Торговля металлами на бирже
Рынок драгоценных металлов приобретает всё более биржевой характер. В декабре 2019 г. в ст. 3 «Брокерская деятельность» Федерального Закона «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ в качестве объекта для оказания услуг были добавлены драгоценные металлы. После этого торговля ими на организованном рынке стала доступна брокерским компаниям без получения банковской лицензии для операций с драгоценными металлами.
Фактически брокеры были допущены к спотовым торгам драгметаллами, осуществляемыми на технической платформе валютного рынка Московской биржи. В настоящее время торговля золотом и серебром на Мосбирже стала доступна большинству частных инвесторов через осуществление операций с единого брокерского счёта.
Что такое спотовый рынок драгоценных металлов?
Спотовый рынок драгоценных металлов предполагает торговлю физическим металлом — золотом и серебром. Минимальный объём золота, торгуемый на бирже, составляет 1 грамм, а для серебра — 100 граммов.
В чём отличия от банковских продуктов типа ОМС, инвестиционных монет и слитков?
В ответ на вопрос, зачем покупать золото и серебро на бирже, если можно купить прямо в банке, мы можем сказать, что это удобнее и дешевле. Выделяются несколько классических преимуществ биржевой торговли.
- Удобный способ осуществления сделок — не нужно искать офисы банков, которые продают физический металл и открывают обезличенные металлические счета (ОМС), всё под рукой в личном кабинете клиента «Открытие Брокер».
Зачем торговать спотовым золотом и серебром на бирже?
Спотовые контракты на золото и серебро на Московской бирже номинированы в рублях. Инвестиции в золото и серебро позволяют диверсифицировать портфель любого инвестора, добавляют ему стабильности, обычно обеспечиваемую защитными активами.
В частности, золото может улучшить портфель несколькими основными способами:
- генерирует долгосрочную защиту от инфляции;
- эффективно диверсифицирует портфель;
- уменьшает убытки во время рыночного стресса;
- обеспечивает ликвидность без кредитного риска;
- повышает общую эффективность инвестиций.
Мы рекомендуем выделять под драгоценные металлы около 5–15% средств от общего объёма инвестиционного портфеля.
Кто может приобрести золото и серебро на бирже?
К торговле допускаются все клиенты «Открытие Брокер». Иметь для этого статус квалифицированного инвестора не требуется.
Торговлю золотом и серебром могут осуществлять и юридические, и физические лица, являющиеся клиентами брокера. Причём возможность совершать операции с драгоценными металлами предоставляется как резидентам, так и нерезидентам.
Что нужно, чтобы начать торговать?
Во-первых, необходимо желание и интерес к рынку драгоценных металлов.
Во-вторых, нужно определиться, какую часть портфеля выделить под данный класс активов.
Чтобы получить доступ к торгам, клиенту брокера необходимо:
- заключить брокерский договор с брокером (если он ещё не заключён);
Почему выгодно приобретать драгоценные металлы на бирже?
Приобретение драгоценных металлов на бирже — относительно недорогой способ осуществлять вложения в золото и серебро. Комиссия биржи составляет для сделок спот для продавца золота — 0,015%, для покупателя золота — 1 руб. при любом объёме сделки. Комиссия «Открытие Брокер» в среднем составляет 0,0036% от суммы сделки, но также может отличаться в зависимости от выбранного вами тарифа. Плата за хранение, управление и НДС при покупке золота/серебра на бирже для наших клиентов отсутствуют.
Более того, драгметаллы на бирже можно купить всегда и почти в любом количестве, так как в биржевых торгах принимает участие широкий круг банков и производителей золота.
Как можно купить золото и серебро на бирже?
Спотовые контракты на золото и серебро торгуются на валютной секции Московской биржи. Контракт на золото имеет тикер GLDRUB_TOM, на серебро — тикер SLVRUB_TOM. Исполнение сделки происходит со сроком «завтра». По тикерам инструменты легко найти в программе QUIK и в личном кабинете «Открытие Брокер».
Время проведения торгов золотом и серебром в основном режиме со сроком исполнения «завтра» (TOM) — c 10:00 до 23:50. Обязательства по сделкам с наступившим сроком исполнения должны быть исполнены (прекращены) до 20:00.
Столь длительное время проведения торговой сессии очень удобно для клиентов, так как покрывает время биржевой торговой сессии драгметаллами как в Европе — Цюрихе и Лондоне, так и в Азии. Это особенно важно для осуществления крупных сделок, потому что позволяет своевременно реагировать на резкие ценовые колебания, которые часто происходят во время азиатских торговых сессий.
В чём отличие от фьючерсных контрактов на драгоценные металлы?
В отличие от фьючерсных контрактов на золото и серебро, спотовые контракты более удобны для долгосрочных инвесторов, потому что не имеют срока исполнения. Вы можете приобрести драгоценный металл на бирже и держать его на счёте сколь угодно длительное время.
Эти контракты не привязаны к международному бенчмарку. Они призваны отражать ситуацию со спросом и предложением на формирующемся внутреннем российском рынке драгметаллов. При этом цены на драгоценные металлы тесно коррелируют с мировыми, так как признанным центром ценообразования для рынка драгоценных металлов является Лондон, где через London Bullion Market Association (LBMA) формируется их спотовая стоимость. На цены этой организации ориентированы все торговые площадки, а в случае резкого отличия цен возникает арбитраж, который вновь приводит рынки в равновесие.
Кроме этого, у торговли спотовыми контрактами отсутствуют традиционные признаки фьючерсов: срочность, необходимость гарантийного обеспечения, процентная ставка форвардной кривой и так далее. Также существует разница в тарифах и сборах со стороны биржи и брокера.
С помощью комбинации торговли спотовыми и фьючерсными контрактами можно осуществлять различные торговые стратегии, например, хеджировать спотовые поставки и прочие.
Как происходит клиринг операций с драгоценными металлами?
На валютном рынке и рынке драгоценных металлов реализован общий клиринг и риск-менеджмент, включая общие принципы регулирования ситуаций, связанных с неисполнением обязательств по сделкам.
Биржа и брокер предоставляют инвесторам возможность использования единого обеспечения в рублях, иностранной валюте (USD, EUR, CNY) и драгоценных металлах при заключении любых сделок с частичным обеспечением на биржевых торгах в разрезе существующих или новых расчётных кодов.
НКО «Национальный Клиринговый Центр» (НКО НКЦ, входит в группу «Московская биржа») осуществляет клиринг и выполняет функции центрального контрагента на рынке драгметаллов. Требования по биржевым сделкам с НКО НКЦ в роли ЦК и внебиржевым сделкам с участием квалифицированного ЦК могут учитываться с коэффициентом риска 5% вместо 20%.
Какие есть налоги?
При торговле драгоценными металлами у частного инвестора возникает налог на доход (НДФЛ) в размере 13%. В отличие от торговли на фондовом рынке, брокер не выступает налоговым агентом для инвестора при операциях с драгоценными металлами, но предоставляет всю необходимую документацию для подачи налоговой декларации формы 3-НДФЛ.
Доход, полученный от владения металлом в период более трёх лет, подлежит имущественному вычету. В соответствии с п. 17.1 ст. 217 НК РФ при нахождении драгоценного металла на банковском счёте более трёх лет доход освобождается от уплаты НДФЛ. Нормы НК РФ по НДФЛ в отношении реализации драгоценных металлов, числящихся на банковских счетах, аналогичны нормам, которые применяются при реализации прочего имущества.
Какие перспективы у драгметаллов?
Рынок драгоценных металлов в России формируется, а значит, будут происходить позитивные для инвесторов перемены. С 1 января 2021 г. торговля физическим золотом и серебром станет доступна на ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). По этому поводу уже внесены изменения в ФЗ «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ.
Кроме того, обсуждается проект изменений в законы «О негосударственных пенсионных фондах» и «Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии». Это может предоставить возможность размещения пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов в драгоценные металлы.
Почему важно иметь драгоценные металлы в портфеле?
Кризисный 2020 год особенно ярко подчеркнул необходимость вложений части капитала в золото и серебро. Мировой инвестиционный спрос на паи ETF-фондов, обеспеченных золотом, вырос за III квартал текущего года на 172% к аналогичному периоду 2019 г. Спрос на инвестиционные монеты и слитки в мире за этот период вырос на 62,5%, по данным World Gold Council, или WGC.
Благодаря защитным свойствам драгметаллов инвесторы смогли не только сохранить капитал, но и значительно преумножить. Стоимость золота в долларах с начала января до середины ноября 2020 г. увеличилась на 23,4%, а серебра — на 36,4%. При этом локальные значительные падения цен, например, в марте 2020 г. после объявления локдауна по всему миру, очень быстро были выкуплены.
Но самую большую прибыль драгоценные металлы приносят при инвестировании на длительный период. Например, в начале 70-х годов ХХ века стоимость золота составляла всего 40 долл. за тройскую унцию, а в 2020 г. его стоимость превышала 2000 долл. за тройскую унцию. Кто-то возразит, что не слишком интересно удерживать металл так долго. Но даже в течение последних десяти лет средняя стоимость золота и серебра в долларах США выросла на 81% и 36% соответственно.
Стоимость золота и серебра в рублях (учётные цены ЦБ РФ) с начала текущего года выросла на 51% и 69% соответственно. Таким образом, покупка драгоценных металлов в инвестиционный портфель надёжно защитит его от девальвации валюты.
Аналитика по рынкам золота и серебра как от международных компаний, например, Всемирного золотого совета (WGC), так и от команды «Открытие Брокер» находится в свободном доступе. С нами вы всегда сможете быть в курсе последних событий, происходящих на рынках.
Обновлено 10 марта 2022 г. Уплата НДС по ставке 20% физлицами при покупке драгоценных металлов в слитках была отменена с 1 марта 2022 г., согласно Федеральному закону «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации» № 47-ФЗ от 09.03.2022 г.
Как торговать драгоценными металлами на бирже
Значение для экономики
Цветная металлургия в значительной мере определяет индустриальную мощь любого государства, служит основой для успешного развития машиностроения, научно-технического прогресса, экономики в целом.
Цветные металлы используются при производстве станков и оборудования, автомобилей, самолетов и кораблей, в том числе военных, при строительстве жилых домов и производственных зданий. Они широко применяются в авиационном производстве и машиностроении, радиоэлектронике, ракетной и атомной технике, сфере высоких технологий, в быту.
Финам.Знания запустил бесплатный курс по финансовой грамотности. Узнайте, как устроена мировая экономика и какие инструменты помогут спасти личный бюджет в нестабильном 2022 году.
В последние годы спрос на цветмет только увеличивается, превращая нежелезные металлы в растущий, выгодный, высоколиквидный актив.
Мировые центры по торговле цветными металлами
Исторически сложилось, что самой индустриально развитой промышленной державой до начала XX века являлась Англия, именно ей в процессе промышленной революции требовалось больше всего цветных металлов. Поэтому главная мировая площадка, где до сих пор осуществляется их купля-продажа, находится в Лондоне.
Лондонская биржа цветных металлов (LME)
Является ведущей мировой товарной биржей, специализируется исключительно на торговле металлами, действует с 1877 года. На LME торгуются шесть основных видов: алюминий, медь, цинк, никель, свинец, титан и серебро, а также сплавы алюминия.
Именно здесь в соответствии с соотношением спроса и предложения формируется цена на металл по всему миру. Графики изменения цен, фьючерсные и опционные контракты можно увидеть в онлайн-режиме.
LME традиционно гарантирует исполнение всех сделок по биржевым контактам. Это обеспечивается наличием множества складов с реальным товаром в разных точках планеты.
Нью-Йоркская товарная биржа NYMEX
Является самой крупной торговой площадкой по объему всех торгов, включена в десятку крупнейших бирж, торгующих фьючерсами, в том числе на золото, серебро, медь, цинк и алюминий.
Крупные биржевые центры торговли металлами находятся в Токио, Сиднее, Цюрихе, Гонконге, Шанхае.
Важно! Львиная доля всех сделок осуществляется в форме фьючерсных контрактов и опционов.
Торговля цветными металлами на зарубежных рынках
Торговать в онлайн-режиме могут люди во всем мире - и в Москве, и в Лондоне, и в Нью-Йорке.
Однако простому трейдеру не всегда удается получить достоверную оперативную информацию о конкретном металле, к тому же высокие спреды и комиссии негативно отражаются на результатах торговли. Поэтому большинство из инструментов, связанных с цветными металлами, лучше использовать только для диверсификации портфеля.
Биржевая торговля цветными металлами в России
Специальной торговой площадки для торговли цветными металлами в России не существует. Реальных торгов по цветмету с реальными поставками товара не проводится.
Московская биржа
С 24 октября 2018 года на МосБирже в товарной секции срочного рынка проводятся фьючерсы на медь, никель, алюминий, цинк. Таким образом, российские участники рынка получили возможность инвестировать в глобальные товарные инструменты на российском финансовом рынке.
Однако торговать физическим цветметом не получится. Другое дело - драгоценные металлы:
- в валютной секции их можно купить в физическом выражении;
- на фондовом рынке можно инвестировать в ETF, ПИФы и акции;
- на срочном рынке заключить фьючерсный контракт на драгметалл.
Санкт-Петербургская биржа
В 2019 году на Санкт-Петербургской бирже впервые была заключена сделка в отделе "Драгоценные металлы", предметом продажи которой стал лом с содержанием золота. Сейчас на бирже среди инструментов можно найти лом цветных и черных металлов, медь.
Итак, мировой спрос на цветные металлы непрерывно растет, растут и котировки. Заработать на торговле металлом получится, если:
- вы являетесь опытным трейдером;
- имеете достаточные финансовые ресурсы;
- имеете доступ к зарубежным биржам.
Инвестировать в данный актив безопаснее и выгоднее с целью диверсификации портфеля. Для трейдеров представляют интерес фьючерсы на золото как наиболее ликвидные активы.
Торговля золотом и серебром на Московской бирже – инструкция по применению
Рынок драгоценных металлов приобретает все более биржевой характер. В декабре 2019 г. в статью 3 «Брокерская деятельность» Федерального Закона «О рынке ценных бумаг» в качестве объекта для оказания услуг были добавлены драгоценные металлы. После этого торговля ими на организованном рынке стала доступна для брокерских компаний без необходимости получения банковской лицензии для операций с драгоценными металлами.
Фактически брокерские компании были допущены к спотовым торгам драгоценными металлами, осуществляемыми на технической платформе валютного рынка Московской биржи. В настоящее время торговля золотом и серебром на Московской бирже стала доступна большинству частных инвесторов через осуществление операций с единого брокерского счета.
«Открытие Брокер» предоставляет доступ клиентам к торговле этими биржевыми инструментами с единого брокерского счета. В связи с этим отвечаем на ваши наиболее часто задаваемые вопросы.
Что такое спотовый рынок драгоценных металлов?
Спотовый рынок драгоценных металлов предполагает торговлю физическим металлом. В нашем случае — это осуществление покупки или продажи золота и серебра в граммах. Минимальный объем золота, торгуемый на бирже, составляет 1 грамм, а для серебра — 100 грамм.
Отличия от банковских продуктов типа ОМС, инвестиционных монет и слитков
- удобный способ осуществления сделок — не нужно искать офисы банков, которые продают физический металл и открывают обезличенные металлические счета (ОМС), обычно все под рукой в личном кабинете клиента «Открытие Брокер»
- более узкий спред между покупкой и продажей, чем у банков, т. к. биржевая торговля предполагает конкуренцию между заявками на покупку и продажу в «стакане»
- использование единого брокерского счета делает торговлю удобной для тех, кто инвестирует и в другие биржевые инструменты, позволяя использовать единое обеспечение для сделок, в том числе металл
- возможность осуществлять торговлю «с плечом», т. е. на заемные средства
- возможность осуществлять сделки без покрытия или «шортить» металл также предоставляется через работу с биржевыми спотовыми контрактами на золото и серебро
Зачем торговать спотовым золотом и серебром на бирже?
Спотовые контракты на золото и серебро на Московской бирже деноминированы в рублях. Это позволяет застраховать капитал как от инфляции в России и мире, так и от девальвации рубля. Инвестиции в золото и серебро позволяют диверсифицировать портфель любого инвестора, добавляют ему стабильности, обычно обеспечиваемую защитными активами.
- генерирует долгосрочную защиту от инфляции
- эффективно диверсифицирует портфель
- уменьшает убытки во время рыночного стресса
- обеспечивает ликвидность без кредитного риска
- повышает общую эффективность инвестиций
Кто может приобрести золото и серебро на бирже?
К торговле допускаются все клиенты брокерских компаний, в том числе компании «Открытие Брокер». Для этого необязательно иметь статус квалифицированного инвестора.
Торговлю золотом могут осуществлять и юридические, и физические лица, являющиеся клиентами брокера. Причем возможность совершать операции с драгоценными металлами предоставляется как резидентам, так и нерезидентам.
Что нужно, чтобы начать торговать?
Во-первых, необходимо желание и интерес к рынку драгоценных металлов.
Во-вторых, нужно определиться, какую часть портфеля выделить под данный класс активов.
- Определиться и заключить брокерский договор с брокером (если он еще не заключен)
- Согласовать схему расчетов
- Получить технический доступ к торгам через систему QUIK или личный кабинет клиента «Открытие Брокер».
Почему выгодно приобретать драгоценные металлы на бирже?
Приобретение драгоценных металлов на бирже — это относительно дешевый способ осуществлять вложения в золото и серебро. Комиссия биржи составляет для сделок спот для продавца золота — 0,015%, для покупателя золота — 1 руб. для любого объема сделки. Комиссия «Открытие Брокер» в среднем составляет 0,0036% от суммы сделки, но также может отличаться в зависимости от выбранного вами тарифа. Плата за хранение, управление и НДС при покупке золота/серебра на бирже для наших клиентов отсутствуют.
Более того, металл на бирже можно купить всегда и почти в любом количестве, т. к. в биржевых торгах принимает участие широкий круг банков и производителей золота.
Как можно купить золото и серебро на бирже?
Спотовые контракты на золото и серебро торгуются на Валютной секции Московской биржи. Контракт на золото имеет тикер GLDRUB_TOM, а контракт на серебро — тикер SLVRUB_TOM. Исполнение сделки происходит со сроком «завтра». По тикерам инструменты легко находятся в программе QUIK и в личном кабинете клиента «Открытие Брокер».
Длительное время проведения торговой сессии очень удобно для клиентов, т. к. покрывает время биржевой торговой сессии драгметаллами как в Азии, так и время торговой сессии драгметаллами в Европе — Цюрихе и Лондоне. Это особенно важно для осуществления крупных сделок, т. к. позволяет своевременно реагировать на резкие ценовые колебания, которые часто происходят во время азиатских торговых сессий.
Отличие от фьючерсных контрактов на драгоценные металлы
В отличие от фьючерсных контрактов на золото и серебро, спотовые контракты более удобны для долгосрочных инвесторов, потому что не имеют срока исполнения. Вы можете приобрести драгоценный металл на бирже и держать его на счете сколь угодно длительное время.
Эти контракты не привязаны к международному бенчмарку. Они призваны отражать ситуацию со спросом и предложением на формирующемся внутреннем российском рынке драгоценных металлов. При этом цены тесно коррелируют с мировыми ценами на драгоценные металлы, т. к. признанным центром ценообразования для рынка драгоценных металлов является Лондон, где через London Bullion Market Association (LBMA) формируется спотовая стоимость драгоценных металлов. На цены этой организации ориентированы все торговые площадки, а в случае резкого отличия цен возникает арбитраж, который вновь приводит рынки в равновесие.
Кроме этого, у торговли спотовыми контрактами отсутствуют традиционные признаки фьючерсных контрактов — срочность, необходимость гарантийного обеспечения, процентная ставка форвардной кривой и т. п. Также существует разница в тарифах и сборах со стороны биржи и брокера.
С помощью комбинации торговли спотовыми и фьючерсными контрактами можно осуществлять различные торговые стратегии, например, хеджировать спотовые поставки и т. п.
Как происходит клиринг операций с драгоценными металлами?
На валютном рынке и рынке драгоценных металлов реализован общий клиринг и риск менеджмент, включая общие принципы урегулирования ситуаций, связанных с неисполнением обязательств по сделкам.
Биржа и брокер предоставляют инвесторам возможность использования единого обеспечения в рублях, иностранной валюте (USD, EUR, CNY) и драгоценных металлах при заключении любых сделок с частичным обеспечением на биржевых торгах в разрезе существующих или новых расчетных кодов.
Какие есть налоги?
Доход, полученный от владения металлом в период более трех лет, подлежит имущественному вычету. В соответствии п. 17.1 ст. 217 НК РФ при нахождении драгоценного металла на банковском счете более 3 лет доход освобождается от уплаты НДФЛ. Нормы НК РФ по НДФЛ в отношении реализации драгоценных металлов, числящихся на банковских счетах, аналогичны нормам, которые применяются при реализации прочего имущества.
Перспективы
Рынок драгоценных металлов в России формируется, а это значит, что будут происходить позитивные для инвесторов перемены. С 1 января 2021 г. торговля физическим золотом и серебром станет доступна со счетов ИИС (индивидуальный инвестиционный счет). По этому поводу уже внесены изменения в ФЗ «О рынке ценных бумаг».
Кроме того, обсуждается проект изменений в закон «О негосударственных пенсионных фондах» и в «Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии». Это может предоставить возможность размещения пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов в драгоценные металлы.
Почему важно иметь драгоценные металлы в портфеле?
Кризисный 2020 год особенно ярко подчеркнул необходимость вложений части капитала в золото и серебро. Мировой инвестиционный спрос на паи ETF-фондов, обеспеченных золотом, вырос за 3 квартала текущего года на 172% к аналогичному периоду 2019 г. Спрос на инвестиционные монеты и слитки в мире за этот период вырос на 62,5% (данные World Gold Council или сокращенно WGC).
Благодаря защитным свойствам драгметаллов инвесторы смогли не только сохранить капитал, но и значительно преумножить. Стоимость золота в долларах с начала января по середину ноября 2020 г. увеличилась на 23,4%, а стоимость серебра — на 36,4%. При этом локальные значительные падения цен, например, в марте 2020 г. после объявления локдауна по всему миру, очень быстро были выкуплены.
Но самую большую прибыль драгоценные металлы приносят при инвестировании на длительный период. Например, в начале 70-х годов 20 века стоимость золота составляла всего $40 за тройскую унцию, а в этом году его стоимость превышала $2000 за тройскую унцию. Кто-то возразит, что не слишком интересно удерживать металл так долго. Но даже в течение последних 10 лет средняя стоимость золота и серебра в долларах США выросла на 81% и 36% соответственно.
Стоимость золота и серебра в рублях (учетные цены ЦБ РФ) с начала текущего года выросла на еще более впечатляющие 51% и 69% соответственно. Таким образом, покупка драгоценных металлов в инвестиционный портфель надежно защитит его от девальвации валюты.
Рынок драгоценных металлов интересный, увлекательный. Вы получите настоящее удовольствие от торговли металлами, а также причастность к огромному миру «золотых жуков».
Аналитика по рынкам золота и серебра как от международных компаний, например, Всемирного золотого совета (WGC), а также от команды «Открытие Брокер» находится в свободном доступе в сети интернет. С нами вы всегда сможете быть в курсе последних событий, происходящих на рынках.
Итак, друзья, надеемся, что мы вас убедили в важности и необходимости включения драгоценных металлов инвестиционный портфель. Включайтесь, торгуйте, зарабатывайте, а если будут вопросы, то продолжайте задавать.
Как купить золото на Московской бирже
Последний кризис, связанный с пандемией, лишний раз подтвердил необходимость иметь в портфеле защитные активы. В качестве таковых традиционно рассматривается золото, инвестиции в которое не только надежно защищают капитал, но и при разумном подходе позволяют его приумножить.
Правда, о высокой доходности этого драгметалла можно говорить только при условии долгосрочных вложений. Так, унция золота в 1970 году стоила $40, а в 2020-м - уже $2 000. Если же полувековое ожидание кому-то может показаться утомительным, то вот цифра за последнее десятилетие: рост цены на золото в долларовом эквиваленте составил 81%.
Справка. В последние годы востребованность золота как инвестиционного инструмента стабильно растет. В том числе в России, где с 2021 года можно торговать драгоценными металлами на бирже через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).
Какие варианты предлагает Московская биржа?
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) - получите налоговый вычет до 52 000 ? в год на сумму внесенных средств.
"Золотые" биржевые фонды (БПИФ, ETF)
Несмотря на то, что российский рынок благородных металлов только формируется, на Московской бирже торгуются уже три полноценных инвестиционных фонда.
- ETF (Exchange-Traded Fund) FXGD от управляющей компании FinEx. Фонд, в основе активов которого казначейские векселя США, заключает своп на золото со швейцарским банком UBS AG - участником ежедневных аукционов, проводимых Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов (LBMA).
- Комиссия управляющей компании - 0,45 % годовых. Средняя доходность - 13% (в 2020 году составила 21,88%).
- БПИФ (Биржевой паевой инвестиционный фонд) TGLD от управляющей компании "Тинькофф Капитал". Фонд покупает ценные бумаги iShares Gold Trust (ETF от американской управляющей компании BlackRock, которая инвестирует в золотые слитки) и просто повторяет его стоимость. Таким образом, российский инвестор может вложиться в крупнейший мировой биржевой фонд, не имея при этом доступа к международным рынкам и пользуясь российскими налоговыми льготами.
- Общая комиссия - с учетом комиссий "Тинькофф Капитал" (0,74 %) и BlackRock (0,25 %) - составляет 0,99 % годовых. Доходность iShares Gold Trust в 2020 году - 23,83 %.
- БПИФ VTBG от компании "ВТБ Капитал". Первый российский фонд, основной актив которого - физическое золото в слитках. VTBG был основан летом 2020 года и сначала специализировался на покупке бумаг иностранного ETF. Комиссия управляющей компании составляет 0,66% годовых.
Паевые фонды (ПИФ)
В основе структуры ПИФа также деньги вкладчиков, которые покупают паи фонда, оформленные в виде ценных бумаг. Управляющая компания точно так же инвестирует в самые различные инструменты. Например, ПИФ "Сбербанк-Золото" вкладывается в SPDR Gold Trust - биржевой фонд, акции которого на 100% обеспечены золотом (фонд является крупнейшим в мире хранилищем золота - на март 2019 года более 800 тонн золота в слитках).
Кроме безусловных плюсов - а это низкий (от 1 000 рублей) входной порог, простая процедура оформления, профессиональное управление - вложение денег в "золотые" ПИФы от крупных банков имеет и минусы. Это не только отсутствие гарантий получения прибыли и возможность уйти в убыток при снижении цены на актив, но и, по сути, двойные комиссии за управление. Дело в том, что паи не обеспечены собственным золотом фонда, и вся деятельность ПИФа сводится к сбору денег вкладчиков и переводу их в западные ETF. Например, комиссия "Сбербанка-Золото" составляет 1,65 %, а у такого же ПИФа от "Райффайзенбанка" и того больше - 3,6 % в год.
А если прибавить к этому разовые комиссии при покупке-продаже паев, то, наверное, имеет смысл прислушаться к знатокам, рекомендующим использовать ПИФы только на относительно коротких временных дистанциях - до трех лет.
Золотые фьючерсы
Фьючерсный контракт (заключенный на определенную дату договор купли-продажи, согласно которому стороны обязуются выплатить разницу между оговоренной ценой и ценой на день исполнения контракта) представляет собой весьма удобный финансовый инструмент, позволяющий играть на повышение или понижение цен с использованием кредитного плеча (1:20). Гарантийное обеспечение под каждую позицию - 5% от цены контракта.
Достоинство фьючерсов в том, что они являются уникальным средством хеджирования рисков, связанных с ростом или падением цены на золото. Рассмотрим вкратце два типа одной стратегии поведения на бирже:
- Длинный хедж. Трейдер планирует купить золото в будущем, но опасается, что цена на него к тому времени вырастет. Тогда он уже сегодня покупает фьючерс на золото на интересующую его дату и по заранее зафиксированной цене. Такой контракт будет надежной страховкой от повышения цены, поскольку его исполнение гарантируется биржей.
- Короткий хедж. Если есть необходимость продажи золота в будущем, но при этом имеются основания опасаться падения цены, трейдер точно также продает фьючерсный контракт на фиксированную дату и по фиксированной же цене.
Но есть и недостатки, присущие всем фьючерсам, в том числе "золотым". Это возможное повышение гарантийного обеспечения, резкое падение цены базового актива и снижение курса рубля по отношению к доллару. В случае роста американской валюты доход по фьючерсу будет меньше, чем, скажем, при покупке ETF. Это происходит из-за особенностей расчетов вариационной маржи, которые Московская биржа применяет в отношении всех инструментов, которые на мировых рынках торгуются за доллары.
Поставочные торги
Поставка предполагает, что в день исполнения контракта покупатель обязуется купить, а продавец продать обговоренное количество базового актива. Цена поставки фиксируется по цене на дату торгов.
Для физических лиц это, по сути, аналог обезличенных металлических счетов (ОМС), которые учитывают все движения принадлежащего владельцу металла (обычно одного из четырех: золота, серебра, платины или палладия) в граммах, но без указания отличительных признаков актива: количества слитков, пробы, серийных номеров и др.
Московская биржа предусматривает вывод приобретенного на торгах драгоценного металла точно так же, как и физическое внесение слитков. Для этого в Национальном клиринговом центре в Москве должен быть открыт специальный торговый банковский счет.
Внимание! Получение слитков на руки не слишком выгодно, так как потребуется заплатить НДС в размере 20% от стоимости золота, к тому же не стоит забывать об издержках, связанных с хранением слитков.
Не стоит забывать и о ликвидности: как только золото оказывается в физическом владении, его ликвидность значительно снижается. Банки довольно охотно покупают золотые слитки, но, как правило, предлагают за них цену, которая значительно меньше биржевой.
Акции золотодобывающих компаний
Вложения в ценные бумаги надежных золотодобытчиков - это, по сути, те же инвестиции в золото. Золото и "золотые" акции практически не связаны с большинством других активов и ведут себя одинаково: как правило, они падают в периоды экономического подъема и растут, когда рынки замирают в ожидании плохих новостей. Это следует иметь в виду: инвестирование в золото, как и другие драгоценные металлы, предполагает умение ждать. Из отечественных золотодобывающих компаний выделяются три крупнейшие: "Полюс", "Полиметалл" и "Селигдар".
Купить золото
и серебро на Мосбирже
Инвестируйте в драгметаллы на Московской бирже без уплаты НДС. Сделки осуществляются от 1 грамма золота или 100 граммов серебра.
Цены устанавливаются не банком, а формируются на Мосбирже, что обеспечивает торговлю по максимально выгодному курсу
Золото и серебро являются основными инструментами у инвесторов по защите портфелей во времена кризиса
Почему стоит инвестировать в драгметаллы через биржу
Покупка
онлайн
Заключение сделок доступно онлайн на любой торговой платформе — FinamTrade, QUIK, и TRANSAQ. Торги проходят на Мосбирже с 10:00 до 19:00 по московскому времени
Прямая покупка металла
Вы покупаете не акции, ETF или фьючерсы, а настоящее золото и серебро. Без посредников, без НДС и с неограниченным периодом владения активами
Выгодные
условия
Если купить драгметаллы в виде слитков или на ОМС, а потом продать, то цена продажи может оказаться заметно ниже цены покупки, с разницей до 15%. На бирже спред обычно составляет меньше 1%, благодаря высокой конкуренции между заявками от продавцов и покупателей
Привязка к доллару
Золото и серебро торгуется в рублях, но стоимость металлов привязана к курсу доллара. Это инвестиция, которая учитывает изменения самой стоимости драгметалла и курса доллара к рублю
Драгметаллы — символ стабильности
Золото
Серебро
Наглядная выгода
- капитал 100 000 руб
- спред на бирже до 1%
- комиссии брокера и биржи: до 0,1%
- итого на руки инвестор получает актив стоимостью 98 900 руб
- капитал 100 000 руб
- спред до 15%
- итого на руки инвестор получает актив стоимостью 85 000 руб
Как начать инвестировать в драгметаллы на бирже
Тикеры
Как купить драгметаллы через FinamTrade
В поисковой строке введите GLDRUB_TOM для покупки золота или SLVRUB_TOM — для серебра, и кликните по котировке, чтобы выставить заявку
Как получить призы
За самый большой оборот тикеров GLDRUB_TOM и/или SLVRUB_TOM
Колонка Яндекс Мини
Участнику, совершившему первым покупку тикеров GLDRUB_TOM и/или SLVRUB_TOM на 200 000 рублей
До 2 500 рублей кэшбека
Гарантированно каждому участнику, совершившему покупку золота и серебра на сумму не менее 200 000 рублей
Удобнее торговать, когда в кармане FinamTrade
Часто задаваемые вопросы
Отчитываться перед налоговой о доходах, полученных с продажи драгоценных металлов, инвестор должен самостоятельно. Если актив был продан с прибылью, необходимо заплатить 13% от этой суммы, нерезидентам – 30%. При этом, если инвестор продержит металл более трех лет, то даже в случае его последующей продажи с прибылью, налог платить не придется.
Общемировую цену на золото ежедневно определяет Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов (LBMA Gold Price AM). Однако на российской бирже стоимость металла может значительно отличаться. Здесь она устанавливается на основе заявок от продавцов и покупателей. Когда последних становится больше, стоимость активов растет и наоборот.
Нет, сделки с золотом и серебром не учитываются при подсчете оборота для получения статуса квалифицированного инвестора. Напомним, что для получения такого статуса необходимо, чтобы торговый оборот за последние четыре квартала составлял не менее 6 млн рублей.
В акции может участвовать любой желающий, совершив следующие сделки до 31.08.2022 г:
Для того, чтобы выиграть кофемашину Nespresso от Мосбиржи — необходимо до 31.08.2022 г. осуществить самый большой оборот среди всех участников акции тикеров GLDRUB_TOM и/или SLVRUB_TOM по брокерскому счету, открытому в «Финаме».
Колонку Яндекс-мини от Мосбиржи выиграет тот, кто первым осуществит покупку тикеров GLDRUB_TOM и/или SLVRUB_TOM на сумму 200 000 рублей по брокерскому счету, открытому в «Финаме».
Для получения гарантированного кэшбека баллами до 2 500 от « Финама » , необходимо до 31.08.2022 г. осуществить покупку тикеров GLDRUB_TOM и/или SLVRUB_TOM на сумму не менее 200 000 рублей по брокерскому счету, открытому в «Финаме».
Для получения максимального количества бонусов необходимо также зарегистироваться в акции «Финам бонус»
Примечания
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным ожиданиям.
Брокерские услуги и услуги по инвестиционному консультированию оказывает АО «ФИНАМ». Деятельность на финансовом рынке является высокорискованной и может привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны, а также регламентными документами АО «ФИНАМ» (размещены на сайте), иной информацией и документацией, в том числе, тарифами. Доходность не гарантируется.
© 2007–2022 «ФИНАМ»
Дизайн — «Липка и Друзья», 2015
АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Адрес: 127006 г. Москва, пер. Настасьинский, д.7, стр.2.
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.
ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года. Адрес: 127006, Российская Федерация, г. Москва, пер. Настасьинский, д. 7, стр. 2.
Читайте также: