Сколько металла в россии
Меня зовут Виктор, и уже много лет я вкладываю в драгоценные металлы.
Расскажу, зачем это нужно и кому подойдет.
Как вообще можно вложить в драгметаллы
Есть несколько основных способов вложить деньги в драгметаллы: купить слитки, купить монеты, использовать биржевые фонды золота или вложить в обезличенный металлический счет. Существуют и менее распространенные, но о них сейчас не будем.
У каждого способа свои плюсы и минусы.
Способ 1. Купить слитки в банке. Делать это нужно, если вам по какой-то причине хочется иметь дома слиток золота или платины. Минусов много: банки редко выкупают назад такие слитки, а если и выкупают, то сильно занижают курс покупки.
До недавнего времени еще приходилось платить 20% НДС — эту сумму включали в стоимость автоматически. То есть, доходность в момент покупки сразу была минус 20% даже без учета не очень выгодного курса, по которому банк готов выкупать слиток назад. Однако 9 марта 2022 года НДС на слитки отменили, причем задним числом — с 1 марта 2022 года. Это уравняло покупку слитков с остальными способами, где НДС не было и раньше.
Способ 2. Купить монеты. Монеты из драгоценных металлов можно купить в банках или нумизматических магазинах.
Монета может принести дополнительную прибыль за счет роста коллекционной ценности, если это памятная монета, а не инвестиционная, которые выпускают большими партиями. Правда, цена памятной монеты при той же массе и пробе золота почти наверняка будет выше, чем у обычной, так как есть наценка за редкость.
Минус вложений в монеты — ограниченная ликвидность. Это значит, что купить монету легко, а продать часто намного сложнее.
Способ 3. Использовать биржевые фонды золота. Фонды отслеживают цену золота, например, через владение слитками. Пай фонда продается на бирже, а его цена зависит от того, как меняется цена золота.
Это удобный способ. Паи легко купить и продать, в том числе через индивидуальный инвестиционный счет. Главное, чтобы были торги на бирже. Цена обычно хорошо следует динамике металла.
Однако за управление фондом управляющая компания берет комиссию. Это немного ухудшит результат. Кроме того, надо освоить торговый терминал или приложение брокера, чтобы совершать сделки, что может устроить не всех инвесторов. Если же торги на бирже не проводятся, то паи фондов купить и продать не получится.
Способ 4. Открыть ОМС — обезличенный металлический счет. Он частично похож на вложение в золото через биржевые фонды: у вас на руках не появляется физический металл. Значит, не надо думать, как его хранить, покупать сейф, а потом заморачиваться с реализацией.
Расскажу про обезличенный металлический счет подробнее.
Как устроен обезличенный металлический счет
ОМС — это гибрид банковского счета до востребования и инвестиционного продукта. Вы покупаете некое количество виртуального металла и ожидаете, что в дальнейшем этот металл подорожает. ОМС можно пополнять, а можно частично вывести с него деньги, продав часть металла, или закрыть в любое время без штрафов и потери накопленного дохода.
Когда вы открываете обычный вклад, вы выбираете его валюту: в России это рубли, доллары или евро. При открытии обезличенного металлического счета вы выбираете металл. Банки обычно предлагают на выбор четыре металла: золото — Au, серебро — Ag, платину — Pt, а также палладий — Pd.
В разговоре сотрудники банков сообщали мне, что большинство вкладчиков в ОМС выбирают золото. Считается, что это самый стабильный драгметалл. На втором месте серебро. Платину и палладий клиенты выбирают очень редко. Доверять этим данным или нет, я не знаю.
Цену драгметаллов можно посмотреть на сайте ЦБ. В следующем примере резкий рост за несколько дней в основном связан с ростом курса доллара. Драгметаллы не всегда растут, тем более так сильно.
Как меняются цены на драгметаллы
Стоимость металлов разная, и динамика изменения цены у них тоже разная. Банки устанавливают цену самостоятельно, исходя из цены Центробанка — по аналогии с валютообменными операциями.
Для примера я проанализировал динамику цен на золото, серебро, платину и палладий за три года: с 1 сентября 2014 года по 1 сентября 2017 года.
Золото (Au). За три года 1 грамм золота вырос в цене на 66%: с 1500 до 2500 Р . В лучший момент, 13 февраля 2016 года, можно было продать золото по цене 3167 Р за грамм — это прибыль 111% по отношению к началу периода. В 2017 цены пока относительно стабильные — около 2250 Р за грамм.
Серебро (Ag). Цены на серебро — одни из наиболее изменчивых на рынке. Динамика цен на серебро похожа на динамику золота, но подъемы и падения бывают более резкими.
За 3 года 1 грамм серебра подорожал на 47,7%: с 22 до 32,5 Р . В лучший момент, 3 августа 2016 года, можно было продать серебро за 44 рубля — прибыль 100% по отношению к началу периода.
Платина (Pt). Платина не самый популярный ювелирный металл. Ее довольно редко выбирают для инвестиций, потому что цены на нее сильно зависят от реального спроса промышленного сектора экономики.
За 3 года 1 грамм платины подорожал на 10,7%: с 1680 до 1860 Р . Но на фоне резкого падения курса рубля 30 января 2015 года можно было продать грамм платины за 2740 Р — это 63% прибыли по отношению к 1 сентября 2014 года. Потом, правда, цены сильно упали.
Палладий (Pd). Цены на палладий тоже связаны со спросом промышленности и сейчас на подъеме.
За 3 года 1 грамм палладия подорожал на 67,6%: с 1050 до 1760 Р . Лучший момент для продажи — сейчас, 1760 Р — наивысшая цена за три года.
А вот как менялись цены золота и серебра, а также платины и палладия с начала 2000 года по конец февраля 2022 года.
Цены на металл могут сильно колебаться
Начинающего инвестора это может нервировать. Но именно такие колебания дают шанс получить заметно больше прибыли, чем по депозитам.
Представим, что Василий 1 августа 2017 года купил у банка 10 граммов золота. Золото стоило 2520 Р за 1 грамм, Василий заплатил 25 200 Р . На его обезличенном металлическом счете числится 10 граммов золота.
Через месяц, 1 сентября, золото подорожало: теперь оно продается по цене 2770 Р за 1 грамм. Выкупает его банк дешевле: за 2670 Р . Василий продал свои 10 граммов и получил 26 700 Р . Прибыль — 150 Р с каждого грамма, всего 1500 Р , или 5,95% за месяц.
Могло быть и так, что Василий купил золото в неудачный момент — в феврале 2016 года. Цена пошла вниз и восстановилась до цены покупки только к концу 2019 года. Если учесть, что цена выкупа обычно существенно ниже, чем цена, по которой банки продают металлы для ОМС, то Василию пришлось бы ждать весны 2020 года.
Инвестировать в золото рискованно на короткий и даже средний срок, то есть несколько лет.
Прибыль при колебаниях валюты
Значительная часть доходности обезличенного металлического счета возникает из-за падения курса рубля. Дело в том, что драгоценные металлы — это валютный актив.
Цену на металл определяет Лондонская биржа и выставляет ее в долларах за 1 унцию. Банки и ювелиры измеряют металл в тройских унциях, 1 такая унция — это 31,1 грамма. Российский Центробанк делит цену Лондонской биржи на 31,1 и переводит в рубли — так получается учетная цена ЦБ за 1 грамм металла в рублях.
Цены на драгметаллы ЦБ и Лондонской биржи 3 ноября 2017 года. В конце февраля 2022 года цены заметно выше, особенно в рублях — из-за выросшего доллара. По данным «Инвестфандс»
Если курс рубля снизится, то есть доллар будет стоить дороже, то стоимость золота в рублях вырастет. Это произойдет независимо от изменения цены на металл на Лондонской бирже. Продадите металл в такой момент — получите дополнительную прибыль.
Вот, например, график роста учетных цен ЦБ на золото в ноябре-декабре 2014 года. Тогда из-за девальвации рубля цена 1 грамма золота выросла на 63%: с 1600 Р до 2600 Р .
Так скакнула цена на золото у Центробанка из-за падения рубля в конце 2014 года. По данным «Инвестфандс»
Минимальная цена золота в конце 2014 года на Лондонской бирже — 1140 $, максимальная —1230 $. По данным «Инвестфандс»
Справедливо и обратное: если цена на металл в долларах растет, а курс доллара падает, то обезличенный металлический счет может принести убыток.
Сколько можно заработать
Банки обычно не начисляют проценты на ОМС. Вы получаете доход, только продав металл дороже, чем купили.
Инвестиции в драгметаллы через обезличенные металлические счета похожи на вложения в иностранную валюту. Можно пытаться угадать изменения курса, придерживаясь традиционного совета: «Покупай, когда дешево, и продавай, когда дорого». Можно просто регулярно покупать выбранный драгоценный металл, не особо обращая внимание на цену.
Все решения по покупке и продаже металла принимаете вы. Банк, в котором вы открываете металлический счет, не дает никаких рекомендаций по выбору металла или срокам инвестирования. Сотрудники банка не знают, как изменится цена металла, как не знают этого аналитики брокеров и управляющих компаний.
Я рекомендую после покупки металла периодически уточнять актуальные цены у вашего банка. Это позволит быть в курсе изменений и принять решение о продаже или приобретении дополнительного металла. Цена обычно есть на сайте банка и также может показываться в его приложении.
В очень долгосрочной перспективе вложения в драгоценные металлы, скорее всего, дадут доходность на уровне инфляции или немного выше. Поэтому вкладывать деньги только в них не лучшая идея — рынок акций или облигации может дать больше, но какие активы выбирать, зависит от нужд инвестора и его готовности рисковать.
С помощью сервиса на сайте Capital Gain я посмотрел, как золото и серебро позволили бы увеличить капитал с начала 2000 до конца 2021 года. Вложенные в золото 100 000 Р превратились бы в 1 721 820 Р , а вложенные в серебро — в 1 191 748 Р . Это заметно опережает инфляцию и доходность банковских вкладов за тот же период.
Правда, результат золота и серебра рассчитывался исходя из цен в Лондоне и курса доллара, то есть примерно по ценам ЦБ РФ. Покупка золота и серебра через ОМС была бы по более высокой цене, а продажа в самом конце 2021 года — по более низкой, чем у ЦБ, что ухудшило бы результат по крайней мере на 5—10%. Тем не менее на этом интервале вложения в драгоценные металлы были неплохим вариантом.
Как открыть обезличенный металлический счет
Выберите металл. Обратите внимание: банк устанавливает разные цены для покупки и продажи металла. Спред, то есть разница между ценой покупки и продажи, может превышать 10%. Чем меньше спред, тем лучше.
Обратитесь в банк, курс в котором вам понравился. Из документов понадобится паспорт. Некоторые банки дополнительно запрашивают ИНН, его тоже лучше взять с собой.
Определите сумму вложения. На эту сумму банк продаст вам соответствующее количество металла по своим котировкам и учтет его на обезличенном металлическом счете. Банки устанавливают различные размеры минимальной покупки металла. Как правило, по золоту и серебру минимальный объем покупки или продажи — 1 грамм. По платине и палладию объем может быть значительно выше.
Для более крупного объема металла часто действует более выгодный курс покупки и продажи. Если вы премиальный клиент банка, курс тоже может быть выгоднее обычного.
Обычно все банки разрешают докупать и частично продавать металл по аналогии с пополнением и частичным снятием с вкладов. Сразу уточните у банка минимальный объем таких операций.
Откройте текущий счет в банке или карту, если у вас еще нет подобных продуктов этого банка, и внесите туда деньги. С этого счета деньги будут переведены на ваш обезличенный металлический счет при покупке металла. На него же они вернутся при продаже. Как правило, за открытие и обслуживание текущих счетов комиссии не взимаются.
Если металл вырастет в цене, продайте его банку. Продажа происходит моментально, деньги можно будет сразу забрать.
Некоторые банки, например Сбербанк, разрешают проведение операций с ОМС через свой интернет-банк. Это позволяет провести сделку быстрее, что удобно при колебаниях курса. Не во всех банках, которые работают с металлическими счетами, доступна такая опция.
Налоги
Если вы получите прибыль, то с нее необходимо будет уплатить подоходный налог 13%. Скорее всего, банк не будет налоговым агентом, то есть не станет считать ваш доход и удерживать налог. Вам нужно будет самостоятельно подать декларацию в налоговую в следующем году и уплатить НДФЛ.
НДФЛ можно будет не платить в двух случаях:
- если металл «пролежал» на ОМС три года и более, то полученная при его продаже прибыль не облагается налогом;
- если общая сумма проданного вами металла не превышает 250 000 Р в год.
Клиенты по разному описывают опыт общения с налоговой инспекцией по вопросам налогов с ОМС. Рекомендую при общении с инспектором ссылаться на Письмо от 05.03.2014 № БС-4-11/3607@.
ОМС и страхование вкладов
Средства на обезличенных металлических счетах не подпадают под систему страхования вкладов. Если у вас открыт такой счет в банке, у которого внезапно отзовут лицензию, никакой страховой выплаты вы не получите.
Поэтому очень важно выбирать надежный банк для открытия металлического счета. Задайте себе вопрос: «Положил бы я в этот банк более 1,4 млн рублей, если бы у меня была такая сумма?» Если ответ отрицательный, ищите другой банк и для ОМС.
За и против
У ОМС как инвестиционного инструмента есть преимущества и недостатки.
- Можно получить высокий доход, не ограниченный суммами и процентами.
- Можно купить хоть 1 грамм золота.
- Можно пополнять счет или частично забирать средства.
- Можно закрыть счет в любое время, не теряя полученный доход.
- Доход не гарантирован — как и при других способах инвестирования, можно получить убыток.
- На металлические счета, как правило, не начисляются проценты.
- Счет не застрахован государством.
- Банк самостоятельно устанавливает цену покупки и продажи металла, что может сократить вашу прибыль или увеличить убыток, а какому-то другому банку металл с ОМС продать нельзя.
- Нужно уплачивать НДФЛ 13% от полученной прибыли, причем, скорее всего, вам придется делать это самостоятельно.
Автор почему-то забыл рассказать про чудесные спреды цен покупки-продажи металлов на ОМС, на которых вы потеряете по 5% в каждую сторону. Ну, зато дал аналитику изменения цен за последние три года - это, наверное, полезнее!
Павел, может быть немного завуалированно, но по-моему тут именно про это сказано: "4. Банк самостоятельно устанавливает цену покупки и продажи металла — это может сократить вашу прибыль."
Так то вы правы. В Сбере Онлайн спред аж 11%.
Pavel, а что скажете на счет брокерских ОМС?
Pavel, Зато приставы не арестуют.. проверено..)
Pavel, он об этом говорит. Просто не фиксируется
Pavel, привет, третья часть с Силаевым после НГ?
Антон, да, через неделю будет)
Ликвидность это свойство активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.
«Продать» металл с ОМС вы сможете только тому банку, у которого открыт ОМС, и только по тому курсу, который установит банк. Ничто не мешает банку установить курс покупки у вас металла в три копейки.
Валютный счёт выгодно отличается: если вас не устраивает курс, по которому ваш банк предлагает обменять вашу валюту на рубли, вы можете снять валюту со счёта и распорядится ею без оглядки на банк (как натурально расплатиться ею за рубежом, так и обменять на рубли в других банках).
Принято считать, что «в долгосрочной перспективе вложения в драгоценные металлы всегда окупаются» — только не все переживут эту долгосрочность, ибо у золота бывали периоды по 10-15 лет, когда оно только дешевело. Например, если вы купили золото в 1992 году, то продать его с нулевой прибылью вы смогли бы только в 2005 году. Если вы купили золото в конце 2012 года, то вам и сейчас (в конце 2020 года) не продать его с прибылью. Добавить сюда спред, инфляцию доллара и НДФЛ на доход, то сильно заработать даже «в долгосрочной перспективе» вряд ли получится.
С монетами та же беда: банк, выпустивший монету, устанавливает покупочную цену на неё от балды. Вам-то продадут дороже (как изделие), но у вас её купят дешевле (как лом). Не дай бог какая-нибудь потёртость обнаружится, вы её вообще не продадите обратно.
10 самых крупных металлургических комбинатов в России
Металлургия является одной из важнейших отраслей промышленности в наш век. С каждым годом потребление металла только растет, несмотря на появление и активное применение новых видов пластика. Россия, как страна с высоким уровнем развития производства, нуждается в металле как никто другой. Машиностроение, танкостроение, строительство и производство предметов первой необходимости — всё это зависит от своевременной поставки качественного металла. Даже для поставки руды и металлопроката требуется металл. Сегодня, в нашем ТОПе, мы расскажем о самых крупных металлургических комбинатах в России.
10. АО «Волжский трубный завод»
Волжский трубный завод основан в 1970 году и является одним из крупнейших предприятий по производству труб на территории России. Трубы, производимые этим заводом, активно используются для газовой, нефтяной и химической промышленностей, а также для машиностроения и теплоэнергетики. Завод находится в городе Волжский, волгоградской области. В стенах завода работает около десяти тысяч сотрудников, производящий продукцию как для нашего, так и зарубежного рынка. Завод стремится к сохранению окружающей среды, к оправданному и рациональному распределению и потреблению природных ресурсов.
9. ОАО «Оскольский электрометаллургический комбинат»
В окрестностях старого города Древний Оскол находится Оскольский электрометаллургический комбинат. Открытый в 1974 году комбинат, ставший пионером в бездоменной металлургии, обеспечивает 11 тысяч рабочих мест. Выпускаемый им продукт активно используется в России и странах СНГ в сфере машиностроении, трубной промышленности. В рядах потребителей присутствуют такие крупные имена, как Горьковский автомобильный завод, АвтоВаз, Уаз, Норильский никель и Волгоградский тракторный завод.
8. ПАО «Челябинский металлургический комбинат»
Кроме ЧТПЗ в городе Челябинске существует еще один гигант металлургии. Челябинский металлургический комбинат является крупным центром по выпуску качественных и высококачественных сталепрокатов. Кроме этого, комбинат является лидером по производству нержавеющей стали. Особо стоит отметить тот факт, что комбинат имеет право ставить на продукт своё именное клеймо. Челябинский металлургический комбинат выпускает продукцию для нужд атомной промышленности, машиностроения, строительства и даже медицины.
7. АО «Выксунский металлургический комбинат»
Выксунский металлургический комбинат является старейшими оплотом металлургии в России, основанный аж в 1757 году. Находится комбинат в нижегородской области, в городе Выкса. Штат сотрудников насчитывает более 13 тысяч человек, которые помогли комбинату завоевать звание лидера в сфере трубопроката и выпуске колес для железнодорожного транспорта. Производственные мощности комбината равны двум миллионам труб в год.
6. ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»
Челябинский трубопрокатный завод является крупнейшим производителем труб в России. Завод способен выполнять даже самые сложные и ответственные заказы на трубопроводы практически любого диаметра. ЧТПЗ функционирует с 1942 года, каждый раз полностью выполняя любые заказы без нареканий. Например, завод поставил более 600 тонн труб для осуществления строительства Северного Потока. Этому способствует талантливое руководство и упорный труд 25 тысяч сотрудников.
5. ОАО «ЕВРАЗ Нижнетагильский металлургический комбинат»
В крупном промышленном городе Нижний Тагил находится Нижнетагильский металлургический комбинат. Это мощный технологический комплекс по производству стали высокого качества. Комбинат способен выпускать детали с самыми высокими запросами по качеству и надёжности. Основной деятельностью комбината можно назвать производство металлопроката для строительства вагонов. Кроме этого, выпускаются заготовки для трубопроката и машиностроения. Завод также освоил производство особо вида проката стали, который используется в производстве магистрального газового трубопровода. Нижнетагильский металлургический комбинат обеспечивает рабочими местами без малого 20 тысяч человек.
4. АО «ЕВРАЗ Западно-Сибирский металлургический комбинат»
В Новокузнецке находится Западно-Сибирский металлургический комбинат, основанный в 1964 году. На территории данного предприятия трудятся почти 22 тысячи человек, дающих стране необходимое количество черного металла. Кроме поставок на российский рынок АО «ЕВРАЗ Западно-Сибирский металлургический комбинат» свою продукцию предлагает и в страны СНГ, а также в три десятка стран дальнего зарубежья. Комбинат занимается строительным и рельсовым прокатом. Под строительный прокат комбинат выделил три тысячи гектаров в Новокузнецке. Комплекс занимается производством чугуна из руды, прокатом профиля. Комплекс рельсового проката занимается производством рельсов для всех нужд и целей — трамвайные, железнодорожные и рельсы для необходимого мегаполису метрополитена.
3. ПАО «Северсталь»
«Северсталь» — компания, занимающаяся горной добычей и сталелитейной промышленностью. Металлургический комбинат этой компании находится в Череповце, городе в вологодской области. Этот второй по величине комбинат в России, на котором работают 50 тысяч человек, основан в 1955 году. Компания выпускает сталепрокат, различные профили и трубы разного диаметра. Металлургический комбинат выпускает 11,6 миллиона тонн стали в год. А два горно-обогатительных комбината, принадлежащих «Северстали», ежегодно выпускают 15 миллионов тонн руды.
2. ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат»
Крупнейший комбинат, занимающийся литьем стали, находится в городе Липецк. «Новолипецкий металлургический комбинат» — комбинат с полным циклом металлургического производства, от добычи необходимого сырья, до выпуска готовой продукции. Продукт, выпускаемых комбинатом, а именно плоский прокатный лист металла, используется в самых важных отраслях страны. Это строительство, машиностроение, производство сложного оборудования для энергетики и труб большого диаметра. Новолипецкий металлургический комбинат выпускает 18% всей произведенной в России стали, а именно 13,3 миллиона тонн в год. На комбинате трудятся 28 тысяч человек, выполняющих важную для страны работу.
1. ОАО «Магнитогорский Металлургический комбинат»
В городе Магнитогорске, что в челябинской области, находится самый крупный в России металлургический комбинат. «Магнитогорский Металлургический комбинат» начал производство, которое продолжается по сегодняшний день, в далеком 1932 году. Площадь, которую занимает комбинат, составляет 11835 гектаров. ММК представляет собой заводской комплекс, который полностью обеспечивает весь рабочий цикл самостоятельно. Это значит, что комбинат все делает сам — от добычи железной руды, до конечной обработки черных металлов. Железную руду комбинат берет в руднике, располагающимся в городе Бакале. На Магнитке работает около 19 тысяч сотрудников, обеспечивающих ежегодное производство стали в количестве 12 с половиной миллионов тонн.
Черная металлургия России: что ждет отрасль в 2022 году
Россия считается лидером по экспорту во многих отраслях. На первом месте — топливно-энергетический комплекс, а на втором — металлургия. Период после пандемии стал успешным для многих отраслей экономики.
Металлопромышленный сектор также не стал исключением: по отношению к 2020 году 2021 показал прирост экспорта на 146,5%, согласно официальной статистике Росстата.
Но 2022 год не станет столь позитивным: из-за санкций в марте 2022 ЕС запретил экспорт российской стали в свои страны. Разбираемся, какие компании приносят наибольший процент выручки в общем экспорте страны, какие сложности ждут отрасль из-за западных санкций и какие перспективы у сектора из-за введенных ограничений.
Я заработала 100 000 рублей на Tinkoff Black
Список основных производителей в РФ
В России много компаний, которые занимаются обслуживанием как внутреннего, так и внешнего спроса на металлопродукцию благодаря хорошо развитой за несколько сотен лет инфраструктуре и полезным ископаемым. И среди них выделяются несколько, которые регулярно входят в список крупнейших мировых и российских производителей черного металла или стали.
Сводная статистика по лидерам отрасли за 2021 год, млрд рублей
| Чистая прибыль | Доля экспорта в выручке | P / E | P / S | P / B | D / E | Выплата финальных дивидендов | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Северсталь | 272,9 | 47% | 4,46 | 1,61 | 4,61 | 0,30 | Нет |
| ММК | 229,3 | 26% | 1,54 | 0,89 | 0,76 | 0,03 | Нет |
| НЛМК | 225,7 | 56,3% | 3,51 | 1,09 | 2,89 | 0,15 | Нет |
| Евраз | 217,6 | 61,1% | 3,99 | 1,25 | 0,78 | 0,51 | Нет |
| Мечел | 80,5 | 60% | 1,18 | 0,24 | 12 | 0,95 | Нет |
Сейчас стоит отдельно обращать внимание на показатель «общий долг / капитал» — D / E . Цены на внутреннем рынке ограничены, а новые налоги считаются на основе мировых цен. Из-за сложившейся разницы между реальной ценой продажи продукции российскими металлургами и публикуемой ценой на мировых рынках налоговая нагрузка предприятий будет расти. По этому показателю лучше всего выглядит ММК.
Рассмотрим особенности каждой компании подробнее: из чего складывается выручка, с каким странами построен экспорт и какие санкции ввели против компании или руководства.
«Северсталь» (CHMF). Одна из крупнейших горнодобывающих и сталелитейных компаний страны работает с 1955 года. Чуть более половины выручки бизнес зарабатывает на продажах внутри страны — 53%, Европа принесла 34% всех объемов продаж. Компания считается одним из лидеров среди российских производителей стали полного цикла — от добычи до переработки и продажи готовой сталелитейной продукции. А по итогам 2021 года бренд продемонстрировал наибольшую чистую прибыль среди других лидеров.
Головной офис предприятия находится в Череповце, где бизнес владеет вторым по размерам сталелитейным комбинатом в России — Череповецким металлургическим комбинатом. Благодаря хорошей обеспеченности природными ресурсами компания входит в число производителей с самой низкой себестоимостью.
Бизнес придерживается политики минимальной долговой нагрузки и отличается высокими дивидендными выплатами. Акции торгуются на Мосбирже, депозитарные расписки на Лондонской площадке. Кредитный рейтинг, присвоенный крупнейшим агентством страны «Эксперт РА», — на уровне ruAАА. Компания и ее владелец — Алексей Мордашов — одни из первых подпали под санкции Запада.
ММК (MAGN). Еще один крупный производитель в отрасли, считается одним из лидеров по производству стали и черной металлургии в России. Бизнес больше ориентирован не на экспорт, а на внутренний рынок.
Бренд считается поставщиком стали номер один на российском рынке, а также единственным производителем белой жести в стране. Доля выручки за 2021 от продаж в России составляет 74%, на Ближний Восток приходится 11%, а на продажи в ЕС — всего 7%. Азиатский континент принес 4%, Африка — 2% и по 1% принесли продажи в Южной и Северной Америке. Стальной сегмент приносит 89,7% прибыли от деятельности в России.
Ориентированность бизнеса на внутренний рынок помогает компании не сильно зависеть от введенных ограничений: под санкции подпал председатель совета директоров — Виктор Рашников.
НЛМК (NLMK). Компания считается одним из мировых лидеров по производству стали. А около 20% всех объемов производства российской стали приходится на НЛМК. Структура выручки по регионам выглядит так: на российский рынок приходятся 43,7% всех продаж, на США — 12,3%, а на страны ЕС — 12,6%. Кредитный рейтинг от «Эксперт РА» на уровне ruАAA. Санкционные запреты пока обошли бизнес стороной.
Евраз (EVR). Компания ведет работу с 1992 года и считается одним из крупнейших производителей стали в России и мире. Штаб-квартиры — в Лондоне и Москве.
Выручка бизнеса диверсифицированаи распределена по разным регионам: на Россию приходится до 38,9% от общих продаж за 2021 год, азиатский континент принес 26% общего объема продаж, США — 21,3%. На Европу пришлось меньше всего продаж — 6,6%. Предприятие попало в санкционный список Британии, как и ее главный владелец — Роман Абрамович.
На экспорт уходит до 60% выручки, из которых на страны Евросоюза пришлось 13%. Санкционные ограничения коснулись компанию как поставщика угля за рубеж, на долю которого приходится около 13% выручки, получаемой от работы в ЕС.
Для получения прибыли в металлургическом производстве компаниям важно иметь собственные ресурсы и быть обеспеченными своим сырьем. Это поможет не зависеть от других производителей, например зарубежных партнеров, сотрудничество с которыми может быть закрыто. Это важно в условиях санкционных ограничений.
Перспективы российской металлургической отрасли
По данным Всемирной ассоциации производителей стали (Worldsteel) , в 2020 г. России удалось обогнать США по объёмам производства стали и занять четвёртую строчку рейтинга стран-лидеров этой отрасли. В прошлом году впервые за последние шесть лет мировой объём производства стали не вырос, а сократился на 0,9%, по сравнению с рекордным показателем 2019 г. Однако если учесть кризис, в котором оказалась отрасль чёрной металлургии в первой половине 2020 г., то такое снижение можно назвать относительно небольшим.
Мировое производство стали в 2020 г.
2020 г. выдался непростым. Экономику лихорадило от рыночных колебаний. Сильная волатильность цен наблюдалась в том числе и на рынке стали. Начиная с февраля цены на сталь и стальной прокат начали стремительно падать из-за распространения коронавируса и введения жёстких ограничительных мер по всему миру.
Спрос на сталь обеспечивают смежные отрасли промышленности: строительная, транспортная, машиностроительная, нефтегазовая и другие. Поэтому чёрная металлургия обычно первой ощущает на себе последствия кризиса в виде падения спроса на свою продукцию.
Только в мае цены на сталь начали восстанавливаться во многом благодаря оживлению экономики Китая и ослаблению карантинных мер. Однако, несмотря на мировые потрясения, средний уровень цен на сталь по итогам прошлого года сохранился на уровне 2019 г., а в IV квартале и вовсе показал рост на 30% по отношению к аналогичному периоду 2019 г.
Почему так произошло? Дело в том, что кризисные явления возникли в металлургической отрасли ещё во второй половине 2019 г., то есть до пандемии COVID-19. Кризис 2020 г. лишь усугубил ситуацию, а когда карантинные меры начали снимать, рынок столкнулся с отложенным спросом, что вызвало дефицит стальной продукции на ключевых рынках в Европе и Азии. Кроме того, некоторые производители покинули рынок, не дождавшись оживления мировой экономики. Выжили только сильнейшие. Те, кому удалось остаться на плаву, не смогли быстро удовлетворить возросший спрос.
Рис. 2. Объёмы производства стали в мире, млн т. Источник: Всемирная ассоциация производителей стали WorldSteel
Мировым лидером металлургической отрасли по-прежнему остаётся Китай. Даже потрясения прошлого года не смогли повлиять на рекорд, который побила Поднебесная за последние несколько лет. В 2020 г. Китай даже увеличил объёмы производства стали на 5,2%.
Второе и третье место занимают Индия и Япония, объёмы производства стали которых сократились по итогам 2020 г. на 10,6% и 16,2% соответственно.
В США в 2020 г. объём производства стальной продукции уменьшился на 17,2%, поэтому почётное четвёртое место перешло к России.
По данным Ассоциации Worldsteel, в 2020 г. Россия увеличила производство стали на 2,5%.
В первой десятке мировых лидеров по производству стали отличные результаты продемонстрировали также Турция и Иран, нарастив объёмы на 6% и 13,4% соответственно.
Состояние российской металлургии сегодня
Россия продемонстрировала хорошие результаты (если учесть внешние факторы) и даже смогла увеличить свою долю на мировом рынке, пусть и незначительно. Однако если заглянуть в структуру производства и продаж, то не всё выглядит столь радужно. Крупнейшие российские производители вынуждены были увеличить долю производства и продаж полуфабрикатов, снизив при этом выпуск продукции с высокой добавленной стоимостью, поэтому в деньгах бизнес заработал относительно немного.
Рис. 3. Структура производства стали по крупным металлургам России, % Источник: операционные показатели металлургических компаний
Крупнейшими компаниями, производящими стальную продукцию в России, являются «ММК», «Северсталь», Evraz, «НЛМК», «Металлоинвест», «Мечел». Около 21% произведённой стальной продукции в России приходится на группу «НЛМК», которой удалось по итогам 2020 г. увеличить объёмы производства на 1%. Кроме того, «НЛМК» нарастил экспорт стальной продукции на 17%.
Чего ожидать?
Первые результаты работы российских металлургических компаний за I квартал 2021 г. уже внушают оптимизм и говорят о восстановлении отрасли. Цены на сталь продолжают расти. К примеру, чистая прибыль «Северстали» за первые три месяца этого года выросла почти в десять раз при том, что продажи стальной продукции даже немного сократились — на 1%. Компания произвела стали на 4% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Группа «НЛМК» в I квартале также нарастила производство стали на 4% относительно показателей прошлого года.
Единственной угрозой для дальнейшего роста финансовых показателей компаний могут стать меры, направленные на стабилизацию цен на сталь.
Производственные показатели должны восстановиться к концу 2021 г., если не возникнут новые экономические трудности и потрясения. Чёрная металлургия — одна из отраслей, чьё состояние должно улучшаться по мере разгона мировой экономики. Миру нужны ресурсы для восстановления производственных мощностей. Следовательно, в ближайший год спрос на сталь будет расти.
Кроме того, во втором квартале начинается строительный сезон, а значит, увеличатся поставки стальной продукции на промышленные и инфраструктурные строительные объекты.
Читайте также: