Московская биржа цветных металлов

В: Информер пишет красным ( Не найдена обратная ссылка - Error 2022.09.14 ) что это?
О: Согласно Условиям использования см. выше нужно либо размещать код информера неизменным, либо если требуется убрать/изменить заголовок, то необходимо разместить обратную ссылку на любой страничке Вашего сайта
поэтому данное извещение появляется когда робот не находит обратной ссылки на наш портал на ресурсе где установлен информер, а дата это время по наступлении которой информер будет отключен. Для соблюдения условия размещения соответственно нужно либо сгенерировать и разместить неизмененный код, либо установить обратную ссылку и скинуть ее роботу через (форму выше ↑) и после проверки (1-3 дня) надпись исчезнет.

Предлагем также установить другие информеры от МП >>>

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Расчётные контракты на цветные металлы

На Московской бирже торгуются фьючерсные контракты на основные цветные металлы: алюминий, никель, цинк, медь.

Алюминий – серебристо-белый металл, самый распространенный металл в земной коре и третий по распространенности химический элемент на планете. Обладает уникальными физическими свойствами – один из самых легких металлов (в три раза легче железа), износостойкий, как сталь, пластичный и устойчив к коррозиям за счет образования оксидной пленки на поверхности.

Имеет широкий спектр применения. По объемам использования в самых разных отраслях промышленности он уступает только железу. Алюминий играет значимую роль в мировой экономике, главным образом, благодаря активному использованию в промышленности Производство алюминия тесно связано с развитием наиболее высокотехнологичных производственных отраслей (автопром, авиация, аэрокосмические проекты, электроника и пр.).

Медь – пластичный метал золотисто-розового цвета, который активно применяется в промышленности ввиду его высокой пластичности, ковкости, тепловой и электрической проводимости и стойкости к коррозии. Медь является одним из самых электропроводящих металлов в мире, что помогло ему стать неотъемлемым компонентом телекоммуникационных сетей. Медь - важный промышленный металл и поэтому цены на медь коррелируют с динамикой мировой экономики.

Цинк – четвертый по потреблению металл на планете после железа, алюминия и меди, хрупкий металл сине-белого цвета, залегающий в земной коре. Прежде всего, используется для гальванизации стали и защиты металлов от нежелательной коррозии. Сплавы цинка, в том числе латунные имеют широкий спектр применения, например, в машиностроении. Что касается, физических свойств, цинк непрочный хрупкий металл, однако при высоких температурах становится довольно пластичным.

Никель – природный металл серебристо-белого цвета, пятый по распространённости элемент на Земле, наиболее широко встречается в земной коре. Тем не менее большая часть никеля недоступна, так как находится в ядре. Никель активно используется в потребительских, промышленных, транспортных, аэрокосмических, военных, морских, строительных, бытовых и др. целях. Применяется в никелировании (создания никелевого покрытия на поверхности других металлов во избежание их коррозии).

Цветные металлы играют значимую роль в мировой промышленности, в связи с чем цены на медь коррелируют с динамикой мировой экономики и в первую очередь, с экономиками стран-основных потребителей цветных металлов (Китай, США. Япония и др.).

Фьючерсные контракты на цветные металлы позволят участникам рынка металлов (производителям и потребителям) управлять валютным и ценовым риском при заключении долгосрочных контрактов на продажу/покупку металла, а также предоставит игрокам финансового рынка ликвидный биржевой инструмент, ориентированный на состояние мировой экономики.

Ключевые факторы, влияющие на цену фьючерсных контрактов на цветные металлы:

• Колебания спроса и предложения на металл;
• Ситуация в промышленных отраслях;
• Корпоративное управление добывающих компаний;
• Политическая и экономическая ситуация в добывающих странах;
• Общая экономическая ситуация (экономический рост/спад) в некоторых странах;
• Природные и техногенные катастрофы.

Фьючерсные контракты на цветные металлы, торгуемые на Московской бирже, являются расчетными, поэтому физической поставки цветных металлов не производится.

• Последним днем заключения Контракта является вторник, предшествующий 3-й (третьей) среде месяца и года исполнения Контракта;
• Днем исполнения Контракта является последний день заключения Контракта;
• Исполнение контракта происходит в дневную клиринговую сессию;
• Цена исполнения Контракта считается равной значению цены металла, выраженной в долларах США за 1 (одну) тонну, определенной The London Metal Exchange (LME) в день, предшествующий дню исполнения Контракта.

Основные параметры срочного контракта - для просмотра нажмите на код контракта в первом столбце

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Фьючерсы на цветные металлы на Московской бирже

Стоимость цветных металлов чрезвычайно важна для промышленности, так как они используются практически повсеместно для изготовления множества товаров. Цена акций металлургических компаний зависит от стоимости металла: чем она выше, тем большую выручку сможет получить предприятие. Одни компании продают металлы, являясь их производителями, а другие приобретают данную продукцию в качестве потребителей. Традиционно крупнейшей товарной биржей по торговле металлами является Лондонская биржа металлов — London Metal Exchange , где ведут свою торговую, закупочную и сбытовую деятельность крупнейшие мировые компании.

Общая характеристика фьючерсов на цветные металлы

С 24 октября 2018 г. Московская биржа начала торговлю расчётными фьючерсами на цветные металлы — алюминий (Al), никель (Ni), цинк (Zn) и медь (Co). Данные фьючерсы имеют ежемесячную экспирацию, лот фьючерсов на алюминий и цинк составляет одну тонну, а на никель и медь — 0,1 тонны. Цены исполнения данных фьючерсов определяются ценами соответствующих металлов на LME. Это позволяет российским трейдерам без существенных рисков и издержек зарабатывать на изменении стоимости цветных металлов на крупнейшей специализированной бирже. При этом используется инфраструктура Московской биржи, что существенно упрощает торги данными инструментами. Теперь давайте более предметно разберём, что собой представляют такие контракты.

Фьючерс на алюминий

Чтобы понять, что из себя представляет данный контракт, следует рассмотреть его спецификацию. Фьючерс на алюминий имеет краткое наименование контракта ALMN и краткий код AM. Экспирация по данному типу фьючерсов производится ежемесячно, поэтому третий символ в кратком коде инструмента — код месяца — примет следующие значения: январь — F, февраль — G, март — H, апрель — J, май — K, июнь — M, июль — N , август — Q, сентябрь — U, октябрь — V, ноябрь — X, декабрь — Z. Фьючерс на алюминий является контрактом расчётного типа, поэтому физическая поставка металла по нему не производится, но осуществляется зачисление соответствующей финансовой разницы в форме вариационной маржи. Фьючерс имеет размер лота, равный единице, и его котировка измеряется в долларах США за тонну металла. Таким образом, фьючерс подразумевает сделку с одной тонной металла. Шаг цены данного фьючерса составляет 0,5, что по состоянию на март 2019 г. соответствует значению в рублях 33,02965 руб. То есть при стоимости фьючерса 1842 его фактическая рублёвая стоимость составит 121 681,23 руб. Гарантийное обеспечение (ГО) составляет 13 933,68 руб. (может изменяться при колебании цены и перед длительными праздниками). Цена исполнения контракта принимается равной значению на LME в день, предшествующий исполнению контракта.

Фьючерс на медь

На срочном рынке Московской биржи торгуются два расчётных фьючерса на медь: Cu, имеющий ежеквартальную периодику экспирации, и Co, запущенный в торговлю 24 октября 2018 г. с ежемесячной экспирацией. Спецификация фьючерса Co: контракт имеет лотность 100, котировка измеряется в долларах США за одну тонну металла. Фьючерс подразумевает объём сделки с металлом в размере 0,1 тонны. Шаг цены фьючерса составляет 0,5, а стоимость шага цены в марте 2019 г. равна 3,30096 руб. Таким образом, при цене фьючерса в 6451 его рублёвая стоимость равна 42 588,98 руб., а гарантийное обеспечение для совершения сделки составляет 3 895,04 руб.

Фьючерс на никель

Контракт на никель имеет краткое название Nl и аналогичный краткий код, третий символ которого — код месяца экспирации. Лот данного фьючерса — 100, котировка рассчитана в долларах США за одну тонну, следовательно, фьючерсный контракт в своей основе предполагает сделку с 0,1 тонны металла. Шаг цены данного контракта — 5, а стоимость шага цены в рублях в марте 2019 г. составляет 33,0096 руб. Таким образом, рублёвая стоимость контракта при цене 12 945 составляет 85 461,85 руб. Гарантийное обеспечение для совершения сделок купли/продажи с данным контрактом равно 10 784,88 руб.

Фьючерс на цинк

Фьючерсный контракт на цинк имеет краткое наименование Zn и такой же краткий код. Лот данного фьючерса равен единице, а котировка рассчитана в долларах США за одну тонну металла. Следовательно, данный контракт предполагает сделку с одной тонной металла по стоимости. Шаг цены данного фьючерса составляет 0,5, а стоимость шага цены в марте 2019 г. равна 33,0096 руб. Итого при цене фьючерса 2776 его фактическая рублёвая стоимость равна 183 269,29 руб. Гарантийное обеспечение для сделок с контрактом составляет 20 962,54 руб.

Московская биржа даёт возможность совершать сделки с фьючерсными контрактами на цветные металлы, что позволяет российским трейдерам зарабатывать на изменении их стоимости, хеджировать свои позиции, имеющие корреляцию со стоимостью металлов, а также совершать арбитражные сделки. Данные фьючерсы запущены в торговый процесс относительно недавно, и их ликвидность со временем может заметно возрасти, благодаря чему будет реализовано ещё больше выгодных торговых стратегий.

Теория теорией, но, чтобы стать настоящим профи, нужно практиковаться. Начните сейчас — откройте торговый счёт в «Открытие Брокер». А с программой лояльности O. InveStore! вы можете получать бонусы и кэшбэк за торговлю на бирже!

Лондонская биржа цветных металлов ЛМЕ/LME - цены

Структура биржи и ведение торгов:

Лондонская биржа металлов ЛМЕ, или просто ЛМЕ (англ. London Metal Exchange, сокращенно LME), это фьючерсная биржа, представляющая собой крупнейший в мире рынок опционов и фьючерсных контрактов на основе цветных металлов. Она также одно время начала торговать пластмассами, но прекратила этим заниматься в 2011 году. Основные функции LME следующие: 1) хеджирование, то есть страхование риска резкого изменения цен, 2) назначение цены на металлы по определенной схеме, 3) действительная поставка металлов по контрактам. Торги на бирже ведутся на 3 платформах: на свободном биржевом торге на "ринге" (система выкриков), на межофисном телефонном рынке и через компьютерную систему LMEselect. Эта биржа металлов также занимается брендингом, свыше 650 брендов из более чем 60 стран одобрены ей как "хорошая поставка". Любая продукция на связанных с LME складах должна быть одобренным брендом или производитель этого товара должен быть апробирован LME.

Эта биржа цветных металлов дает возможность заключать фьючерсные контракты на срок до 3 месяцев и долгосрочные контракты до 123 месяцев. Также на ней можно вести расчеты наличными деньгами, получать информацию о ценах на остальных биржах и заключать контракты на бумаге. В 2010 году на бирже состоялось 120,3 млн. сделок на сумму $11,6 трлн. или в пересчете $46 млрд. за один рабочий день, а за последние 10 лет по разным подсчетам на бирже было совершено сделок на сумму от $40 трлн. до $52 трлн. Она связана с 633 складскими сооружениями в 39 странах мира, компании-владельцы которых, прежде чем начать операции с металлами на бирже, проходят жесткий отбор и лицензирование. На LME 95% движений партий металлов происходит за пределами Великобритании и осуществляется продажа 92% мировых объемов алюминия.

Но сделки на бирже заключают не только компании-производители и компании-потребители. В качестве биржевых игроков выступают также инвесторы, пытаясь на колебаниях цен сохранить и приумножить свой капитал. LME является мировым эталоном цен на кобальт, молибден, медь, сплавы алюминия, олово, свинец, цинк, первичный алюминий, никель и сталь.

Торговля цветными металлами на бирже ЛМЕ ведется через специальных агентов. Заказы на Лондонской бирже металлов должны пройти процедуру "созревания", когда со складов, аккредитованных LME, поступит подтверждение о наличии достаточного количества конкретного металла. Более того, LME, благодаря современной единой информационной сети, ежедневно отслеживает до последней тонны все металлы на связанных с ней складах и публикует детальные сведения об их наличии, что позволяет участникам рынка планировать и корректно вести бизнес.

На Лондонской бирже металлов до сих пор существует система выкриков. Это свободный биржевой метод торговли, при котором происходит непосредственный контакт между продавцами и покупателями, а цены на какой-то металл громко объявляются вслух, для чего проводятся короткие сеансы выкриков. Официальная цена определяется по последнему предложению, до того как прозвенит звонок, указывающий на окончание сеанса. Также на бирже существует постоянные межофисные торги, но большое число сделок происходит по старинке путем выкриков, только уже не стоя на ринге (в кругу, диаметр которого составляет 6 метров), а сидя в креслах. Ринговые сессии проводятся утром и после обеда (с 11:40 до 13:10 и с 14:55 до 16:15), где каждый металл торгуется в 2 блока 5-минутными отрезками с 10-минутными перерывами. Второй утренний торговый блок определяет официальный курс цен на металлы на день. После каждых официальных ринговых торгов дается время на неофициальные, утром 85 минут и вечером 45 минут. Торги ведутся фьючерсами, опционами и биржевыми опционами средней цены (TAPO).

Состав членов биржи ЛМЕ:

Совершать все до одного вида сделок на ринговых сессиях имеют право только официальные члены ринга и члены Лондонской клиринговой палаты. Ниже приводится их список:

Amalgamated Metal Trading Limited
Barclays Bank Plc
ED & F Man Commodity Advisers Limited
J.P.Morgan Securities Ltd
MAREX Financial Limited
Metdist Trading Ltd
MF Global UK Limited
Natixis Commodity Markets Limited
Newedge Group (UK Branch)
Société Générale
Sucden Financial Limited
Triland Metals Ltd

В 2000 году компания "London Metal Exchange Limited" превратилась в филиал новой компании "LME Holdings Limited". Бывшие члены "London Metal Exchange Limited" сохранили свое членство и получили акции "LME Holdings Limited" согласно дифференцированному подходу к их рангу на бирже. "London Metal Exchange Limited" имеет 13 директоров, в число которых входят 2 приглашенных директора с большим опытом работы в сфере производства и торговли металлами, 3 независимых директора, 6 директоров, являющихся выборными представителями акционеров "LME Holdings Limited", 1 директор по торгам и 1 исполнительный директор LME. Совет директоров "LME Holdings Limited" устроен подобным же образом.

Управление компанией осуществляется через специальные подкомитеты, которые подчиняются исполнительному комитету (EXCOM). В свою очередь, EXCOM сам является подкомитетом совета директоров. Каждый комитет отвечает за какую-то одну сферу деятельности, например, за торги, цены, склады, торговлю опционами и т. д.

Членство в LME основано на иерархии, построенной на 7 категориях. Стать членом может любая компания, если она отвечает определенным критериям, вытекающим из правил этой биржи. Эти категории следующие: 1) операции на ринге – члены могут вести торги на ринге, через LMEselect и на телефонном рынке; 2) клиринговые ассоциированные брокеры – имеют все привилегии первой категории, за исключением торгов на ринге; 3) клиринговые ассоциированные трейдеры – не могут заверять контракты и не могут вести торги на ринге; 4) ассоциированные брокеры – могут заверять контракты, но не являются членами клиринговой палаты; 5) ассоциированные трейдеры – в торгах могут участвовать только в качестве клиентов. Категории 6 и 7 зарезервированы для индивидуальных и почетных членов.

Образовательная программа LME предоставляет не имеющим достаточных материальных средств одаренным молодым людям стипендии для обучения на горнорудных факультетах University of Exeter (Великобритания) и University of the Witwatersrand (ЮАР).

В 2007 году биржа металлов в г. Лондон отметила свое 130-летие со дня основания в 1877 году. За все эти годы данная биржа металлов неуклонно шла в ногу с прогрессом, однако по ключевым вопросам строго придерживалась традиций.

История LME:

Международная торговля металлами в Британии началась еще в 43 году н.э. после вторжения на ее территорию римлян, которые стали разрабатывать месторождения медной и оловянной руды в Корнуолле и Уэльсе, желая удовлетворить свои потребности в сырье для производства бронзы и других сплавов. Однако зачатки будущей биржи LME начали прослеживаться только с открытием в 1571 году в Лондоне Королевской биржи во времена правления королевы Елизаветы I. Именно тогда торговцы металлами и другими сырьевыми товарами начали встречаться на регулярной основе. Первое время они оперировали реальными металлами для нужд отечественного рынка, но так как со временем Британия превратилась в крупнейшего экспортера металлов, в нее для осуществления сделок на месте, прибыло много коммерсантов из Европы.

В начале 19 века уже появилось так много профессиональных трейдеров сырьевых товаров, фрахтователей судов и финансистов, что все они не помещались на Королевской бирже, что стало затруднять ведение бизнеса. В результате этого, группа трейдеров открыла собственное заведение, располагавшееся в близлежащей кофейне, под названием "Иерусалим". Именно там зародилась традиция при ведении торгов вставать в круг. Торговец, у которого имелся металл на продажу, рисовал круг на опилках на полу и выкрикивал "Обмен!", и все, кто хотел купить, собирались вокруг него и назначали цену.

В вышеназванный период Великобритания была самодостаточной в запасах меди и олова, и цены продолжительное время не менялись. Но затем промышленный переворот превратил ее в страну с самыми передовыми технологиями, импортирующую многие тонны сырья из-за рубежа. Тогда-то металлические трейдеры и столкнулись с реальной проблемой. Покупая руды и концентраты в Чили и Малайе, они не знали, какова будет их стоимость после прибытия судов через несколько месяцев. Поставка многих тонн сырья с нерегулярными интервалами вынуждала коммерсантов очень сильно рисковать.

Но к ним на помощь пришла, опять же, новейшая технология в виде телеграфа. Между континентами были протянуты кабели, а суда стали переходить от парусов к паровым двигателям, что сделало прибытие грузов более предсказуемым. Теперь коммерсанты могли планировать примерное поступление партий металлов и продавать контракты на поставки вперед на фиксированную дату, предохраняясь, таким образом, от падения цен во время движения груза.

В 1869 году открытие Суэцкого канала сократило время доставки олова из Малайи до 3 месяцев, что было соизмеримо с доставкой меди из Чили. Это позволило Лондонской бирже цветных металлов создать унифицированную систему ежедневной торговли на 3 месяца вперед, которая существует и по сей день. С быстрым ростом британской промышленности и увеличением объемов грузов назрела необходимость в новом помещении, где бы участники рынка могли осуществлять ежедневные сделки. Сначала они переехали в здания Lombard Exchange и Newsroom в лондонском Сити, но с ростом числа участников вынуждены были подыскивать другое место.

В 1877 году была создана "London Metals and Mining Company", которая обосновалась в бывшем магазине шляп в районе Ломбард-Корт. Туда были проложены телеграфные линии, а в штат приняты администраторы. Число членов росло быстрыми темпами, и когда их стало свыше 300 человек, было принято решение построить специальное здание на Уиттингтон-Авеню, которое биржа занимала в продолжение 98 лет. Затем в 1984 году биржа переехала в нынешнее здание на Лиденхолл-Стрит.

За всю свою историю LME процветала, но особого успеха она достигла в наши дни, если исходить из объемов сделок. За последнее столетие торговля металлами сильно изменилась, и эта биржа металлов постоянно подстраивалась под все перемены. На бирже LME появлялись новые металлы по мере роста спроса на них, но медь и олово продаются на бирже со дня ее основания. Свинец и цинк впервые появились на Лондонской бирже металлов в 1920 году, хотя неофициально ими торговали и до этого. Алюминий начал продаваться на данной бирже металлов в 1978 году, никель в 1979, а сплавы алюминия в октябре 1992 года.

Контракт LMEX, основанный на индексах 6 цветных металлов (медь, олово, свинец, цинк, алюминий и никель), был введен на бирже в 2000 году. Он был специально разработан для доступа инвесторов к фьючерсам и опционам.

В декабре 2006 года появились контракты LMEminis, действующие на медь, алюминий и цинк. Это небольшие основанные на наличных деньгах ежемесячные фьючерсные контракты, дающие легкий доступ к торговой базе ликвидными контрактами LME. В 2008 году биржа LME перешла к черным металлам, начав с двух региональных контрактов на стальные заготовки, а в июле 2010 года эти контракты слились в единый мировой контракт. Также в феврале 2010 года к ним добавились кобальт и молибден.

Лондонская биржа металлов и торговля драгоценными металлами:

Вопреки расхожему мнению, LME не является биржей драгоценных металлов, и золотом и серебром непосредственно на сессиях LME не торгуют. Для этого существует внебиржевой рынок ценных бумаг, который называется London Bullion Market. А платиной и палладием торгуют на рынке Platinum and Palladium Market. Участники обоих рынков осуществляют торги по ценам спот через электронную брокерскую систему EBS, которая появилась в 2006 году. Понятие биржа драгоценных металлов неприменимо к LME, так как она проводит все операции с драгметаллами строго через ассоциацию LBMA, которая управляет рынком London Bullion Market. По логике, LBMA бы и следовало называть Лондонской биржей драгоценных металлов.

В 2001 году LME запустила электронную платформу, которая называется LMEselect. Она была разработана шведской компанией "Cinnober", и позволила в разы ускорить совершение сделок.

Координаты ЛМЕ:

Лондонская биржа цветных металлов расположена по адресу: 56 Leadenhall Street, London EC3A 2DX, UK. В 2010 году LME открыла свой первый зарубежный офис в Сингапуре, желая помочь своим членам максимально успешно проводить операции в этом регионе, так как почти 2/3 членов лондонской биржи металлов имеют там свои офисы.

Расписание работы биржи LME

Межофисные торги по телефону осуществляются круглые сутки.

LMEselect доступна с 01:00 до 19:00 по лондонскому времени.

Торги на ринге проводятся с 11:40 до 17:00 по лондонскому времени.

Читайте также:

  
• Айфон 12 стеклянный или металлический
  
• Как разбираться в марках металла
  
• На металлическую пластинку с работой выхода 2 эв падает электромагнитное излучение зависимость
  
• Клей жидкие гвозди для пвх и металла
  
• Нормативное сопротивление металла временное сопротивление