Как сделать инвестиционную площадку
Эксперт рассказал, как составить свою стратегию, предостерег от ошибок и объяснил, в каких случаях можно доверить инвестиции профессионалам. Слушайте наш новый подкаст, в конце вас ждет подарок.
Ведущие выпуска: Дмитрий Бланк, начальник отдела инвестиционного консультирования БКС Мир инвестиций, Елизавета Рудых, старший инвестиционный консультант.
Для участия в конкурсе открывайте счет по ссылке или на Fintarget.
Слушайте подкаст там, где вам удобно:
БКС Мир инвестиций
Прогнозы и комментарии. Время больших движений
Рынок нефти остается в дефиците
Введение в платежные системы. Какие перспективы у бумаг
Pre-IPO финтех-платформы Rapyd: эксклюзивно в БКС
2022 — в плюсе только 2 акции
Kinder Morgan. Возможность продолжения роста после отчета + дивиденды
Красное уведомление: акции Netflix валятся на отчете
Зарегистрируем в реестре Банка России оператора инвестиционной платформы для привлечения и распеределения инвестиций (займов или кредитов) через интернет-портал. Разработаем сайт платформы под ключ
Чем может заниматься инвестиционная платформа
привлечение инвестиций для покрытия операционных задач
кредитование физическими лицами организаций
привлечение долевого капитала в стартапы и предприятия малого бизнеса
целевой сбор средств
Проводить ICO легально, с точки зрения законодательства РФ
Привлекать инвестиции на развитие платформы
Что входит в регистрацию оператора инвестиционной платформы
Подготовим документы для регистрации юридического лица инвестиционной платформы в налоговой.
Проконсультируем по вопросу успешного прохождения собеседования вашего директора инвестиционной платформы с представителями Центрального банка.
Рассчитываем размер собственных средств (капитала) оператора инвестиционной платформы в порядке, установленном нормативными актами Банка России - расчет собственных средств и документы, подтверждающие их наличие.
Обучим специальное должностное лицо (СДЛ), ответственное за реализацию правил внутреннего контроля в целях ПОД/ФТ, необходимое по закону.
Получим ускоренные справки об отсутствии судимости на Генерального директора и СДЛа, необходимые для отправки в ЦБ. Проверим информацию по директору - налоговый негатив и соответствие квалификационным требованиям ЦБ РФ.
Проверим учредительный состав - акционеры/участники - количество, данные, учредительные документы для юр. лица - консультируем по учредительному составу - проверяем по налоговому негативу и запретам.
Разработаем индивидуальные документы для инвестиционной платформы, которые в дальнейшем необходимы будут для подачи в ЦБ на регистрацию в реестре.
Подготовим комплект документов для подачи компании на внесение в реестр операторов инвестиционных платформ ЦБ РФ в соответствии с ФЗ № 259 - все справки, документы, анкеты и заявления по правилам ЦБ РФ.
Создадим электронно-цифровую подпись для создания личного кабинета и отправки документов в ЦБ.
Возьмем на себя все нотариальные расходы по регистрации. Подключим к БКИ (бюро кредитных историй)
Под требования Центрального банка рзработаем для Вашего проекта индивидуальные документы инвестиционной платформы, обязательные при регистрации в госреестре
Правила внутреннего контроля
Политика по управлению конфликтом интересов инвестиционной платформы
Правила инвестиционной платформы
Поможем полностью автоматизировать работу вашей площадки в части организации расчётов между её пользователями.
Предоставим подрядчика по автоматизации инвестиционной площадки для:
- - Открытия номинальных счетов и безопасных расчётов
- - Автоматизации работы вашей площадки
- - Интеграции площадки с API оператора расчетов
- - Полной автоматизации финансовых операций
Стоимость услуг зависит от множества факторов и конкретных задач. Рассчитаем персонально для Вас!
Оставьте заявку на консультацию и расчет прямо сейчас!
Или звоните для получения бесплатной консультации
О КОМПАНИИ
лет на рынке РФ
лет на рынке Евросоюза
MFO SUMMIT 2018
партнеры крупнейшего форума РФ посвященного микрофинансовой деятельности
Краудлендинг — инструмент кредитования физическими и юридическими лицами бизнес-проектов, то есть это механизм коллективного инвестирования по договорам займа. В отличие от краудфандинга, где инвесторы не ставят себе цель заработать, краудлендинг больше похож на классическое кредитование. Только вместо банков кредиторами выступают частные лица.
Рынок краудфандинга (куда входит и краудлендинг) в США и Канаде оценивается в $73,9 млрд, а европейский — в более чем $22 млрд. Российский рынок выглядит скромно — МСП-банк и Ассоциация операторов инвестиционных платформ прогнозируют, что в 2021 году его объем достигнет ₽11 млрд — это в 1,5 раза больше, чем годом ранее. В последующие два года он будет удваиваться и в 2023 году составит ₽40 млрд.
При этом основным заемщиком является сегмент малого и среднего бизнеса. Средняя сумма выданного займа составляет примерно ₽1 млн. В краудлендинге инвесторов привлекает высокая доходность, в несколько раз превышающая ставки по депозитам. На фоне низких банковских ставок все больше людей ищут способы если не дополнительного заработка, то хотя бы сохранения сбережений. Поэтому и интерес к инвестиционным инструментам будет только возрастать.
Кто и зачем берет в долг на краудлендинговых площадках
В России действует более 30 краудлендинговых площадок с различными бизнес-моделями и условиями предоставления займов. В основном это площадки, на которых бизнес может найти средства под исполнение госконтрактов или пополнение оборотных средств без обеспечения. Есть факторинговые площадки, финансирующие под обеспечение дебиторской задолженности, или площадки, где можно инвестировать исключительно под залог недвижимости, в том числе на ее покупку или строительство.
В качестве заемщиков на краудлендинговых платформах выступают представители малого бизнеса, которым по каким-либо причинам сложно получить кредит в банке. Например, слишком короткий срок существования бизнеса, скромные финансовые показатели или маленькие суммы контрактов — все это неинтересно банкам. Даже для владельца коммерческой недвижимости, несмотря на наличие залога, может быть недоступен банковский кредит при отсутствии официального денежного потока.
Из-за этого займы на краудлендинговой платформе, как правило, дороже, чем банковские кредиты, и обходятся заемщику от 15% до 30% годовых. При этом стоит помнить, что на рынке краудлендинга все риски невозврата ложатся на инвестора. Если ваш заемщик внезапно прогорит, вам не поможет ни ЦБ, ни условное Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Единственный способ застраховать себя от потерь — диверсифицировать инвестиции по разным площадкам, заемщикам и внимательно рассматривать проект при принятии решения об инвестициях.
Какие риски несет инвестор при вложениях в краудлендинг
- Отсутствие унифицированной системы оценки заемщика
Первое, что нужно помнить, — вся ответственность лежит на инвесторе. Площадка сводит заемщика и кредитора, информирует инвесторов, но не дает никаких рекомендаций и гарантий. У краудлендинговых платформ нет унифицированной системы оценки заемщика и нет единой системы рейтинга — каждая оценивает их по-своему и присваивает рейтинг по собственной методике, детали которой, как правило, не раскрываются. У инвестора возникает вынужденная необходимость доверять конкретной платформе, ее опыту, риск-менеджменту, порядочности и так далее. При этом в случае дефолта сама площадка не несет никаких потерь, кроме репутационных.
У заемщика на разных площадках могут быть разные рейтинги, хотя площадки, как и банки, в своей оценке заемщиков используют одни и те же источники информации (отчетность предприятия, выписки по счетам, данные судебных приставов, арбитражных судов и судов общей юрисдикции, информация от бюро кредитных историй, с сайтов госзакупок и так далее). Значительная часть российского малого бизнеса находится в серой зоне и официальная отчетность далеко не отражает реальное положение.
Платформы определяют объем необходимой к раскрытию информации по своему усмотрению, профильный закон содержит лишь минимальный перечень требований. Возникает дилемма: с одной стороны, платформе нужно предоставить максимально полную информацию инвестору, с другой — не отпугнуть заемщика. Часто бизнес сам не хочет раскрывать более подробную информацию о состоянии своих дел и давать чувствительную для себя информацию для публикации.
Возникает эффект асимметрии: платформа обладает гораздо большим объемом данных, чем инвестор, и упаковывает результат в определенный рейтинг, рассчитанный по собственной системе. А решение и риск остается у инвестора, который обладает значительно меньшим объемом информации о заемщике.
Также заемщику стоить помнить о не менее важных рисках:
- потеря данных платформой, так как пока нет требований об операционной надежности для платформ на законодательном уровне и минимальных требований к софту;
- прекращение деятельности площадки. В случае дефолта или просто ухода с рынка остается открытым вопрос о том, кто будет осуществлять администрирование платежей. В законе не прописано единого механизма действий инвесторов, регулятора и администрации платформы в случае прекращения деятельности, хотя все данные об операциях инвесторов и передаются в банк, в котором открыт номинальный счет платформы;
- процесс взыскания долга. На данный момент большинство платформ берет на себя процесс взыскания при наступлении дефолта заемщика, но были примеры, когда инвесторам приходилось самостоятельно заниматься процессом судебного взыскания. Механизм взыскания и его тарификация регулируется исключительно внутренними документами каждой платформы, требования к нему никак не отражены в профильном законодательстве, у некоторых процесс совсем не регламентируется или регламент не соблюдается. Потенциальному инвестору на это стоит обращать особое внимание до начала инвестирования.
Сейчас рынок активно развивается, становясь более упорядоченным и предсказуемым. Даже с учетом всех вышеперечисленных рисков он по-прежнему является одним из высокодоходных и менее затратных по времени способом инвестирования, а любых проблем можно избежать, если знать об угрозах заранее. Краудлендинг, как и любой другой вид инвестиций, может стать неплохим способом диверсификации вашего портфеля, если помнить главное правило инвестора: никогда не вкладывать последнее.
Дефолт (от французского de fault — по вине) — ситуация, возникшая при неисполнении заемщиком обязательств по уплате или обслуживанию долга. Дефолтом считается неуплата процентов по кредиту или по облигационному займу, а также непогашение займа. Стоит отдельно выделить технический дефолт — ситуацию, когда исполнение обязательств было только временной задержкой платежей, как правило, по независящим от заемщика обстоятельствам. Дефолт служит основанием для предъявления кредитором иска о банкротстве заемщика Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
Думается, можно говорить о грядущем повышении интереса к финансированию МСП со стороны народа не только потому, что базовые условия в России для развития данного механизма финансирования МСП созданы, но и по причине снижения доходности банковских депозитов. Заявление президента о том, что с дохода от депозита свыше 1 млн рублей придется платить 13% налога, стимулирует состоятельных вкладчиков кредитных организаций оглядываться по сторонам в поисках инструментов с большей доходностью.
Кстати, сегодня у инвестиционных платформ есть уникальная возможность получить льготный банковский кредит под 8,5% годовых. Прежние отраслевые ограничения по государственной программе сняты. В этом смысле кризис может стать поводом для бизнес-прорыва. Инвестиционные платформы имеют все шансы оказаться в числе компаний, которым кризис пойдет на пользу.
Читайте также: