать в IPO, основные критерии выбора посредника, условия сотрудничества, их плюсы и минусы.

Друзья, приглашаю вас на мой видеоблог про переезд на землю, путешествия, жизнь

Критерии выбора брокера

В России IPO проводятся крайне редко. Иногда в течение года не бывает даже одного (например, 2018 и 2019 годы), единицы выходят на американские рынки (например, в 2019 г. HeadHunter разместился на бирже Nasdaq). Новый 2020 г. “порадовал” только выходом на Московскую биржу компании “Совкомфлот”. Почему в кавычках? Потому что с момента размещения акций по 105 руб. за шт. 7.10.2020 цена снизилась до 96,3 руб. за шт. к 28.10.2020. К концу года готовится взлететь “Самолет” (крупнейший застройщик жилья).

В США ситуация иная. В год на биржу выходят несколько сотен компаний. Российские инвесторы, кто хочет рискнуть и заработать на этом, вынуждены искать посредника для доступа на зарубежные рынки.

Поделюсь своим опытом и дам несколько рекомендаций для начинающих.

Рассмотрим критерии выбора.

В первую очередь надежность проверяется наличием лицензии. И сразу же первый подводный камень. Лицензию на брокерскую деятельность выдает Центробанк РФ. Забегая вперед, скажу, что среди брокеров, которых мы рассмотрим в статье, она есть у Фридом Финанс, Финам и Тинькофф Инвестиции.

До недавнего времени Фридом Финанс не предъявлял такого требования. Но на сегодня все посредники с российской юрисдикцией предоставляют доступ к первичным размещениям только квалифицированным инвесторам. Для тех, кто им не является, остаются только варианты иностранной юрисдикции. Есть брокеры (например, ВТБ), кто дает доступ к IPO на Московской бирже неквалам.

Разброс большой: от 50 до 300 000 $. При этом учитывайте, что далеко не все ваши деньги уйдут на покупку акций, потому что будет действовать аллокация – доля удовлетворения заявки. Она может быть минимальной – 0,5 %.

• Количество предлагаемых IPO, в том числе за предыдущие периоды

Это важный момент, потому что, открыв счет и заведя туда деньги, может оказаться, что участвовать будет негде. 1-2 сделки в год или доступ только на азиатские биржи могут не оправдать ожиданий. Этот вопрос лучше выяснить до открытия счета.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Напомню, что lock-up – это время, в течение которого нельзя продавать акции (около 3–6 месяцев). Некоторые посредники его не имеют вообще, другие разрешают избавиться от ценных бумаг до завершения “времени тишины”, но за дополнительную плату (10–15 %).

За ввод денег на брокерский счет и вывод их до истечения периода lock-up. Некоторые берут еще % с прибыли.

Так как вопросов по относительно новой для россиян возможности инвестировать возникает много, важно, чтобы менеджеры оперативно реагировали на запросы клиентов. Информацию об этом лучше получать с форумов (например, на Банки.ру), там же есть реакции представителей брокерских компаний на претензии со стороны клиентов.

Сравнительная таблица условий участия

В таблицу свела основные показатели обслуживания брокерского счета. Далее в статье представлена более подробная информация по каждому из 5 рассмотренных брокеров.

Показатели	Фридом Финанс	Тинькофф Инвестиции	Финам	United Traders	Just2Trade
Порог входа	2 000 $	5 000 $	1 000 $	50 $	1 000 $
Комиссия на покупку	3–5 %	2 %	5 %	3 %	4 %
Комиссия на продажу	0,5 %	0,25 %	0,3 %	1,75 %	1,75 %
Комиссия на прибыль	Нет	Нет	Нет	20 %	Нет
Локап-период	93 дня	Нет	Нет	95 дней	30 дней

1. Фридом Финанс

Фридом Финанс – наиболее популярный среди россиян брокер, кто дает доступ к IPO. Акции самой компании в составе Freedom Holding Corp. торгуются на бирже Nasdaq, ее капитализация составляет по состоянию на 28.10.2020 – 1,23 млрд $. Работает с 2008 г. и не только в России.

Условия

1. Минимальный порог входа – 2 000 $.
2. Период lock-up – 93 дня.
3. Фиксация цены – 10–15 % от текущей стоимости акции.
4. Комиссия за исполнение поручения на покупку зависит от объема активов на счете клиента: до 20 000 $ – 5 % от суммы; от 20 000 до 49 999 $ – 4 %; свыше 50 000 $ – 3 %.
5. Комиссия на продажу акций – 0,5 % от суммы.

Фридом Финанс дает возможность участия клиентам не в 100 % IPO, проводимых на бирже. Аналитики компании отбирают лучших, по их мнению, и составляют список, который и предлагают инвесторам. С 2012 г. было рекомендовано 153 первичных размещения. Средняя доходность по ним составила 52 % после завершения lock-up.

Более 100 крутых уроков, тестов и тренажеров для развития мозга

Одним из негативных моментов, который часто обсуждают на форумах, является необходимость повышения рейтинга клиента для получения высокой аллокации. Чем больше сделок совершает инвестор, чем больше продуктов Фридом Финанс в его портфеле, тем выше будет рейтинг и размер аллокации. Критерий повышения такой – чем ценнее вы будете для компании, тем щедрее она будет на аллокацию.

Для неквалов компания разработала новый продукт – ЗПИФ “Фонд первичных размещений”. Он представляет собой портфель из рекомендованных Фридом Финанс IPO. За 4 месяца существования фонда цена 1 пая выросла с 930 до 1 782,7 руб.

Фонд выделяет на каждого эмитента не более 10 % средств. Акции через 3 месяца продаются. Плата за управление – 1 % от стоимости чистых активов. Дополнительные платежи – не более 2 % от СЧА в год.

Преимущества покупки ЗПИФ “Фонд первичных размещений”:

• участие во всех рекомендованных размещениях без необходимости подачи заявки на каждое из них;
• аллокация по верхней границе;
• доступность для неквалов;
• можно купить на ИИС и получить возврат от государства 13 %.

Плюсы и минусы

• наличие лицензии ЦБ РФ;
• широкий ассортимент IPO;
• возможность участия в IPO неквалифицированному инвестору через ЗПИФ “Фонд первичных размещений”.

• необходимость получения статуса квалифицированного инвестора (действует с 7.08.2020);
• наличие периода lock-up;
• довольно большой порог входа в сделку (2 000 $), если их планируется несколько в год, то потребуется солидный капитал;
• необходимость поднимать свой рейтинг клиента, чтобы получать высокие аллокации.

2. Тинькофф Инвестиции

Тинькофф Инвестиции предоставляет доступ к IPO только клиентам с брокерским счетом на тарифе “Премиум” и статусом квалифицированного инвестора. Имеет лицензию ЦБ РФ. Постоянно развивается, наращивает число клиентов, большей частью, я думаю, за счет агрессивного маркетинга.

Условия

Тариф “Премиум” предполагает следующие условия обслуживания счета:

1. Минимальный порог – 5 000 $.
2. Комиссия за покупку акций первичного размещения – 2 % от сделки.
3. Комиссия за продажу акций – 0,25 % от суммы.
4. Обслуживание брокерского счета бесплатное при условии, что сумма активов не менее 3 млн руб. Если не менее 1 млн руб., то 990 руб. в месяц, в остальных случаях – 3 000 руб. в месяц.
5. Lock-up не предусмотрен, т. е. продать акции можно в любой момент, заплатив 0,25 % от суммы сделки.
6. Персональный менеджер по инвестициям.

Информации, касающейся предстоящих размещений, аналитики по завершившимся сделкам, на сайте для обычных пользователей нет. Необходимо открыть счет на тарифе “Премиум”, только тогда появится возможность узнать больше.

Плюсы и минусы

• лицензия ЦБ РФ;
• отсутствие периода lock-up;
• небольшие комиссии.

• самый главный минус – это практически отсутствие выбора акций первичного размещения, в список попадают отобранные аналитиками сделки и таких оказывается ничтожно мало по сравнению с тем же Фридом Финанс;
• платное брокерское обслуживание счета, которое зависит от суммы активов клиента;
• невозможность получить информацию без наличия счета на тарифе “Премиум”.

3. Финам

Финам – старейший брокер на российском рынке, работает с 1990 г. Для получения доступа на рынок первичных размещений инвестор должен получить статус квалифицированного.

Условия

1. Минимальный порог входа – 1 000 $.
2. Комиссия за покупку – 5 %.
3. Комиссия при продаже – 0,3 %.
4. Нет локап-периода.
5. Выход на рынок первичных размещений проводит через зарубежную “дочку” Just2Trade.

Технически клиент имеет право продавать акции до завершения локап-периода, но Финам честно предупреждает, что не рекомендует этого делать. Грозит, что в дальнейшем может отказать в приглашении к участию в IPO.

На сайте есть вся необходимая информация об условиях обслуживания и предстоящих размещениях. В календаре IPO у компаний, который прошли аналитический отбор специалистов Финам, есть пометка “Доступно через Финам”. По каждому размещению есть карточка с общим описанием, проспектом эмиссии. А в рекомендованных сделках – еще и исследование аналитиков Финам.

Плюсы и минусы

• небольшой порог входа;
• отсутствие локап-периода (возможность отказа в дальнейшем доступе к размещениям этот плюс практически превращается в минус);
• наличие лицензии ЦБ РФ;
• хорошая информационная наполненность сайта.

• необходимость получать статус квалифицированного инвестора;
• довольно высокая плата за сделку;
• небольшой ассортимент.

4. United Traders

United Traders – компания, которая имеет офшорную регистрацию на Британских Виргинских островах. Отсутствие лицензии ЦБ РФ дает ему право работать с инвестором без статуса квалифицированного. Сами себя они называют не брокерской, а инвестиционной компанией, потому что не ведут брокерскую деятельность, а дают возможность участвовать в коллективных инвестиционных идеях своих аналитиков (на сайте это выглядит как “Инвестиционные идеи”). Российскую лицензию United Traders отозвал в 2019 г.

Условия

1. Минимальный порог – 50 $.
2. Локап-период – 95 дней. Можно зафиксировать цену акции по форвардному контракту (комиссия составит от 10 %, рассчитывается индивидуально для каждой инвестиции).
3. Комиссия при покупке – 3 % от суммы сделки. При продаже – 1,75 %. Есть дополнительная комиссия – 20 % от прибыли, взимается только в случае получения положительного результата от сделки.

Надо отдать должное аналитикам компании. На сайте представлена подробная информация о конкретной инвестиционной идее с оценкой перспектив и рисков.

Плюсы и минусы

• самый низкий порог входа среди рассмотренных в статье брокеров;
• хорошая аналитика на сайте компании.

• офшорная регистрация, что увеличивает риски клиентов;
• высокие комиссии.

5. Just2Trade

Just2Trade – “дочка” Финам с регистрацией на Кипре. Работает с 2007 г. На сайте есть календарь IPO с кратким описанием конкретной сделки (правда, на английском языке). Компания дает возможность выбора участия в конкретных размещениях самому инвестору. Рекомендаций аналитиков нет.

Условия

1. Минимальный порог – 1 000 $.
2. Комиссия на покупку – 4 %, на досрочную продажу – 1,75 %.
3. Локап-период – 30 дней.

В случае продажи акций ранее, чем через 30 дней после размещения, придется заплатить 1,75 % от суммы.

Плюсы и минусы

• приемлемый порог входа, ниже, чем у главной компании “Финам” в 2 раза;
• короткий локап-период;
• репутация Финам придает весомости и его “дочке”;
• большой ассортимент сделок, выбор и участие в которых остается за клиентом брокера.

• довольно высокие комиссии;
• офшорная регистрация.

Заключение

Есть еще несколько брокеров на российском рынке, кто тоже предоставляет доступ клиентам к IPO. Я их не рассматривала. Во-первых, требуется статус квалифицированного игрока. Во-вторых, порог входа от нескольких сотен тысяч долларов. Обычного инвестора такие посредники вряд ли заинтересуют.

Однозначный лидер по популярности – Фридом Финанс. Но все меняется и очень быстро. Новичкам советую попробовать участие в Фонде первичных размещений. В любом случае не стоит инвестировать в высокорисковый инструмент, которым является IPO, все свои сбережения.

“Тинькофф банк” добавил возможность инвестировать в различные компании при их выходе на IPO через брокерское приложение «Тинькофф инвестиции». Функционал будет доступен для премиальных клиентов (квалифицированные инвесторы). Они смогут принять участие в публичном размещении акций вместе с крупными институциональными инвесторами, пишет пресс-служба банка.

Как это работает?

Чтобы приобрести акции компании на IPO в приложении «Тинькофф инвестиции», необходимо подать заявку на участие в размещении. Сделать это можно с помощью личного ассистента, либо через виджет в ленте новостей сервиса.

Участвовать в размещении смогут клиенты тарифа «Премиум», имеющие статус квалифицированного инвестора. «Тинькофф банк» предлагает им специальные условия, при которых доступна функция моментальной фиксации прибыли в случае роста акций разместившихся компаний в первый же день торгов. Инвесторам не придется ждать завершения локап-периода от 14 до 180 дней, блокирующего продажу ценных бумаг.

Ранее в этом месяце пользователи сервиса уже получили возможность инвестировать в IPO китайской компании Yunji, развивающей продукт для торговли через мессенджер WeChat. По данным пресс-службы банка, доходность по акциям компании на старте торгов составляла 60%.

По итогам первого дня торгов котировки акций Yunji показали рост, однако затем начали падать. В ближайшее время клиенты банка смогут принять участие в IPO компаний Luckin Coffee, Palantir и Airbnb.

Премиум-тариф в сервисе «Тинькофф инвестиции» появился в сентябре 2018 года. Обслуживание брокерского счета для премиальных клиентов стоит 3 тыс. рублей в месяц. За эти деньги сервис предлагает возможность инвестировать без минимального порога входа, круглосуточную поддержку персонального менеджера, а также доступ к бумагам на мировых биржах и сделкам с внебиржевыми финансовыми инструментами.

"Тинькофф инвестиции" набирают популярность

Согласно отчету холдинга Олега Тинькова — TCS Group Holding PLC — за первый квартал 2019 года почти 50% инвестиционных счетов физлиц, открытых на Мосбирже в январе-марте, пришлась на приложение «Тинькофф инвестиции». Количество брокерских счетов в приложении за это период увеличилось на 450 тыс.

Чистая прибыль холдинга в первом квартале этого года достигла 7,2 млрд рублей, что на 26% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Тогда данный показатель не превышал 5,7 млрд рублей. По словам Председателя Правления "Тинькофф банка" Оливера Хьюза, такие результаты удалось обеспечить как за счет кредитного, так и за счет комиссионного бизнеса. При этом компания занималась развитием экосистемы, которая включает финансовые и лайфстайл-сервисы, отметил он.

Объем собственных средства компании составил 46,9 млрд рублей. Ее совокупные активы выросли на 8,9%, до 408,9 млрд рублей.

По данным отчета, доля "Тинькофф банка" на российском рынке кредитных карт по данным на 1 апреля составила 12,4%. В первом квартале банк выпустил 1 млн новых кредитных карт. Общий объем операций кредитным картам вырос на 54% к предыдущему году и составил 120.9 млрд руб.

К концу первого квартала 2019 года "Тинькофф банк" осуществлял обслуживание текущих счетов почти 5,1 млн клиентов, общий остаток средств на которых превышал 134 млрд рублей. Число клиентов банка в сегменте малого и среднего бизнеса превысило 454 тыс., остаток средств на их расчётных счетах составил 37,6 млрд рублей.

Читайте также:

  
• Какой метод тестирования используется для определения возможности масштабируемости приложения
  
• Введенное выражение содержит имя функции которое приложению access не удается найти
  
• Как заполнить приложение к форме 7 травматизм
  
• Что такое экспорт чата в whatsapp
  
• Как восстановить удаленное приложение на компьютере