Уральская сталь загорский трубный завод
«Металлоинвест» Алишера Усманова договорился о продаже Загорскому трубному заводу (ЗТЗ) 100% своей дочерней компании «Уральская сталь». Об этом 3 февраля сообщили стороны сделки. Ее сумма составит $500 млн, закрытие ожидается в феврале 2022 г.
«Уральская сталь»
Металлургический комбинат полного цикла, расположенный в городе Новотроицк Оренбургской области. Является одним из ведущих российских производителей мостовых сталей, а также поставщиков стальной продукции для строительства, производства труб и судостроения. В 2021 г. комбинат произвел 2,4 млн т чугуна и 1,5 млн т стали. Общий объем инвестиций «Металлоинвеста» в развитие предприятия (развитие мощностей и снижение вреда экологии) составил около $1,2 млрд. Выручка предприятия по РСБУ в 2020 г. составила 73,9 млрд руб., чистый убыток – 220 млн руб.
Представитель ЗТЗ сказал «Ведомостям», что приобретение «Уральской стали» входит в стратегию развития компании, которая в том числе учитывает текущую повестку устойчивого развития (ESG).
«Металлоинвест» и ЗТЗ вели переговоры о вхождении последнего в капитал «Уральской стали» еще в 2020 г. ЗТЗ рассматривал комбинат как площадку для нового проекта – производства нарезных труб нефтяного сортамента (OCTG).
В мае 2020 г. ФАС удовлетворила ходатайство ЗТЗ о приобретении 100% «Уральской стали», но выдала предписания. Причиной особых условий сделки стало доминирующее положение комбината на рынке стальной круглой заготовки, необходимой для производства цельнокатаных колес. Его доля превышает 35%. ФАС соглашалась одобрить сделку только, если ЗТЗ обеспечит исполнение всех договоров на поставку выпускаемой «Уральской сталью» продукции, а также недискриминационные условия при заключении новых договоров. Однако в начале июля 2020 г. «Металлоинвест» сообщил, что стороны по итогам «глубокой проработки и анализа рыночной конъюнктуры» решили продолжить самостоятельное развитие активов. После этого ЗТЗ планировал слияние с группой ЧТПЗ. Но и эта сделка провалилась: в 2021 г. ЧТПЗ вошел в состав Трубной металлургической компании Дмитрия Пумпянского.
Холдинг USM Усманова создал компанию для управления золотодобывающими активами
ЗТЗ – сравнительно молодая компания на российском трубном рынке. Предприятие было построено возле Сергиева Посада Московской области в 2016 г. Его основной владелец и гендиректор – Денис Сафин (доля не раскрывается). Пакет акций ЗТЗ есть также у однокурсника президента России Владимира Путина, сооснователя и партнера адвокатского бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры» Николая Егорова, говорил Сафин в 2017 г., но цифр не приводил.
«Уральская сталь» – старый комбинат, который не был полноценно модернизирован в период обновления металлургических мощностей 2005-2015 гг., говорит управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин. В силу отсутствия у «Металлоинвеста» собственной угольной базы компания покупала концентрат коксующегося угля, что в период резко возросших цен на него на мировом рынке и в России ухудшило рентабельность завода, отмечает эксперт, комментируя возможные причины продажи актива.
По словам Гришунина, оценить вклад «Уральской стали» в общий показатель EBITDA «Металлоинвеста» сложно, но, предположительно, по итогам 2021 г. EBITDA могла составить около $300 млн. Долг предприятия вряд ли превышает $150 млн, указывает эксперт. «Стоимость продажи представляется заниженной, – говорит он. – Поэтому речь может идти о подписании долгосрочного соглашения на поставку комбинату железорудного сырья по цене выше рынка».
Другой возможной причиной дисконта при продаже «Уральской стали» он считает стремление «Металлоинвеста» стать углеродно-нейтральной компанией к 2050 г. (об этом холдинг объявил в мае 2021 г.) «Для достижения этой цели перспективные затраты на модернизацию завода могли бы превысить $1,5 млрд», – подсчитал аналитик. Но при таких вложениях, по словам Гришунина, владение активом для «Металлоинвеста» просто бессмысленно.
ЗТЗ же в результате покупки новотроицкого предприятия сможет реализовать свои амбиции по выходу на рынок бесшовных труб. Рост показателя EBITDA ЗТЗ будет значительным, считает Гришунин. Показатель EBITDA компании в 2021 г. может оказаться на уровне $150 млн. Гришунин добавляет, что для трубного рынка «зеленая» повестка, предполагающая снижение выбросов парниковых газов, пока не так актуальна, как для чистых металлургов, а поставки труб в ЕС невелики из-за сложности прохождения процедур сертификации.
«Уральская сталь» была наименее рентабельным активом в портфеле «Металлоинвеста», говорит директор группы корпоративных рейтингов АКРА Илья Макаров. Поэтому его продажа может позволить «Металоинвесту» сконцентрироваться на развитии своих железорудных активов, а также даст возможность снизить долговую нагрузку, полагает эксперт. ЗТЗ этот комбинат, вероятно, нужен для обеспечения своего производства стальным прокатом, считает Макаров.
Загорский завод не получит «Уральскую сталь»
«Металлоинвест» и «Загорский трубный завод» (ЗТЗ) объявили о разрыве стратегического партнерства по развитию завода «Уральская сталь». ЗТЗ хотел купить актив, чтобы тот снабжал сырьем его проект по выпуску бесшовных труб нефтяного сортамента. Компании заявили, что приняли такое решение после изучения рынка. Источники “Ъ” считают, что стороны не договорились по условиям сделки.
Фото: Пресс-служба «МЕТАЛЛОИНВЕСТ»
«Металлоинвест» не продаст ЗТЗ свой завод «Уральская сталь». В совместном заявлении двух компаний говорится, что они завершили изучение вопроса о стратегическом партнерстве и вхождению ЗТЗ в капитал предприятия. После анализа рынка стороны решили продолжить самостоятельное развитие своих активов, хотя «Металлоинвест» и подтверждает приверженность долгосрочным партнерским отношениям с ЗТЗ в сфере поставок стальной продукции.
Стоимость сделки оценивалась в 32 млрд руб.
В заявлении компаний говорится, что за 10 лет нахождения «Уральской стали» в составе «Металлоинвеста» общий объем инвестиций составил 25 млрд руб. Источники “Ъ” в отрасли предполагают, что стороны могли не договориться по цене и по долям участия в партнерстве.
«Уральская сталь», производящая штрипс, трубную заготовку и сталь для строительства мостов, нужна ЗТЗ для проекта по производству бесшовных труб нефтяного сортамента. ВТБ готов предоставить под проект 35 млрд руб. В начале этого года стороны объявили о стратегическом партнерстве, а в отчетности по МСФО «Металлоинвеста» говорилось, что сделку по продаже планируется закрыть во втором квартале. При этом компании являются давними партнерами, и «Уральская сталь» с 2016 года поставляет ЗТЗ листовой прокат для производства труб диаметром от 530 мм до 820 мм.
«Металлоинвест» вложит $2,5 млрд в рост выпуска
ЗТЗ уже получил разрешение ФАС на покупку «Уральской стали», но с определенными условиями. Согласно выводам службы, в результате сделки ЗТЗ станет потребителем стальной круглой заготовки, которая необходима для производства цельнокатаных колес. Служба считает, что в итоге сделка может ограничить конкуренцию на рынке стальной круглой заготовки. Согласно предписанию, ЗТЗ должен обеспечить исполнение всех договоров поставки продукции, которую выпускает «Уральская сталь», и недискриминационные условия при заключении договоров. Если ЗТЗ намерен демонтировать или модернизировать оборудование на приобретенном заводе, то обязан уведомить потребителей продукции за один год до этого, говорилось в предписании.
Проект ЗТЗ по выпуску бесшовных труб подвергался критике со стороны существующих игроков рынка. «Фонд развития трубной промышленности» (ФРТП), представляющий интересы ТМК, ОМК и ЧТПЗ, заявлял, что новые мощности ЗТЗ избыточны для российского рынка. При этом ЗТЗ пока не удалось найти площадку под выпуск труб. Компания рассматривала завод в Ярцево Смоленской области, но в результате его купил бывший топ-менеджер ТМК Георгий Хурошвили.
Компания Усманова решила продать уральский завод поставщику «Газпрома»
Загорский трубный завод, совладелец которого адвокат и однокурсник президента Николай Егоров, ведет переговоры о покупке «Уральской стали» у «Металлоинвеста» Алишера Усманова. Стоимость сделки может составить более 32 млрд руб.
Загорский трубный завод (ЗТЗ), один из крупнейших поставщиков труб больших диаметров для трубопроводов «Газпрома», ведет переговоры о приобретении металлургического комбината «Уральская сталь» у холдинга «Металлоинвест» Алишера Усманова и партнеров. Об этом РБК сообщили два источника из двух трубных компаний, конкурирующих с ЗТЗ. Как утверждает один из них, переговоры находятся в «продвинутой стадии».
Представители Загорского трубного завода и «Металлоинвеста» отказались от комментариев. Представитель Усманова переадресовал все вопросы в «Металлоинвест».
Зачем загорскому заводу «Уральская сталь»
Завод «Уральская сталь», производитель штрипса, трубных заготовок и мостостали (специальная сталь, используемая для строительства мостов), нужен ЗТЗ для нового проекта — производства бесшовных труб нефтяного сортамента (OCTG), применяемых в бурении и при эксплуатации скважин для добычи нефти и газа, говорят собеседники РБК.
ЗТЗ появился на трубном рынке в конце 2016 года, когда запустил производство труб большого диаметра и стал крупным поставщиком «Газпрома», заставив его традиционных поставщиков снижать цены. Генеральный директор и основной владелец ЗТЗ Денис Сафин рассказал о планах реализовать новый проект в области OCTG в октябре 2019 года, а ВТБ обещал предоставить для этого кредит на 35 млрд руб. Тогда эксперты отмечали, что появление на рынке нового игрока создаст избыток предложения и это нанесет большой удар по Трубной металлургической компании (ТМК) Дмитрия Пумпянского, занимающей две трети рынка производства таких труб.
Изначально ЗТЗ рассматривал как площадку для создания нового производства Литейно-прокатный завод (ЛПЗ) в Ярцево в Смоленской области, писала газета «Коммерсантъ». Но актив неожиданно купила структура бывшего директора юридического департамента ТМК Георгия Хурошвили. Тогда аналитики объясняли эту сделку попыткой компании Пумпянского предотвратить выход ЗТЗ на рынок бесшовных труб.
«Уральская сталь» производит трубную заготовку для бесшовных труб, так что в целом логика в этой сделке для ЗТЗ есть, отмечает руководитель группы оценки рисков устойчивого развития АКРА Максим Худалов. Он оценивает «Уральскую сталь», выручка которой в 2018 году составила 99 млрд руб. (данных за 2019 год нет), в 32,8 млрд руб.
Четыре реакции на страх, которые только усилят его
Хотим как Amazon: зачем компании нанимают людей, чтобы сразу их уволить
Зажатые плечи и шея: 5 упражнений, чтобы снять напряжение
Morgan Stanley: лекарства от ожирения станут золотой жилой для бигфармы
Какие компании справляются с кризисами в 10 раз лучше конкурентов
Как рецепт коктейля от агента 007 поможет наладить работу и личную жизнь
Уйти, чтобы вернуться: зачем иностранцы продают бизнес топ-менеджменту
Как ЗТЗ потеснил конкурентов
Загорский трубный завод запустил производство труб большого диаметра (используются для строительства нефте- и газопроводов) в Подмосковье в конце 2016 года. Но уже в конце 2017-го это предприятие оказалось в списке поставщиков «Газпрома», предложив монополии существенные скидки. После этого газовый концерн расторг один из контрактов на строительство «Северного потока-2», и трубникам пришлось согласиться на скидку 20% по уже действовавшему договору (то есть сравнять свои условия с ЗТЗ) о строительстве наземной части газопровода в Германию. В ноябре 2018 года «Газпром» заключил прямой контракт с ЗТЗ на поставку 500 тыс. т труб большого диаметра для участка газопровода «Сила Сибири» в Китай минуя тендер.
Сооснователь и партнер адвокатского бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры», однокурсник президента Владимира Путина Николай Егоров стал акционером ЗТЗ в марте 2017 года, рассказывал Сафин в интервью журналу «Металлоснабжение и сбыт». Как уточняли источники РБК, адвокат получил блокпакет компании — 25% плюс одна акция. В 2019-м ЗТЗ увеличил производство труб большого диаметра на 15%, до 575 тыс. т, и планирует нарастить его до 600 тыс. т в этом году. РБК направил запрос Егорову с вопросами о возможной сделке.
Почему «Металлоинвест» продает актив
Завод «Уральская сталь» был запущен в 1995 году в Оренбургской области, а в 2006-м вошел в состав «Металлоинвеста», крупнейшего в России производителя железной руды. Для последнего это небольшой завод, который стратегически не очень удачно расположен и проигрывает своим основным конкурентам — Челябинскому металлургическому комбинату (входит в группу «Мечел» Игоря Зюзина), Нижнетагильскому металлургическому комбината (Evraz Романа Абрамовича и партнеров) и Магнитогорскому меткомбинату Виктора Рашникова, отмечает Худалов. Специализация «Уральской стали» — крупный сортовой прокат, востребованный в машиностроении, но завод не сильно развивается, поэтому его продажа позволит «Металлоинвесту» сосредоточиться на ключевых железорудных активах — Лебединском и Михайловском ГОКах, заключил эксперт.
В случае продажи актива у компании Усманова и партнеров останется более крупный сталелитейный актив — Оскольский электрометаллургический комбинат (ОЭМК) мощностью 3,85 млн т стали в год (мощность «Уральской стали» — 1,9 млн т).
Подмосковный поставщик труб отказался от покупки актива у Усманова
Загорский трубный завод Дениса Сафина и партнеров прекратил переговоры о покупке у «Металлоинвеста» Алишера Усманова завода «Уральская сталь». На базе этого актива компания планировала организовать производство бесшовных труб
Представитель ЗТЗ отказался от дальнейших комментариев.
О том, что ЗТЗ присматривается к «Уральской стали», которая производит трубную заготовку для нефтегазовых труб, стало известно в январе 2020 года. Компанию эксперты оценивали в 32,8 млрд руб. На базе завода компания планировала создать новое производство бесшовных труб.
ФАС удовлетворила ходатайство подмосковного завода о покупке актива у «Металлоинвеста» 6 мая.
Решение о самостоятельном развитии активов стороны приняли по итогам «глубокой проработки» и анализа рыночной конъюнктуры, сообщил «Металлоинвест». Компания намерена продолжать работать с ЗТЗ в сфере поставок стальной продукции.
«Уральская сталь» входит в «Металлоинвест» с 2006 года, за последние десять лет суммарный объем инвестиций в развитие предприятия составил более 25 млрд руб.
Как поднять ребенка в школу или детский сад без крика и паники: 7 советов
Кому не откроют счет за рубежом и почему
Как использовать зарубежный счет и избежать штрафов от налоговой
Доход 250 тыс. руб. и месяцы на поиск: что происходит на рынке труда
Как семья водителя создала бизнес с выручкой $5,99 млрд
Мелатонин: стоит ли принимать на ночь?
У ЗТЗ более 90% выручки приходится на заказы «Газпрома». Завод запустил производство труб большого диаметра (используются для строительства нефте- и газопроводов) в Подмосковье в конце 2016 года. И уже в конце 2017-го это предприятие оказалось в списке поставщиков «Газпрома», предложив монополии существенные скидки. Сооснователь и партнер адвокатского бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры», однокурсник президента Владимира Путина Николай Егоров стал акционером ЗТЗ в марте 2017 года, рассказывал Сафин в интервью журналу «Металлоснабжение и сбыт». Как уточняли источники РБК, адвокат получил блокпакет компании — 25% плюс одну акция.
По данным «Интерфакса» на 31 декабря 2019 года, 74,99% акций ЗТЗ принадлежало компании Steel Pipe East Ltd, владельцем которой является Белла Мухина, 25% — «Кседос Инвест» Егорова и 0,01% — гендиректору компании Денису Сафину. ЗТЗ называет Сафина основным собственником компании.
По данным СПАРК, чистая прибыль ЗТЗ по РСБУ в прошлом году выросла почти в пять раз — до 2,8 млрд руб., выручка составила 44,9 млрд руб.
На фоне падения спроса на трубы большого диаметра Сафин объявил о планах реализовать новый проект в области OCTG (нефтегазовые трубы) в октябре 2019 года, тогда ВТБ обещал предоставить для этого кредит на 35 млрд руб. Эксперты отмечали, что появление на рынке нового игрока создаст избыток предложения и это нанесет большой удар по Трубной металлургической компании Дмитрия Пумпянского, занимающей две трети рынка производства таких труб.
В ЗТЗ отказались прокомментировать, какие площадки теперь компания рассматривает для размещения нового производства.
«Металлоинвест» Усманова продаст «Уральскую сталь» за $500 млн
Компания «Металлоинвест» Алишера Усманова и его партнеров договорилась о продаже своего металлургического комбината «Уральская сталь» в Оренбургской области Загорскому трубному заводу (ЗТЗ), сообщает пресс-служба компании.
ЗТЗ приобретет 100% уставного капитала АО «Уральская сталь» за $500 млн, следует из данных на сайте центра раскрытия правовой информации. Закрытие сделки ожидается в феврале 2022 г.
По словам гендиректора ЗТЗ Дениса Сафина, приобретение «Уральской стали» позволит компании сформировать вертикально интегрированный холдинг и значительно расширить свои возможности по поставке продукции черной металлургии на российский и зарубежный рынок.
Гендиректор «Металлоинвеста» Назим Эфендиев заявил, что компания полностью фокусируется на развитии активов в Центральной России с целью укрепления лидерских позиций в «зеленой металлургии». Он добавил, что в результате сделки прямые выбросы парниковых газов «Металлоинвеста» сократятся на 48%, а из производственных процессов будет полностью исключено производство и использование коксующегося угля, агломерата и чугуна. Компания ранее заявляла о планах достичь углеродной нейтральности к 2050 г.
«Металлоинвест» — крупнейший производитель железной руды в России и СНГ. Помимо «Уральской стали» в холдинг входят Михайловский ГОК и Лебединский ГОК. 100% компании принадлежит холдингу USM, крупнейшим бенефициаром является Алишер Усманов.
«Уральская сталь» входит в «Металлоинвест» с 2006 г. С тех пор холдинг инвестировал в предприятие около $1,2 млрд, сообщает пресс-служба «Металлоинвеста». Предприятие является производителем мостовых сталей, а также поставщиком стальной продукции для строительства, производства труб, высококачественной судовой стали. В 2021 г. комбинат, по собственным данным компании, произвел 2,4 млн т чугуна и 1,5 млн т стали.
Загорский трубный завод расположен в Сергиево-Посадском районе Московской области, является одним из крупнейших российских поставщиков труб большого диаметра для нефте- и газопроводов и металлопродукции для строительных и инфраструктурных проектов. 100% акций предприятия принадлежит Денису Сафину.
Наши проекты
Контакты
Ведомости в Twitter
Ведомости в Telegram
Ведомости в Flipboard
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»
И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна
Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных
Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2022
Читайте также: