Райффайзенбанк монеты из драгоценных металлов

Обновлено: 07.01.2025

Фонд активного управления

Готовый портфель акций со всего мира

Готовый портфель из акций компаний США

Портфель из акций энергетических компаний

Готовый портфель с высокими дивидендами

Инвестируйте онлайн

В приложении Райффайзен Банка

В личном кабинете на сайте Райффайзен Капитала

Зачем инвестировать в ПИФ?

Снизить риски инвестиций

за счет использования разных инструментов: депозит, ценные бумаги, недвижимость, валюта и другие

и инвестировать в ценные бумаги без специальных знаний и без необходимости в активном управлении

Упростить покупку активов

и инвестировать сразу во множество компаний, которые связывает общая идея фонда

Вопросы и ответы

Как работает ПИФ?

Управляющая компания создает открытый паевой инвестиционный фонд (ОПИФ) — портфель ценных бумаг.
В управляющей компании вы приобретаете паи — долю в фонде. Паи открытого ПИФ может купить любой желающий в любое время.
Профессиональные управляющие следят за ситуацией на рынке, продают и покупают ценные бумаги согласно стратегии фонда. Растет стоимость ценных бумаг — растет стоимость паев и доходность ваших инвестиций.
Вы продаете (погашаете) паи. Ваш доход — разница между покупкой и продажей паев.

Как инвестировать в ПИФ?

Купить паи онлайн в личном кабинете УК «Райффайзен Капитал» или в удобном отделении Райффайзенбанка.

Для покупки в личном кабинете нужна подтвержденная запись на портале Госуслуг.

Или приходите с паспортом в отделение Райффайзенбанка. Вас проконсультируют и помогут приобрести паи.

Как вывести средства?

Продать (погасить) паи и вывести деньги частично или полностью онлайн в личном кабинете УК «Райффайзен Капитал» или в удобном отделении Райффайзенбанка.

Какие расходы и комиссии?

Операционные расходы — это вознаграждение управляющей компании, депозитария, регистратора, аудитора и прочие расходы. при продаже паев они не уменьшают доходность ваших инвестиций, так как уже учтены в стоимости пая.

Операционные расходы в ОПИФ «Райффайзен — Корпоративные облигации»:

вознаграждение управляющей компании — 1%
вознаграждение специализированного депозитария, регистратора, аудитора — 0,2%
прочие расходы — 0,5%

Надбавка или комиссия при покупке — увеличивает стоимость пая в момент покупки. У ОПИФ «Райффайзен — Корпоративные облигации» надбавка 1%.

Скидка или комиссия при погашении — уменьшает стоимость пая в момент продажи (погашения). Чем дольше владеете паями, тем меньше комиссия при погашении.

Скидка при погашении паев ОПИФ «Райффайзен — Корпоративные облигации»:

0% при владении паями более 1 года
2% при владении паями от 3 месяцев до 1 года
3% при владении паями до 3 месяцев

Какое налогообложение и налоговые льготы?

Налоги в паевых инвестиционных фондах взимаются при продаже паев. Налогом облагается доход — это разница между ценой покупки и продажи пая.

Налог удерживает УК. Вам не нужно самостоятельно обращаться в налоговую инспекцию.

Для долгосрочных инвесторов существуют льготы — налоговый вычет. Вы можете получить вычет при погашении паев, которыми владеете более 3 лет. Это снижает налоги с инвестиционных доходов и улучшает результат инвестирования.

Какие риски инвестирования?

Инвестиции — это возможность заработать, но они всегда сопряжены с рисками. Неважно, во что инвестируете: инвестиционный пай, недвижимость или памятную золотую монету. Доходность по инвестиционным инструментам не гарантирована.

Стоимость пая зависит от рыночной ситуации. Она может увеличиваться и уменьшаться.

Управляем активами с 2004 года

объём активов под управлением

на рынке ПИФ по объёму привлечённых средств

на европейском рынке

максимальная надежность УК от Национального рейтингового агентства

для розничных инвесторов 2017 года от НАУФОР

профессиональные управляющие с большим опытом на российском рынке

Задайте вопрос

Рады помочь в будни с 9:00 до 18:00 Москва

Вам понравился сайт?

Продолжая пользование сайтом, я выражаю согласие на обработку моих персональных данных

Куда вложить деньги под проценты

Деньги — это не просто средство обеспечения жизни, но и финансовый инструмент, приносящий доход. Хранить деньги дома, даже обменяв рубли в валюту, невыгодно: инфляция обесценивает накопления, товары и услуги дорожают. Заставить деньги работать можно разными способами: начать инвестировать, открыть банковский вклад или приобрести ценные активы. Разбираемся, куда стоит или, наоборот, не стоит вкладывать свои сбережения, чтобы сохранить их и получить дополнительный доход.

Куда не стоит вкладывать деньги

Начинающим вкладчикам и инвесторам стоит избегать чрезмерно рискованных способов приумножить свой капитал, даже если они обещают очень высокую доходность. Помните, чем выше предложенный процент, тем жестче требования по вкладам и риски по инвестициям. К высокодоходным, но рискованным способам заработать на инвестициях относятся трейдинг, вложения в криптовалюту и финансовые пирамиды.

Трейдинг. Игра на бирже может показаться легким заработком, который требует скорее удачи, чем профессиональных навыков. Однако в реальности это не так: новичок, не знакомый с особенностями трейдинга, рискует очень быстро потерять вложенные деньги. Игра на бирже может принести доход, но только тем, кто обучался трейдингу и знаком со всеми его нюансами. Понимать принципы торгов недостаточно, необходимо следить за экономикой, политикой, уметь правильно оценивать конъюнктуру, чтобы не поддаться панике при колебаниях рынка и не продать активы, теряя долю прибыли.
Криптовалюта. В последнее время биткоины показывают значительный рост, поэтому многие начинающие инвесторы закономерно хотят заработать на криптовалюте. Но нужно помнить, что этот тип «валюты» ничем не обеспечен, поэтому предсказать его рост или падение новичку практически невозможно. Майнинг затратен, и не приносит такой прибыли, как непосредственная торговля эфиром или биткоинами. Плюс, существуют ограничения по обороту этих расчетных единиц, а их обналичивание затруднено и связано с дополнительными расходами.
Финансовые пирамиды. Рискованный и небезопасный способ получения дополнительного дохода, связанный с использованием мошеннических схем. категорически не рекомендуем рассматривать такой вариант инвестирования. Финансовые пирамиды или похожи на инвестиционные фонды, но главным отличием является высокая заявленная доходность, например, 1% в день. часто оперируют только электронными деньгами, а прибыль участников обеспечивается за счет привлечения новых клиентов, реального инвестирования при этом нет. Такие проекты имеют собственные сайты, каналы в соцсетях, но не входят в реестр ПИФов ЦБ, не имеют официальной регистрации. Гарантировать доход и защиту средств участников невозможно.

Вкладывать деньги можно только в проверенные банки и инвестпроекты: только так можно не потерять свои сбережения и получить доход.

Банковские вклады

Банковский вклад — это классический способ сохранения средств и получения гарантированного дохода. Основной плюс вкладов — их безопасность: даже при досрочном закрытии по вкладу будет выплачен процент по ставке до востребования, потерять часть, как при инвестировании или покупке валют, нельзя. Кроме этого, все банковские депозиты застрахованы. В 2021 году сумма возмещения составляет 1 млн 400 тыс. рублей. Если у банка внезапно отзовут лицензию или он перестанет работать по другой причине, вы сможете получить компенсацию.

Однако стоит иметь в виду, что классические депозиты вряд ли смогут принести вам значительный доход. Вклады до востребования, как правило, имеют меньшую ставку, чем срочные. Наибольшую доходность показывают вклады с запретом на движение средств в течение всего периода и большой суммой открытия. Чтобы получить максимум на вложениях, открывайте вклад с пополнением без снятия, с капитализацией на счете вклада и постарайтесь не снимать средства до окончания срока. Чем дольше срок размещения — тем выше процент.

Акции и облигации

Акции и облигации — это ценные бумаги различных частных или государственных предприятий, которые впоследствии можно перепродать или получать по ним регулярные отчисления — дивиденды. При правильном управлении такими активами они могут обеспечить гораздо более высокий доход по сравнению с обычным вкладом, однако риски потери средств в этом случае тоже растут. В отличие от вклада, где в самом худшем случае можно просто выйти с той же суммой, что вы вложили, при инвестировании можно потерять часть средств.

Инвестиции в ценные бумаги требуют определенных навыков и знаний, поэтому покупку и управление ими лучше доверить профессиональному брокеру. Банки предлагают услугу открытия индивидуального инвестиционного счета — ИИС. Следить за ситуацией на финансовом рынке, управлять счетом, покупать и продавать акции будет профессиональный в соответствии с выбранной клиентом стратегией. Вложиться можно в акции российских или зарубежных компаний, а также в государственные облигации, а по истечении трех лет инвестирования можно получить налоговый вычет.

Другой вариант — открыть брокерский счет, который позволит клиенту самостоятельно выйти на биржу и покупать акции интересующих его компаний. Такой вариант скорее подойдет тем, кто уже разобрался в теме инвестирования.

Драгоценные металлы

Драгоценные металлы — золото, платина, серебро и палладий — остаются в цене даже во времена крупных финансовых кризисов, поэтому многие предпочитают вкладывать часть своих денег именно в этот актив. Гарантированно предсказать прибыльность таких вложений может быть непросто даже специалисту — риски примерно такие же, как при инвестировании в акции: если цена упала, вы теряете средства. Покупка драгоценных металлов принесет доход в том случае, если клиент готов вложить свои деньги на достаточно длительный срок — в среднем от 5 до 15 лет.

Вы можете купить традиционные слитки или монеты либо открыть в банке обезличенный металлический счет. На таком счете будут отображаться сведения о купленном клиентом металле, но сам металл на руки не выдается. Такой метод вложения денег удобен тем, что начать инвестиции можно с совсем небольшого количества металла без необходимости сразу тратить большую сумму на покупку целого слитка.

Валюта

Еще один распространенный способ заработать или просто сохранить сбережения на прежнем уровне — это положить деньги на депозит в иностранной валюте, например долларах, евро или швейцарских франках. Процентные ставки по таким вкладам обычно гораздо ниже, чем по рублевым депозитам, однако заработать здесь можно на самом росте курса валют. К тому же иностранные валюты менее подвержены инфляции, чем рубли, поэтому обесцениваются значительно медленнее. Вы не только сохраняете деньги, но и получаете защищенный доход — вклады в банках застрахованы.

Малый бизнес

Интенсивно развивающаяся сфера малого бизнеса старается привлечь как можно больше негосударственных денег, взамен предлагая своим инвесторам хороший доход. Инвестирование в перспективный , который впоследствии будет активно расти и расширять свою клиентскую базу, способно принести значительную прибыль. Однако и этот вид инвестиций подвержен стандартным рискам: фирма может обанкротиться, оказаться не настолько доходной, как это было обещано заранее, или попросту закрыться. Вкладывать деньги в подобные проекты можно только тогда, когда вы уверены в их надежности, юридической чистоте и ликвидности.

Инвестировать в малый бизнес можно двумя способами — вложив деньги через краудлендинговые платформы или вступив в долю с собственником. Использование платформ в некоторых случаях может защитить инвестора от потери средств, но при этом не гарантирует ему полный возврат вложенной суммы или сверхбольшую доходность. Проекты такой категории не имеют страхования и никак не защищают участника. Тогда как депозиты в банках приносят прибыль и застрахованы, при инвестировании в частный бизнес вы принимаете все риски на себя.

Недвижимость

Еще один распространенный способ сохранения и приумножения своих средств — это вложение их в недвижимость. Здесь требуется собственный капитал или заемные средства, что подразумевает грамотное планирование, анализ рынка и стабильное финансовое положение инвестора. Заработать на недвижимости можно следующими способами:

Покупка для последующей перепродажи. В этом случае можно приобрести недвижимость еще на этапе строительства, когда стоимость за квадратный метр минимальна, а продать уже готовый объект по максимальной цене. Но недвижимость невозможно продать за один день, и в сложной ситуации при сокращении доходов избавиться от таких активов быстро можно только если поставить цену значительно ниже рынка. При увеличении сроков строительства, избыточном предложении или снижении спроса покупателей к конкретному объекту или ЖК тоже будут проблемы с возвратом инвестиций. Плюс на фоне снижения ставок по ипотеке именно на новостройки многие покупатели отказываются от приобретения недвижимости не у застройщиков, что также негативно влияет на общую прибыль при продаже.
Покупка жилой или коммерческой недвижимости для сдачи в аренду. Такой способ позволит получать ежемесячный пассивный доход в течение долгого времени, а также сохранит возможность при необходимости продать этот объект и получить дополнительные свободные средства. При таком варианте инвестирования важно соблюсти баланс доходов и расходов. Сдавать в аренду можно только готовый объект, а если вы покупаете его на стадии строительства и с привлечением заемных средств, возврат инвестиций будет долгим. Даже при покупке за собственные средства готового к эксплуатации объекта есть риски и дополнительные расходы. Может потребоваться ремонт, арендатор окажется неблагонадежным, сам объект выбран неправильно и не пользуется спросом.
Инвестиции в недвижимость. Это участие в паевых инвестиционных фондах или закрытых инвестпроектах, привлекающих деньги для жилого и коммерческого строительства. Высокую доходность показывают вложения в строительство объектов торговли и туристической инфраструктуры в крупных городах, но прибыльность такого инвестирования напрямую зависит от объема собственных средств и ликвидности выбранного объекта.

При вложениях в недвижимость стоит просчитать возможные риски — например, риск банкротства застройщика, а также проанализировать состояние рынка жилья и, наконец, определить ликвидность выбранной недвижимости — возможность быстро и выгодно ее продать.

Как выбрать, во что вложить деньги

Если вы располагаете небольшой суммой и не готовы ее потерять — не стоит вкладываться в высокорисковые проекты вроде игры на бирже. В таком случае лучше положить эти деньги на вклад с небольшой, но гарантированной доходностью.

Если есть возможность вложить более крупную сумму, а вы готовы к рискам возможной потери средств ради получения прибыли — рассмотрите инвестиционные или брокерские счета, операции с валютой или вложения в бизнес.

Если важно скорее сохранить деньги, чем получить сверхдоход, можно рассмотреть более длительные методы инвестирования — например, инвестиции в драгоценные металлы или оформление депозита с большой процентной ставкой и длительным сроком действия.

Райффайзенбанк предлагает выбор программ для инвестирования и вложения средств под проценты — брокерские и индивидуальные инвестиционные счета, классические банковские вклады, накопительные счета и депозиты. Чтобы начать инвестировать и зарабатывать на своих сбережениях, достаточно открыть личный кабинет в системе Райффайзен Капитал или зарегистрироваться в мобильном приложении банка, проконсультироваться с финансовым менеджером и выбрать программу. Следить за результатами ваших инвестиций можно прямо в приложении.

Инвестиции в золото: плюсы и минусы

Можно спорить с тем, актуальны ли инвестиции в золото сейчас, когда цена на металл довольно высока. Я считаю, что для диверсификации портфеля и его защиты от периодических кризисов в золоте можно держать хотя бы 10% инвестиций. Кроме того, хотя страны постепенно ослабляют карантинные меры, металл может еще подрасти в цене, потому что неопределенность сохраняется:

возобновление торговой войны США и Китая вполне вероятно: США сегодня обвиняют Китай в распространении коронавируса и готовы разорвать с ним связи;
если вакцина не будет найдена до конца 2020 года, осенью возможна вторая волна пандемии. А это может означать повторение карантина — и новый всплеск цен на золото;
существуют и риски повторения Великой депрессии 1929 года, после которой экономика США восстанавливалась более 25 лет. Если ограничения ввиду COVID-19 будут снимать медленно, так же медленно будет восстанавливаться и мировая экономика, а значит, безработица будет расти, финансовые показатели большинства компаний — падать, а общая нестабильность — увеличиваться;
снижение уровня доходов бизнеса и населения может вызвать банковский кризис.

Если, с учетом всего этого, рассмотреть золото как часть своего портфеля, сразу возникает вопрос: как лучше делать инвестиции в этот металл, в какой форме?

Предлагаю рассмотреть основные варианты с их плюсами и минусами.

Слитки

Главный плюс инвестиций в форме слитков — их абсолютная устойчивость к финансовому апокалипсису: вы не лишитесь таких вложений ни при дефолте, ни при банковском кризисе, ни при девальвации. Риски могут возникнуть разве что в случае массового «раскулачивания», мировой ядерной войны либо уничтожения Земли.

Есть и еще один плюс: при владении слитками 3 года и больше не надо подавать налоговую декларацию и платить налог с прироста их стоимости.

Минусы тоже есть, и они достаточно весомы:

разница между ценой покупки и продажи слитка в банке довольно высока, так что вы получите доход при их продаже, только если цена золота вырастет более чем на 10%;
вам придется платить банку за хранение слитка. Конечно, вы можете держать его и дома, но если при продаже экспертиза выявит на слитке царапины или иные повреждения, он существенно потеряет в цене;
в цену слитка включен НДС. Закон о его отмене должны были принять в конце 2019 года, но, к сожалению, этого не произошло. Причина переноса — отсутствие автоматизированной системы отслеживания оборота слитков и их реализации на производство. На сегодня неясно, когда будет введена эта система, так что вопрос с НДС вряд ли решится в ближайшее время;
если вы владеете слитком менее 3 лет, придется платить налог с прироста цены на слиток, причем рассчитывать налог, уплачивать и подавать декларацию нужно будет самостоятельно, так как банк не выступает налоговым агентом.

Монеты

Вместо слитков, которые требуют особых условий хранения и уплаты НДС при покупке, можно инвестировать в золотые монеты. Возможны два вида таких инвестиций:

в специальные инвестиционные монеты, изготовленные из металла высокой пробы, например «Георгий Победоносец», «Червонец» и т. д. Как и при покупке слитка, вы получаете доход в результате роста цены монеты;
в памятные и коллекционные монеты, выпущенные по случаю какого-либо события, например это монеты серий «Выдающиеся личности России», «Памятники архитектуры России», «Золотое кольцо России», «Вооруженные Силы Российской Федерации», «Красная книга» и т. д. В такое инвестиционно-коллекционное золото вкладывают средства не только ради покупки драгоценного металла, но и в расчете на художественную ценность изделия, которая в будущем может многократно повысить стоимость монет.

Как и со слитками, если владеть монетами от 3 лет, не нужно платить налог с дохода и прибыли от продажи, а также подавать декларацию.

Минус у монет, пожалуй, такой же как и у слитков: слишком большая разница между ценой покупки и продажи в банке, а также самостоятельная подача декларации и расчет налога, если вы владели монетой менее 3 лет.

Обезличенный металлический счет

Обезличенный металлический счет (ОМС) — это счет, куда зачисляются средства в обезличенных граммах металла, который вы приобретаете (наиболее популярны счета в золоте). Таким образом, на вашем ОМС будет лежать не 500 тыс. руб., а эквивалентное данной сумме количество граммов драгоценного металла.

Как и обычный банковский вклад, ОМС может быть срочным и до востребования. Срочный счет открывается на определенный срок, и многие банки выплачивают по нему процент, который исчисляется также в граммах металла.

Счет до востребования подразумевает, что свои накопления вы можете забрать в любой день, но проценты по такому счету не начисляются, и ваш доход будет состоять только в приросте цены на металл.

ОМС значительно удобнее слитков и монет, потому что открыть и закрыть такой счет можно даже в банковском приложении. А те, кто владеет счетом 3 года и более, при его закрытии не должны платить налог на доход и подавать декларацию.

в отличие от обычных депозитов, на ОМС не распространяется страхование вкладов, поэтому открывать такие счета следует только в банках системной значимости;
если вы владеете обезличенными граммами металла менее 3 лет, придется платить налог с прироста цены на металл. Рассчитывать его, уплачивать и подавать декларацию нужно самостоятельно: банк выступает налоговым агентом только по процентам, начисленным на ОМС;
разница между ценой покупки и продажи обезличенных граммов металла в банке достаточно велика, так что заработать с помощью такой инвестиции можно лишь при существенном росте цены на металл, который перекроет все банковские комиссии.

Облигации золотодобывающих компаний

Если вы верите в перспективы золотодобывающего бизнеса, полагаете, что цены на этот металл будут расти, но не хотите инвестировать в само золото, можно приобрести долговые бумаги золотодобывающих компаний. Вы будете получать процентный (купонный) доход, а также доход в виде разницы между ценой покупки облигации и ценой ее продажи (погашения).

Обычно проценты по облигациям выплачиваются 2 раза в год с промежутком в 6 месяцев, и если компания действительно работает стабильно, это обеспечит вам гарантированный доход, причем вы точно будете знать величину купона и даты его выплаты, а также дату возврата основной суммы. Но если у компании возникнут финансовые проблемы, есть риск потери вложенных средств, так что выбирайте надежные компании — лидеров рынка, которые существуют более 10 лет, пережили кризис 2008 года и имеют стабильные финансовые результаты (примеры в РФ — Полюс, Полиметалл).

Владельцы облигаций золотодобывающих компаний выигрывают даже в случае стагнации или кризиса рынка золота: стоимость облигаций и купонный доход по ним не меняются в течение всего периода погашения. С другой стороны, при улучшении ситуации на рынке золота облигация также может подорожать, и вы сможете продать ее дороже, чем купили, не дожидаясь даты погашения. Ликвидность облигаций крупных компаний, как правило, высока, так что продать такую ценную бумагу можно в день выставления заявки.

Для покупки облигаций золотодобывающих компаний нужно открыть брокерский счет в РФ (для облигаций российских компаний) или за рубежом. Порог входа — от 1 тыс. руб. или от 1 тыс. долл., но брокер может установить собственную минимальную сумму для открытия счета.

К плюсам инвестиций в облигации золотодобывающих компаний можно отнести:

низкий порог входа;
стабильный доход;
налоговые льготы по инвестициям на фондовом рынке (перенос убытков прошлых лет, инвестиционный вычет при владении свыше 3 лет и ИИС).

Но существуют и минусы:

корпоративные риски могут привести к дефолту компании или падению цены облигации несмотря на рост цены золота;
доходность облигации может оказаться ниже роста золота.

Акции золотодобывающих компаний

Те, кому мало фиксированной доходности по облигациям, могут купить акции золотодобывающей компании. В отличие от облигаций, для акций не существует даты возвращения вложений по заранее известной цене, нет и гарантированных купонов, но могут быть дивиденды (особенно для владельцев привилегированных акций). Ваш доход целиком зависит от динамики цены акций, а она, в свою очередь, — от финансовых показателей компании (включая цену золота) и корпоративных новостей.

Если рынок драгметаллов будет испытывать кризис, акции компаний этой сферы, вероятнее всего, также снизятся в цене — и это оптимальный момент для их покупки, если вы надеетесь на восстановление рынка.

Как и с облигациями, при покупке акций существует риск потерять капитал в случае банкротства эмитента. Для покупки акции также потребуется брокерский счет в РФ или за рубежом, а порог входа зависит от того, какие акции вы хотите купить, он может быть и около 100 руб.

Таким образом, к плюсам инвестиций в акции золотодобывающих компаний относятся:

низкий порог входа;
возможность более высокой прибыли, чем от роста золота;
налоговые льготы по инвестициям на фондовом рынке (перенос убытков прошлых лет, инвестиционный вычет при владении свыше 3 лет и ИИС).

Минусы — те же, что и у облигаций:

корпоративные риски могут привести к дефолту или падению цены акции даже при росте золота;
доходность акции может оказаться ниже роста золота.

Фьючерсы и опционы на золото

Если вы не хотите зависеть от новостей и ситуации вокруг конкретной компании, можно инвестировать в золото через другие виды ценных бумаг, напрямую связанных с ценой на металл, — фьючерсы и опционы. Эти инструменты очень сложные для начинающих, поэтому я рекомендую их продвинутым инвесторам.

Фьючерс — это ценная бумага, которая представляет собой контракт (обязательство) купли-продажи интересующего вас драгметалла в определенном количестве по определенной цене в определенную дату в будущем, скажем, через месяц. Вам не нужно при покупке фьючерса на куплю-продажу золота сразу оплачивать сделку — заплатить придется только гарантийное обеспечение, обычно в размере 2−10% от стоимости контракта. Каждый день стоимость фьючерса меняется в зависимости от цены на золото: если золото растет, то растет и фьючерс. Продать этот инструмент вы можете в любой день, и полученная разница будет вашим финансовым результатом.

Опцион — это такой же договор по сделке в будущем, но, в отличие от фьючерса, он закрепляет не обязанность, а право купить или продать какой-либо актив. Если на дату выполнения опциона его держателю невыгодно его выполнять, он может этого не делать. Хотя и потеряет внесенную ранее стоимость опциона.

Работа с фьючерсами и опционами происходит через брокерский счет.

Плюсами таких инструментов являются:

низкий порог входа;
отсутствие зависимости от корпоративных рисков;
абсолютная корреляция с ценой золота;
налоговые льготы по инвестициям на фондовом рынке (перенос убытков прошлых лет, инвестиционный вычет при владении свыше 3 лет и ИИС).

биржа может пересматривать гарантийное обеспечение, так что от держателя фьючерса или опциона может потребоваться довнести деньги на счет;
в целом инструмент сложен для новичков.

Инвестиции в фонды золота

Если вы не хотите сами заниматься выбором биржевых инструментов, можно доверить это профессиональным управляющим, инвестируя в фонд драгметаллов. Портфель ценных бумаг в этом случае формирует управляющая компания фонда, а инвесторы, размещая свои деньги, присоединяются к общей стратегии фонда. Они могут следить за его динамикой, но сами не тратят время на выбор конкретных фьючерсов, акций и т. д. Хотя, конечно, уплачивают управляющей компании определенную комиссию за эту работу.

На нашем рынке работают два вида фондов — классические ПИФы и ETF/биржевые фонды, которые следуют за тем или иным индексом и являются фондами пассивных инвестиций, без активного управления и целей переиграть рынок. Биржевые ПИФы покупаются на брокерский счет, обычные ПИФы можно купить в офисе управляющей компании либо в компании-агенте этой управляющей компании (например, в банке).

Да, инвестиции в зарубежные ETF доступны только квалифицированным инвесторам, но начинающие инвесторы вполне могут вложить средства в российские ETF на золото, доступные всем, например ETF FXGD, где комиссия составляет всего 0,45%.

Также в названиях некоторых ПИФов указано, что это фонды инвестиций в золото, но в их портфель входят ETF, акции и облигации. Инвестор должен детально изучить, из чего именно сформирован портфель фонда, чтобы понимать, связаны ли эмитенты с рынком драгметаллов. Возможно, дешевле и проще вложить средства напрямую в ETF?

Лично я предпочитаю ETF/биржевые ПИФы золота, а не классические ПИФы, т.к. биржевые фонды дешевле с точки зрения комиссий, более ликвидны и часто имеют меньший порог входа. Благо, на российском рынке есть такие фонды, доступные даже неквалифицированным инвесторам, с низким порогом входа.

Инвестиции в золото через структурные продукты

Бывает так: вы ожидаете роста цен на золото, рассчитываете на развитие золотодобычи и хотите заработать больше, чем по облигациям, а значит, склоняетесь к покупке акций какого-нибудь золотодобывающего гиганта, фьючерсов или опционов на золото либо ко входу в золотой фонд. Но при этом боитесь потерять вложения. Что делать?

Можно использовать структурные продукты на золото или на акции золотодобывающих компаний, то есть готовые инвестиционные стратегии, которые разрабатывает брокер, банк либо управляющая компания. Порог входа может составлять 100−300 тыс. руб. либо 1−2 тыс. долл., а приобрести структурный продукт можно через брокера, банк или управляющую компанию.

В отличие от описанных выше инвестиций, структурный продукт способен снизить риски просадки и обеспечить фиксированный купонный доход. Такие продукты могут иметь разную степень риска: от полной защиты (условно нулевой риск, если не произойдет дефолта эмитента, выпустившего структурный продукт, а также дефолта по облигации, на которой он построен) до частичной или условной защиты, когда риски потери капитала возрастают.

Структурные продукты привязаны к цене на базовый актив, в качестве которого могут выступать акции или облигации золотодобывающих компаний, фонды на акции и облигации подобных компаний либо сам металл. Продукты могут иметь стратегии на рост, падение, боковой тренд базового актива и т. д., то есть инвестор может заработать не только при росте цены золота. Однако для того, чтобы эта стратегия сработала, по умолчанию предполагается, что вы будете удерживать структурный продукт до конца срока (обычно от 1 месяца до нескольких лет), поэтому если вы решите продать этот инструмент раньше, то можете и не получить ожидаемого результата.

Для консервативных инвесторов, конечно, лучшим выбором будут структурные продукты с полной защитой капитала, а те, кто готов к риску, могут выбрать частичную или условную защиту, получив взамен более высокую потенциальную доходность.

С точки зрения ликвидности, то есть возможности быстро продать до конца срока, структурные продукты делятся на торгуемые на бирже (их еще называют биржевыми структурными облигациями или инвестиционными облигациями) и неторгуемые. Если вам важна возможность оперативно выйти из подобного инструмента — выбирайте первые.

Плюсы структурных продуктов:

вам не нужно самому разбираться в акциях, облигациях, фьючерсах, опционах, чтобы создать портфель, — за вас это сделает профессиональный управляющий. Задача инвестора — определиться со сроком и допустимым риском и выбрать структурный продукт по этим параметрам;
при выборе продукта с полной защитой капитала вы сохраните деньги, даже если золото упадет в цене.

поменять стратегию структурного продукта нельзя, так что если вы хотите оперативно реагировать на рыночную ситуацию, выбирайте торгуемые структурные продукты, причем те, по которым реально проводятся операции на рынке;
структурный продукт выпускается финансовой компанией, то есть это, по сути, ее обязательство. Если с эмитентом что-то случится, то инвестор может потерять деньги даже при идеальной стратегии;
стратегия структурного продукта не всегда прямо привязана к цене золота, так что эти инвестиции могут дать более низкий результат, чем ожидается, если сравнивать с ростом цены драгметалла;
новичкам подойдут лишь структурные продукты с полной защитой капитала — и более низкой доходностью.

Инвестиции в золото через инвестиционное страхование жизни

Инвестиции в золото через инвестиционное страхование жизни, по сути, являются вариацией структурного продукта с полной защитой, только на более долгий срок.

Программы инвестиционного страхования жизни, ориентированные исключительно на золото, встречаются редко. Обычно золото выступает лишь одним из возможных активов, к которому можно привязать доходность полиса навсегда или на какой-то период (для программ с изменяемой стратегией).

по российскому законодательству, невозможно получить убыток по полису, то есть вернуть меньше средств, чем вы вложили, даже если золото просядет в цене;
инвестор получает защиту от рисков при разводе и от взысканий;
есть возможность применить налоговые льготы и социальный налоговый вычет.

К минусам относятся:

неликвидность;
длительный срок инвестиций (обычно 5 лет);
невозможность оперативно реагировать на рыночную ситуацию и менять привязку полиса к тому или иному активу. Даже в программах с возможностью изменения актива инвестор может его поменять лишь раз в квартал, а не в любой момент.

Подведем итоги: золото — это защитный актив, который растет в периоды нестабильности. Инвестировать в него можно разными способами: это могут быть как слитки и монеты, которые существуют уже не одну сотню лет, так и инструменты фондового рынка. Нельзя выбрать лучший способ инвестирования: у всех есть свои нюансы. Главное помнить о диверсификации, чтобы ваш портфель не состоял только из золота, как у Скруджа, ведь кризисы проходят, спрос на защитные активы падает и инвесторы вновь возвращаются к акциям.

Инвестиционные монеты: ТОП-7 ошибок

На российских сайтах довольно мало достоверной информации про инвестиции через физические металлы и собственно про сами инвестиционные монеты. Скорее всего, это связано с высокой конкурентной средой, которая вынуждает завлекать клиентов в том числе не самыми честными способами. Рассмотрим типичные заблуждения, о которых следовало бы знать каждому инвестору.

Сбербанк и его инвестиционные монеты

Инвестиционные монеты Сбербанка — это обман. В России золотые и серебряные деньги выпускает только Гознак по заказу Центробанка РФ. Эмитированные Банком России металлические денежные знаки освобождены от НДС, являются законным платежным средством и не имеют никакого отношения к Сбербанку.

Такие издания, как Георгий Победоносец, можно, конечно, приобрести в Сбербанке. Но их стоимость будет сильно завышена, а спрэд между ценой покупки и последующей сдачи в банк — не выгодным для покупателя. Кроме того, крупные кредитные организации не несут никакой ответственности за качество предлагаемой продукции и возможный заводской брак. Об этом свидетельствует печальная история бизнесмена Стерлигова, купившего в Сбербанке партию Георгия Победоносца, которая потом «проржавела».

Что известно о монетах Георгий Победоносец?

Монеты Георгий Победоносец наиболее распространены в России. Они издаются ежегодно, но не являются единственными. Есть еще несколько инвестиционных монет России из золота и серебра, например, Соболь.

Где выгоднее покупать?

В банках редко можно приобрести монеты из золота и серебра по выгодной цене. С этой целью лучше обратиться в специализированную дилерскую компанию.

Банковские учреждения усиленно поддерживают миф о том, что только у них можно безопасно и с гарантиями купить продукцию монетных дворов. Но это не так. Дилеры и частные продавцы сегодня не меньше заинтересованы в безупречной репутации, от которой во многом зависит успех их бизнеса. Кроме того, в отличие от банков, дилерские конторы могут организовать доставку товара в любой населенный пункт.

Наличие сертификата подлинности

Еще один нюанс состоит в том, что инвестиционные монеты в России не сопровождаются сертификационной документацией. Она прилагается только к памятным экземплярам, отчеканенным в качестве Proof. Это довольно дорогие коллекционные монеты, выпускаемые ограниченными партиями. Начинающему инвестору лучше с ними не связываться, так как, чтобы получить прибыль, необходимо разбираться в нумизматике. Это уже не совсем инвестиции в драгметалл.

Должна ли быть защитная капсула?

Монеты Георгий Победоносец из золота и серебра до 2017 года действительно поставлялись в защитной прозрачной оболочке. В настоящее время ЦБ РФ упаковывает их в коробки из картона с перегородками между отдельными экземплярами.

Выпуски Георгия Победоносца разных лет, а также Соболь из серебра могут поставляться в блистере из полиэтилена или пластика, который при необходимости можно разрезать. Если фабричная упаковка отсутствует, то по желанию клиента монета может быть заключена в специальный кармашек или прозрачную капсулу.

Избавляться от фабричной защитной оболочки или вскрывать ее не рекомендуется. Приобретаемые экземпляры лучше рассмотреть без упаковки, если она снимается. Так вы сможете обнаружить малозаметные дефекты и поменять экземпляр, ведь выгодно продать монету даже с мельчайшими потертостями, вмятинами и царапинами уже не удастся. Трогать монету пальцами лучше только в специальных хлопчатобумажных перчатках.

Договор на приобретение

Это еще одно заблуждение. Банки не подписывают при купле-продаже инвестиционных монет никакой договорной документации. Они выдают товарный или кассовый чек, иногда накладную. Такие же бумаги, содержащие стоимость, количество, название товара и реквизиты продавца, как правило можно получить и в дилерской компании. Иногда это все же может быть договор. Но это редкость. Наша компания оформляет договор на каждую сделку (подробнее о том как это происходит).

Стоит ли приобретать только монеты России?

Здесь все зависит от поставленных задач и имеющегося инвестиционного плана. Монеты России, такие, как Георгий Победоносец, обладают минимальной разностью между стоимостью приобретения и последующей продажи. Они высоколиквидные. Однако дизайнерское оформление и качество чеканки оставляют желать лучшего.

Инвестиционные монеты — это не российское изобретение. За границей подобная продукция производится давно и в более высоком качестве. А стоимость зарубежных экземпляров порой гораздо ниже. Инвестиционные слитковые монеты выпускаются в других странах миллионными тиражами. Сегодня вы легко сможете купить кленовый Лист Канады, Филармоникер Австрии или Кенгуру Австралии.

Многие инвесторы начинают с самого простого. Сначала они приобретают Георгия Победоносца, затем переходят на то, что подороже, например, Соболей, после переключаются на иностранные унцовые экземпляры массовых тиражей и раунды. Прежде, чем начать инвестировать, лучше узнать обо всех перечисленных монетных категориях подробнее.

Райффайзенбанк монеты из драгоценных металлов

Фонд повторяет динамику цен на драгоценные металлы.
Покупаем готовые инструменты — это снижает комиссию за управление.

Портфель

Портфель содержит паи биржевых индексных фондов — ETF (англ. exchange-traded fund).
ETF повторяют динамику цен на серебро, платину и палладий.

Структура и валюта

Докупка и продажа

В личном кабинете

Покупка и контроль

Операционные расходы в ОПИФ «Райффайзен — Драгоценные металлы»:

вознаграждение управляющей компании — 2,4%
вознаграждение специализированного депозитария, регистратора, аудитора — 1,05%
прочие расходы — 0,6%

Надбавка или комиссия при покупке — увеличивает стоимость пая в момент покупки. У ОПИФ «Райффайзен — Драгоценные металлы» надбавка 0%.

Скидка при погашении паев ОПИФ «Райффайзен — Драгоценные металлы»:

0% при владении паями более 3 лет
1% при владении паями от 2 до 3 лет
3% при владении паями до 2 лет

Читайте также: