Стоит ли покупать драгоценные металлы
Главная задача в периоды экономической нестабильности — сохранение капитала. Стремясь защитить свои средства, люди используют различные стратегии. Кто-то покупает валюту, кто-то — недвижимость, а портфельные инвесторы увеличивают долю металлов и акций защитного сектора в корзине. Этой весной в нашей стране сложилась ситуация, которая вызвала повышенный интерес к золоту.
Изменения инвестиционного климата
Геополитические факторы сыграли на полную мощность: Индексы Мосбиржи и РТС теряли 24 февраля в моменте больше трети своей стоимости (40–45%). Иностранные инвесторы бросились выводить деньги с российского фондового рынка. Чтобы остановить панику на бирже и реализовать необходимые меры поддержки, Центробанк принял решение закрыть торги на фондовом рынке 28 февраля. Таким образом, инвестирование в ценные бумаги было недоступным некоторое время. Лишь 24 марта была возобновлена торговля 33 российскими акциями, входящими в Индекс Мосбиржи.
Кроме того, в марте курс доллара по отношению к рублю резко вырос. Для нормализации обстановки была введена комиссия на покупку валюты на бирже в размере 30%, которую вскоре уменьшили до 12%. Также появились существенные ограничения оборота наличных и электронных иностранных денег. С валютных счетов в одном банке сейчас можно снять не более 10 тыс. долл.
Для борьбы с инфляцией 28 февраля была определена ключевая ставка в размере 20%, а 18 марта ЦБ РФ принял решение сохранить её на том же уровне. До этого размер ставки планомерно увеличивался с июня 2020 г. по февраль 2022 г., в общей сумме поднявшись на 5% (с 4,5% до 9,5%). Следом за ней подтянулись ставки по банковским вкладам и кредитам, в том числе ипотечным. Кредит на жильё в новостройке в Москве в среднем, по данным на середину марта, выдаётся под 21,02%. Повышенный спрос вызвал рост цены за квадратный метр. В Москве квартиры эконом- и комфорт-класса в новостройках подорожали на 5% (на 20 тыс. руб. за м 3 ).
На фоне указанных событий в начале марта Госдума приняла закон об отмене налога на добавленную стоимость при покупке золота в слитках. Новый нормативный акт имеет обратную силу, и его действие будет распространяться на все сделки, совершённые в период с 1 марта 2022 г. Теперь инвесторам не нужно платить 20% налога, забирая слитки из банка или специального хранилища. В отношении инвестиционных монет из драгметаллов ничего не поменялось: их можно приобретать беспошлинно.
Почему золото?
В отличие от фиатных валют, которые зависят от доверия к выпустившему их государству и не обеспечены физической ценностью, драгоценные металлы реальны. Унция золота (31,1 г) останется у вас на руках, даже если курс рубля снизится в два раза. За последние 20 лет, согласно исследованиям Всемирного золотого совета, ценность фиатных денег упала более чем на 70% по сравнению с ценой золота.
Инвестиции в золото показывают свою эффективность на долгих сроках — в 10–15 лет. Это связано с высокой волатильностью цен на жёлтый металл. Например, люди, купившие золото в августе 2020 г. по 1970 долл. за тройскую унцию, уже в начале марта 2022 г. могли продать его с небольшой прибылью.
При этом к покупке драгоценных металлов стоит подходить рационально. Не следует приобретать на все сбережения только золото и серебро. Опытные инвесторы приводят различные значения доли драгоценных металлов в портфеле. Наиболее частой рекомендацией является вложение 5–10% от общей величины капитала в этот актив в периоды кризисов.
Как инвестировать в золото
Существует несколько способов. Наиболее широко распространена покупка физического золота. С момента принятия нового закона, отменяющего НДС, банки отмечают повышенный спрос на слитки — он увеличился в 30–50 раз. Больше всего покупателей интересуют слитки весом в один килограмм. Самые популярные инвестиционные монеты — золотой «Георгий Победоносец». Они бывают разного номинала (25, 50, 100 и 200 руб.) и веса (от 1/10 до одной тройской унции).
Плюсы данного способа инвестирования — доступность и возможность получить металл на руки. К недостаткам относятся:
- необходимость организовывать или оплачивать хранение;
Другой вариант инвестирования в жёлтый металл — обезличенный металлический счёт (ОМС). Человек открывает такой счёт и вносит на него деньги, равные стоимости граммов металла (обычно от 50 г). При этом передача товара не осуществляется. Золото остаётся в банке, а инвестору начисляются проценты в виде стоимости дополнительных граммов, если оно дорожает. Недостатками данного варианта являются:
- большой спред в 5–10% между ценой металла при открытии и закрытии счёта;
Торговля поставочными контрактами на бирже продолжалась в обычном режиме. На Мосбирже можно купить золото и серебро по ценам, близким к реальному курсу Лондонской биржи металлов. Минимальный размер покупки на бирже ограничен 10 граммами, а максимальный не лимитирован.
Дальнейшее ужесточение санкций и сокращение экспорта может негативно сказаться на всей отрасли.
Для покупки золота по биржевому курсу вам понадобится брокерский счёт. Его можно открыть онлайн. Вся процедура занимает не более 15 минут. Инвестируйте эффективно и приумножайте свой капитал даже во время кризиса с «Открытие Инвестиции».
Как инвестировать в драгоценные металлы
В условиях неустойчивой экономической ситуации в России вложение в драгоценные металлы становится спасательным кругом от инфляции: их ценность не привязана к валюте и не снижается со временем. Поэтому драгоценные металлы часто становятся выбором частных инвесторов и государственных организаций.
Банк России показывает пример сохранения капитала, закупая рекордное количество золота: в 2016 году резервы Центробанка пополнились на 201 тонну благородного металла и продолжают расти. Каждый может последовать примеру ЦБ и вложиться в драгоценные металлы. Но чтобы при этом максимально заработать, нужно руководствоваться несколькими правилами.
1. Диверсификация портфеля
Несмотря на то что, допустим, золото является надежным способом размещения капитала, не следует вкладывать все свободные средства только в него. Капитал лучше распределить между активами разной природы и цикличности: акциями, облигациями, драгоценными металлами, рекомендуемая доля которых составляет 20—30% от суммы портфеля. Тогда, если часть инвестиционного портфеля уменьшится в стоимости, другая его часть позволит вам оставаться на плаву. В качестве примера можно привести ситуацию с кризисом 2008 года, когда фондовый рынок упал, зато валюта устремилась вверх.
Внутри вкладов в драгоценные металлы также стоит провести диверсификацию. В основном монеты и слитки изготавливаются из золота, серебра, палладия и платины. Преимущество золота заключается в том, что его стоимость наименее подвержена колебаниям и повторяет динамику котировок унции на мировых биржах. Это делает металл финансовым убежищем от экономических и внешнеполитических «встрясок». Во время Brexit, терактов, войн его стоимость стремительно росла. За последние 10 лет она поднялась приблизительно в 4 раза. Серебро является более волатильным и изменчивым металлом — его стоимость растет стремительнее, чем золота, но и быстрее снижается. Также серебро имеет свойство темнеть со временем — его чистка требует дополнительных расходов.
Стоимость платины и палладия зависит от множества сторонних факторов, в особенности от ситуации на автомобильном рынке, так как из этих металлов изготавливаются автомобильные катализаторы. При этом платина используется, как правило, для автомобилей на дизельном топливе, а палладий — для бензиновых двигателей и электродвигателей. На фоне роста популярности электромобилей и авто с бензиновыми двигателями палладий вырос в цене с начала года на 48%, что превышает показатели других металлов. Поэтому его также обязательно следует включить в свой портфель. Оптимальная диверсификация: 60% — золото, 20% — серебро, 20% — палладий. Золото и палладий — металлы достаточно дорогие, и, чтобы в них инвестировать, необходимо обладать высоким или хотя бы средним уровнем дохода. Для людей с невысокими доходами доступным способом инвестиций являются серебряные монеты, так как они стоят гораздо дешевле. Например, золотой «Венский филармоникер» стоит около 80 000 рублей, а серебряный «Венский филармоникер» — около 1 300 рублей, более чем в 60 раз дешевле.
2. В какое золото вкладываться?
Если вы решили инвестировать в золото, встает вопрос выбора: бумажное или физическое золото. Предпочтение некоторыми инвесторами бумажного золота, как правило, обусловлено тем, что его не нужно физически перемещать. Следовательно, его можно быстро купить и в нужный момент продать. Но у бумажного золота есть значительный недостаток — его количество в разы превышает количество физического золота. А значит, если рухнет банк-партнер или будет заблокирован счет, обменять бумагу на физическое золото вы не сможете. Например, обезличенные металлические счета не попадают под программу страхования вкладов. К тому же в случае с ОМС золото продается с очень большой наценкой, составляющей зачастую 30—40% к текущей цене металла.
Еще один аргумент в пользу физического золота — бумажное требует больше усилий по инвестированию: перемещения активов после экспирации, сбора большого количества документов и выплаты налогов. Опять же, если обратить внимание на действия центральных банков, они покупают именно физическое золото. Помимо России, его количество увеличивают в резервах такие страны, как Китай, Иран и Турция.
3. Как выбрать физическое золото?
Физическое золото включает инвестиционные монеты и слитки. Основное различие между ними состоит в том, что, хотя они сделаны из одного и того же металла, слитки облагаются налогом в 18%. Пока Министерство финансов только планирует отменить данный налог, в слитки инвестировать невыгодно. Еще одним преимуществом монет является то, что они в отличие от слитков могут приобретать нумизматическую ценность, если их выпуск связан с памятными датами или историческими событиями.
Покупать российские или зарубежные монеты? Лучше остановиться на зарубежных монетах, таких как «Венский филармоникер» и австралийский «Кенгуру». Причина в том, что наценка на отечественные монеты выше: 7% у отечественных «Георгиев» против 3—4% у «Филармоникеров». Также российские инвестиционные монеты до сих пор выпускаются по четвертьунцевому стандарту, в то время как мировым стандартом чеканки является унция. В связи с этим российские монеты сложно продать за рубежом. Однако они также находят своих покупателей. Среди отечественных монет самыми популярными являются «Сеятель», который был основной инвестиционной монетой в СССР, а также «Георгий Победоносец». В них продолжают инвестировать люди, сохранившие благодаря золоту свои сбережения в кризисы 1992 и 1998 годов.
Вопреки распространенному заблуждению, ювелирные изделия и часы инвестициями не являются, так как со временем их стоимость не растет, а уменьшается. При этом наценка к стоимости металла при покупке ювелирного изделия составляет 100% и более.
Вложения в драгоценные металлы — надежный способ сохранить и увеличить сбережения. Но следует учитывать, что это является долгосрочной инвестицией. Чтобы заработать на благородных металлах, придется подождать как минимум три года. Покупать монеты лучше не одноразово, а с периодичностью раз в квартал или год, что сделает ваше вложение менее чувствительным к колебаниям стоимости металла. Такие небольшие, но регулярные вложения позволят без больших усилий создать себе финансовую подушку безопасности, накопить на образование для детей или обеспечить спокойный выход на пенсию.
Мнение автора может не совпадать с мнением редакции
\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t","content":"\t\t
\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t
Обезличенный металлический счет: в чем выгода инвестора
В поисках защиты капиталов российские инвесторы нередко начинают активно открывать обезличенные металлические счета (ОМС). На них в банках сосредотачиваются сотни миллиардов рублей. Разбираемся, в чем преимущества ОМС и может ли он быть альтернативой покупке золотого слитка.
Хотите начать инвестировать, но не знаете как? Попробуйте ПИФы, советуют брокеры. Легко сказать! На бирже продается столько паев и акций фондов, что запросто можно запутаться. Составили путеводитель для новичков.
Что такое металлические счета и зачем они нужны?
Инвесторы, которые в поисках защиты от инфляции решили вложить свой капитал в драгоценные металлы, чаще всего начинают с открытия обезличенного металлического счета. Это считается одним из самых простых способов размещения средств — по сути, ОМС представляет собой вид банковского вклада. С тем отличием, что клиент банка не просто размещает сумму в рублях или иностранной валюте, а на свои деньги покупает на счет (чаще в граммах) золото, серебро, платину или палладий.
Обезличенный металлический счет
— аналог обычного банковского счета, на котором вместо денег хранится драгоценный металл в граммах. Счет называется обезличенным, так как в нем указывается только вес драгоценного металла без указания количества слитков, пробы и производителя. Счет ведется в одном из выбранных драгоценных металлов.
Механизм прост: с открытием счета инвестор покупает у банка металл, с закрытием — продает его банку обратно. Сами слитки во время сделок не фигурируют, на счете учитывается только вес купленного металла. Если рыночная цена металла вырастет — инвестор получает доход, если падает — убыток. По статистике доходности, самым интересным металлом считается палладий, затем серебро, золото и платина. Но стоит помнить, что в этой оценке заложен инвестиционный рыночный риск: предыдущая доходность актива не гарантирует его доходности в будущем.
Одна из ключевых особенностей золота и других металлов заключается в том, что его стоимость номинирована в долларах США. В случае ослабления рубля стоимость драгметалла в национальной валюте растет сильнее, чем в иностранной, и наоборот.
Существенное ограничение для инвесторов состоит в том, что в России нельзя проводить межбанковские операции по ОМС.
При закрытии ОМС инвестор вправе забрать свой вклад на металлическом счете в виде слитка.
Банки определяют цену на металл на основе котировок Банка России, который ориентируется на стоимость тройской унции на Лондонской бирже металлов.
Каким бывает ОМС?
ОМС бывает двух видов: до востребования и срочный.
Срочный. Доходность таких металлических счетов, которые открываются на определенный срок, складывается из процента на остаток, который начисляется в граммах, и разницы между стоимостью покупки и продажи драгметалла. При этом выгоднее выбирать счет сроком от трех лет, так как при его закрытии инвестор сможет воспользоваться налоговой льготой.
До востребования. Этот вид ОМС инвесторы открывают обычно в расчете на рост стоимости металла или на ослабление национальной валюты. Иногда он может быть выгоднее срочного. Например, если цены на драгоценный металл упали, когда подошел срок закрывать ОМС, то инвестор получит убыток. Со счетом до востребования этот риск исключен.
Обезличенные металлические счета не учитывают, когда считают суммарный доход по другим банковским счетам и вкладам. Кроме того, на ОМС не распространяется страхование АСВ. И если с банком произойдут какие-то неприятности, например, отзыв лицензии, то инвестор не сможет рассчитывать на компенсацию.
Вложения в ОМС считаются неплохим способом диверсификации портфеля инвестора, при этом инвестиционные консультанты рекомендуют отводить драгоценным металлам долю в 6–10%.
Стоит ли инвестировать в золото и серебро?
Драгоценные металлы считаются защитными активами. Они позволяют сохранить покупательную способность капитала на длительном промежутке времени. Риски, которые покрываются вложениями в драгметаллы, связаны с самыми тяжёлыми стрессовыми ситуациями для финансовых рынков и для каждого человека. Это инфляция (а также стагфляция, рефляция), девальвация фиатных валют, финансовые кризисы, срывы политических систем, войны, революции и другие неприятные ситуации. Сделанные ранее вложения в драгоценные металлы могут пригодиться вашим детям, внукам и даже правнукам. Известны случаи, когда внуки смогли воспользоваться золотыми монетами, купленными их прадедом ещё до революции 1917 г., и пережить трудные времена в 90-е гг. ХХ в.
Основные плюсы приобретения золота или серебра в качестве инвестиционного актива.
- Высокая ликвидность рынков драгоценных металлов. Вы всегда можете купить или продать драгоценный металл, невзирая на состояние рынка, потрясения в экономической системе, формы правления в той или иной стране, хождение тех или иных фиатных валют.
Несмотря на всю привлекательность инвестиций в драгоценные металлы, имеются и недостатки.
- Длительный период для инвестиций. Экономический эффект от инвестирования в золото и серебро наблюдается на периоде от пяти лет. Например, доходность от вложений в золото в течение одного года составляет около 1,5–2% годовых, в течение 15 лет — около 18–20%, а с начала 70-х гг. XX века стоимость золота выросла в 44 раза. Такие длительные периоды могут быть неприемлемы для некоторых инвесторов. Однако драгоценные металлы полезны в любом портфеле, поэтому мы рекомендуем выделять определённую долю средств для подобного типа инвестиций.
Несмотря на перечисленные преимущества и минусы инвестирования, драгоценные металлы необходимы в каждом инвестиционном портфеле. Их наличие позволяет диверсифицировать портфель, снизить убытки от рыночных стрессов, защитить вложения от инфляции и повысить общую доходность от инвестиций. Помните о существовании защитных активов не только в плохие времена, но и во времена стабильности и роста экономики.
В теории всё кажется простым и понятным – подводные камни всплывают, как правило, уже в процессе торговли. Чтобы минимизировать их количество, попробуйте для начала приумножить виртуальные деньги – откройте учебный счёт в «Открытие Инвестиции». И не забудьте подписаться на наши обновления, чтобы быть в курсе свежих статей – так вы сможете развиваться одновременно по всем направлениям!
Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»
Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий
Для оформления продукта необходим брокерский счёт
проект «Открытие Инвестиции»
Открыть брокерский счёт
Тренировка на учебном счёте
Об «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4
8 800 500 99 66
Согласие на обработку персональных данных
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Читайте также: