Медь на рынке металлов
Эта страница предоставляет доступ к бесплатным графикам контрактов на Фьючерс на медь в реальном времени. Уникальные графики позволяют Вам с легкостью наблюдать за поведением цен на Фьючерс на медь за последние два часа торгов. Также эта страница обеспечивает Вас ключевой информацией, включая дневные изменения, высокие и низкие цены.
Чтобы скрыть/отобразить значки событий, щелкните правой кнопкой мыши в любой части графика и выберите "Скрыть отметки на барах".
- Вы получите push-уведомления
- Чтобы воспользоваться этой функцией, войдите в свою учетную запись.
- Чтобы воспользоваться этой функцией, войдите в свою учетную запись.
- Убедитесь, что вы используете ту же учетную запись, что и на сайте.
Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.
На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.
Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.
- Размещение ссылок, рекламы и спам;
- Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
- Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
- Разжигание межнациональной и расовой розни;
- Комментарии, состоящие из заглавных букв;
- Допускаются комментарии только на русском языке;
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Индекс деловой активности в производственном секторе Китая - 51.7, вышедший сегодня в 04:45, это однозначно серьезный плюс в копилку бычьей тенденции по меди, на ближайших несколько недель.
Ох как медведи насели! Надеюсь, что закрывающийся завод в чили и запущенная промышленность после локдауна в Китае пробудит наконец-то быков уже в этом месяце!!
Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?
%USER_NAME% добавлен в ваш черный список
Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.
Я считаю, что данный комментарий:
является рекламой или спамом содержит оскорбление
Ваша жалоба отправлена модераторам.
| Нефть Brent | 90,47 | -0,15 | -0,17% |
| Нефть WTI | 83,75 | -0,19 | -0,23% |
| Золото | 1.672,80 | +1,70 | +0,10% |
| Серебро | 19,277 | +0,094 | +0,49% |
| Платина | 930,85 | +6,20 | +0,67% |
| Палладий | 2.156,77 | -14,00 | -0,64% |
| Природный газ | 7,794 | +0,048 | +0,62% |
| EUR/USD | 0,9966 | -0,0004 | -0,04% |
| USD/RUB | 60,6000 | +0,0000 | +0,00% |
| EUR/RUB | 61,191 | +0,979 | +1,63% |
| GBP/USD | 1,1372 | -0,0007 | -0,06% |
| USD/TRY | 18,3177 | +0,0096 | +0,05% |
| USD/JPY | 143,70 | -0,02 | -0,01% |
| AUD/USD | 0,6683 | -0,0008 | -0,11% |
| РТС | 1.154,17 | -118,49 | -9,31% |
| Индекс Мосбиржи | 2.215,67 | -214,87 | -8,84% |
| US 500 | 3.855,6 | -0,3 | -0,01% |
| Dow Jones | 30.706,23 | -313,45 | -1,01% |
| DAX | 12.670,83 | -132,41 | -1,03% |
| FTSE 100 | 7.192,66 | -44,02 | -0,61% |
| Индекс USD | 109,975 | +0,033 | +0,03% |
| Сбербанк | 125,10 | -12,94 | -9,37% |
| Газпром | 221,15 | -23,06 | -9,44% |
| Норникель | 15.260,0 | -756,0 | -4,72% |
| ЛУКОЙЛ | 4.055,0 | -441,0 | -9,81% |
| Яндекс | 2.010,0 | -220,0 | -9,87% |
| Tesla | 308,73 | -0,34 | -0,11% |
| Apple | 156,90 | +2,42 | +1,57% |
Как инвестировать в медь и на что обратить внимание инвестору
Большинство начинающих, как и многие опытные инвесторы, редко используют в своих стратегиях активы товарно-сырьевого рынка. В лучшем случае они вкладываются в драгоценные металлы или энергоносители (нефть и природный газ). В то же время среди этих инструментов немало тех, которые заслуживают пристального внимания и могут принести участникам торгов в долгосрочной перспективе солидные прибыли. Одним из таких инструментов является медь.
Почему стоит инвестировать в медь
Ответ на вопрос, реально ли заработать на меди в долгосрочной перспективе, лежит практически на поверхности. Общим трендом в мировой хозяйственной системе становится переход на "зеленую" энергетику. Так, страны Европы планируют в течение 30 лет вложить более 28 трлн евро в достижение углеродной нейтральности. Сумма колоссальная: например, Китай для обеспечения своего невероятного экономического роста потратил в течение 10 лет (с 2001-го до 2011 г.) около 15 трлн долларов, и это позволило ему стать второй (а по некоторым оценкам – первой) экономикой мира.
Финам.Знания запустил бесплатный курс по финансовой грамотности. Узнайте, как устроена мировая экономика и какие инструменты помогут спасти личный бюджет в нестабильном 2022 году.
В развитии безуглеродной энергетики основную роль будут играть уже не признанные традиционными энергоносители. Одним из основных сырьевых товаров для нее станет именно медь. Это обусловит беспрецедентный рост спроса на этот металл. Так, Goldman Sachs в опубликованном 13 апреля 2021 г. докладе под названием "Медь – новая нефть", прогнозирует, что уже к 2030 г. спрос превысит предложение более чем на 8 млн т (максимальный разрыв в начале XXI в. был практически вдвое меньше, но и он повлек за собой рост цен более чем на 600% в течение 3-х лет с 2003-го по 2006 г.). Текущая ситуация также вселяет в инвесторов оптимизм – с марта 2020 г., когда экономика начала оправляться от "коронавирусного" удара к настоящему моменту рост цен на медь составил более 140%. А по прогнозам Goldman Sachs, текущие цены в районе 10 тыс. долларов за тонну – далеко не предел.
Варианты инвестиций в медь
В настоящее время российские розничные инвесторы получили несколько реальных возможностей инвестиций в этот металл.
Покупка фьючерсов на медь
Фьючерс на медь доступен инвесторам, работающим на Московской бирже (неквалифицированным – после прохождения обязательного тестирования по работе с деривативами). Контракт торгуется в российских рублях, базовый актив для него – цена тонны меди в долларах США, зафиксированная LME. Срок экспирации – 3 месяца, новые выпускаются в обращение ежемесячно.
Главное достоинство такого инструмента для частных инвесторов – фьючерс расчетный. Это означает, что при исполнении контракта реальных поставок металла не происходит, соответственно, покупатель избавлен от необходимости решать вопросы с транспортировкой и хранением сырья.
На заметку! Некоторые брокеры, обеспечивающие доступ на иностранные биржевые площадки, дают возможность торговать обращающимися на них фьючерсами на медь. Принципиальных различий между этими контрактами, кроме валюты, нет. Однако ликвидность фьючерсов, например, на LME и COMEX значительно больше. Кроме того, на LME и COMEX торгуются поставочные контракты, которые инвестору придется закрывать до момента экспирации самостоятельно, чтобы избавиться от проблем транспортировки и хранения металла.
Частному инвестору не следует забывать, что торговля фьючерсами сопряжена с высоким риском, а для длительных инвестиций придется периодически покупать новые контракты. Однако при этом, за счет использования только ГО в размере 10% от суммы, можно получить очень значительную доходность.
Вложения в акции компаний
Хотя вложения в акции "медных" (горнодобывающих и выпускающих конечный продукт) компаний формально не являются инвестициями в медь, общий тренд роста спроса на металл отразится и на стоимости их ценных бумаг. Более того, поскольку, как уже сказано, разрыв между спросом и предложением постоянно увеличивается, большинство акций таких компаний выглядит недооцененными, что создает солидный потенциал для получения высокой доходности.
В России крупнейший производитель – "Норильский никель" (выручка от продажи меди составляет до 30%). Однако поскольку компания является "полиметаллической", ее акции не повторяют движение котировок металла. Рассматривать эти бумаги в качестве вложений в медь – не совсем верно.
Другие лидеры по производству меди в РФ – "Русская медная компания" и "Уральская горно-металлургическая компания". Однако они не являются публичными акционерными обществами, и их ценные бумаги на бирже не представлены.
Акции иностранных компаний
На зарубежных фондовых рынках найти акции "медных" компаний, которые растут вместе с котировками металла значительно проще. Так, ценные бумаги
- крупнейшего представителя отрасли в S&P 500 Freeport-McMoran Copper & Gold Inc (FCX) прибавили в цене за период с марта 2020 г. не менее 600%;
- канадской First Quantum Minerals Ltd (FQVLF) продемонстрировали рост почти на 500%;
- GRUPO MEXICO (GMBXF) дали прирост в 275%.
- Мексиканской Southern Copper Corporation (SCCO) подросли 246%.
Инвесторам также стоит обратить внимание на акции чилийской Codelco, австралийской BHP Billiton (ASX:BHP), швейцарской Glenorce (LSE:GLEN), британской Rio Trinto (LSE:RIO), бразильской Vale (NYSE:VALE).
На заметку! Сегодня бумаги Freeport-McMoRan Inc., Southern Copper Corp.,Vale S. A. российские инвесторы могут купить и на Московской бирже.
"Медные" ETF
Хорошим вариантом инвестирования в медь является покупка "медных" ETF. Часть из них отслеживают изменения цен фьючерсов на медь, другая – агрегирует данные по котировкам акций производителей. Такой выбор позволит не распылять инвестиции по нескольким торговым площадкам и одновременно обеспечит достаточно высокий уровень диверсификации (если речь идет о фондах на акции компаний).
Наиболее перспективными для инвесторов выглядят:
- iPath Dow Jones-UBS Total Return ETN (JJC) – один из наиболее известных ETF в отрасли, который повторяет динамику Dow Jones-UBS Copper Sub Index Total Return, базирующегося на ценах фьючерсных контрактах на медь на COMEX.
- iPath Pure Beta Copper ETN (CUPM) –выпускается Barclay's iPath и также базируется на динамике медных фьючерсов. Отличается уникальным алгоритмом управления, который позволяет исключить эффект контанго.
- United States Copper Index Fund (CPER) – фонд, который следует за индексом Summer Haven Copper Index Total Return Index, отражающим цены биржевых фьючерсов.
- First Trust ISE Global Copper Index Fund (CU) – ETF, базовым активом для которого выступает ISE Global Copper Index, включающий акции крупнейших производителей меди. Высокий уровень диверсификации обеспечивает включение акций производителей других металлов.
- Global X Copper Miners ETF (COPX) – фонд, работающий с индексом Solactive Global Copper Miners Index, включающим котировки акций крупнейших мировых компаний, работающих по разведке месторождений, добыче медной руды и производству металла.
Пока на Московской бирже бумаги этих фондов не представлены, но приобрести их можно, имея брокерские счета у брокеров, обеспечивающих выход на зарубежные площадки или, при наличии статуса квалифицированного инвестора, на внебиржевом рынке (например, на СПБ Бирже).
Фьючерс на медь - Дек. '22 (HGZ2)
Аналитические материалы от экспертов рынка об инструменте Фьючерс на медь: мнения, прогнозы и подробный анализ.
Прошедшая неделя на американском фондовом рынке унесла с собой депозиты многих неопытных участников рынка, а вместе с ними и надежды на безмятежный и простой способ заработка остальных участников. Все.
Обзор рынка Форекс по инструментам: EUR/USD, USD/CAD, XAU/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY, NZD/USD, AUD/USD, S&P 500, Dow Jones, NASDAQ, USD/RUB, EUR/RUB, CNY/RUB, индекс USD, Brent, WTI, природный.
Обзор рынка Forex по инструментам: EUR/USD, USD/CAD, XAU/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY, NZD/USD, AUD/USD, S&P 500, Dow Jones, NASDAQ, USD/RUB, EUR/RUB, CNY/RUB, индекс USD, Brent, WTI, природный.
Трейдеры пытаются выбрать правильный хедж перед решением ФРС по ставке. На уверенности инвесторов сказываются новые вспышки COVID-19 в Китае. На этой неделе выйдет множество отчетов по инфляции за.
«Быки» по нефти могут на этой неделе снова оказаться в уязвимом положении из-за незначительного сокращения добычи нефти странами ОПЕК+ при том, что в США завершается ключевой автосезон, а.
Итак, рынки довольно смело двигаются в сторону снижения, настроения участников пока что не выказывают острого оптимизма. Статистические показатели американской экономики перестали быть столь понятными.
Ежемесячный анализ S&P 500. Выпуск №19 от 01.09.2022 г. В этом видео провожу широкий анализ фондового рынка США, использую макроэкономические и финансовые теории, также техническая картина и.
| Нефть Brent | 90,47 | -0,15 | -0,17% |
| Нефть WTI | 83,75 | -0,19 | -0,23% |
| Золото | 1.672,75 | +1,65 | +0,10% |
| Серебро | 19,277 | +0,094 | +0,49% |
| Платина | 930,85 | +6,20 | +0,67% |
| Палладий | 2.156,77 | -14,00 | -0,64% |
| Природный газ | 7,794 | +0,048 | +0,62% |
| EUR/USD | 0,9966 | -0,0004 | -0,04% |
| USD/RUB | 60,6000 | +0,0000 | +0,00% |
| EUR/RUB | 61,191 | +0,979 | +1,63% |
| GBP/USD | 1,1373 | -0,0006 | -0,05% |
| USD/TRY | 18,3167 | +0,0086 | +0,05% |
| USD/JPY | 143,70 | -0,02 | -0,01% |
| AUD/USD | 0,6683 | -0,0008 | -0,11% |
| РТС | 1.154,17 | -118,49 | -9,31% |
| Индекс Мосбиржи | 2.215,67 | -214,87 | -8,84% |
| US 500 | 3.855,6 | -0,3 | -0,01% |
| Dow Jones | 30.706,23 | -313,45 | -1,01% |
| DAX | 12.670,83 | -132,41 | -1,03% |
| FTSE 100 | 7.192,66 | -44,02 | -0,61% |
| Индекс USD | 109,975 | +0,033 | +0,03% |
| Сбербанк | 125,10 | -12,94 | -9,37% |
| Газпром | 221,15 | -23,06 | -9,44% |
| Норникель | 15.260,0 | -756,0 | -4,72% |
| ЛУКОЙЛ | 4.055,0 | -441,0 | -9,81% |
| Яндекс | 2.010,0 | -220,0 | -9,87% |
| Tesla | 308,73 | -0,34 | -0,11% |
| Apple | 156,90 | +2,42 | +1,57% |
Прогноз цен на медь: будут ли установлены новые рекорды?
Рынок меди сегодня непредсказуем как никогда. К сожалению, для кабельной отрасли это плохо – заводы не могут закупать ее на склад, так в любой момент цена может понизится и те, кто купил ее заранее будут вынуждены торговать себе в убыток понижая цены на продукцию из нее.
Сегодня даже внутри страны кабельные заводы закупают медь по курсу Лондонской биржи цветных металлов (LME). Цена устанавливается в долларах. Волатильность – до 10 % в день.
Мы, производители кабельно-проводниковой продукции, все ждем обещания, что вот-вот стоимость меди на внутреннем рынке «оторвут» от стоимости меди на бирже, но пока это не произошло. Весной все ожидали, что цена на медь будет зафиксирована по аналогу с алюминием, но и этого не произошло.
Прогноз цен на медь: будут ли установлены новые рекорды?
Предлагаем для размышления свежий аналитический материал, подготовленный capital.com
«Цены на медь резко пошли вверх после начала российской военной операции в Украине, поскольку перебои на торговых маршрутах и экономические санкции привели к нарушениям поставок.
Сразу после начала боевых действий цена упала до $9 918 за тонну, но после введения санкций выросла до $10 465 по состоянию на 4 марта. Россия производит около 3,5% мировой меди и санкции, вероятно, ограничат доступ к ней.
Цены на медь упали в январе, когда рынок был обеспокоен возможным повышением процентных ставок в США и снижением уровня расходов, что привело к перемещению денег из рискованных активов в доллар.
Помимо военных действий в Украине, рынок промышленных металлов дестабилизировали опасения в отношении влияния на экономический рост нового штамма коронавируса, снижающие производство энергетические ограничения в Китае и смягчения в монетарной политике США. Медь нередко рассматривают, как барометр экономической активности из-за ее широкого применения в промышленности – энергетике, телекоммуникациях и автомобилестроении.
В этой статье мы проанализируем последние тренды и события на рынке и оценим прогнозы экспертов.
Медь снижается от своего близкого к рекорду максимума
Основная тема в новостях о меди – дефицит электроэнергии в Китае, который побудил местные власти ограничить поставки промышленным потребителям. Это в свою очередь привело к сокращению производства металла. Высокие цены на энергоносители на международном рынке привели к росту производственных затрат. Стоимость нефти Brent достигла трехлетнего максимума, а цены на природный газ в Европе и вовсе побили рекорды.
Исторический график цены на этот широко использующийся в различных отраслях промышленности металл, выросла на Лондонской бирже металлов (LME) до $10 652 за тонну 19 октября, что является самым высоким уровнем с мая. 27 октября спотовая цена на бирже опустилась до $9849,50, а 29 октября вновь поднялась до $9 955. 11 января металл торговался по цене $9 660 за тонну.
Управляющие фондами нарастили свои длинные позиции до самых высоких уровней с мая 2021 года, отметили аналитики Societe Generale. На рынке наблюдалось увеличение длинных позиций на сумму $1,9 млрд, что является самым большим притоком с момента начала ведения подобного учета в 2006 году.
Фондовые управляющие сохраняли бычий настрой на фоне резкого снижения мировых запасов меди. Запасы на LME уменьшились на 9% за неделю до 181 000 тонн к 15 октября. Запасы на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) в Китае упали на 17% до 42 000 тонн, что является самым низким показателем с мая 2009 года.
Из графика цены меди видно, что цены снизились от максимумов, так как трейдеры посчитали, что продолжающиеся сокращения подачи электроэнергии в Китае могут снизить спрос на медь со стороны промышленных потребителей, которым пришлось сократить объемы производства. В то же время Международная исследовательская группа по меди (ICSG) прогнозирует увеличение мирового производства металла на рудниках примерно на 2,1% в 2021 году и на 3,9% в 2022 году.
После ценового сжатия на фоне снижения запасов, некоторые трейдеры ликвидировали позиции на американской бирже Comex и SHFE в ответ на ослабление восходящей динамики. Аналитики TD Securities отметили, что в условиях, когда рынок меди определялся энергетическим кризисом, падение цен на уголь потянуло цены вниз с максимумов. Однако запасы угля на электростанциях Китая все еще не выросли, что «потенциально указывает на то, что снижение цен на уголь было спровоцировано вынужденными продажами из частных запасов – проблема просто заметалась под ковер».
Что говорят прогнозы аналитиков относительно перспектив рынка и будущих цен на медь? Останутся ли они такими же нестабильными?
Прогнозы по рынку меди: какое будущее у промышленного металла?
Технический анализ меди, проведенный аналитиками Zaner 29 октября показал, что “в то время как технически цена меди должна стремиться вниз, вчерашний разворот от минимумов и квазидвойного минимума определенно подрывает уверенность медведей”.
В отчете также говорится:
“Индикатор моментум показывает на тенденцию к снижению в среднем диапазоне, что может ускорить прорыв цены, если уровни поддержки будут пробиты. Негативный сигнал для краткосрочного тренда был при закрытии ниже 9-барной скользящей средней. В то же время разворот дневной цены закрытия вверх является положительным индикатором, и это может поддержать более высокие цены. Закрытие рынка выше опорных уровней является умеренно бычьим сигналом”.
Согласно техническому анализу графика меди, “следующая целевая цена – 4,31. Следующая область сопротивления находится в районе 4,48 и 4,53, в то же время первый уровень поддержки сегодня составляет 4,38 и ниже 4,31.”
Оле Хансен, главный стратег по рынку сырьевых товаров в голландском Saxo Bank, ожидает, что цены на сырье, включая цены на медь, найдут поддержку. В своей заметке 29 октября, он сказал:
“И хотя перспективы роста мировой экономики выглядят все более сложными, возникает естественный вопрос, будет ли этого достаточно, чтобы обратить вспять сильное сырьевое ралли, которое мы наблюдали в этом году. Мы в это не верим, поскольку из-за перехода к зеленым технологиям ожидается повышение спроса, а фокус на ESG-инвестирование продолжает увеличиваться, не давая так называемым “старым” отраслям, в особенности горнодобывающей и нефтедобывающей, привлекать достаточно средств, необходимых для обеспечения адекватного предложения в ближайшие годы”.
Хансен добавил: “Цены на сырьевые товары зависят не только от спроса, но и во все большей степени от предложения. Учитывая вышеупомянутые факторы, мы наблюдаем рост дефицита по многим отдельным товарам”.
Аналитики инвестиционных банков ANZ в Австралии, Commerzbank в Германии и Goldman Sachs в США ожидают, что к концу этого года спотовая цена меди на Лондонской бирже металлов вернется к целевой отметке в $10 000 за тонну.
Аналитики Goldman Sachs сохраняют оптимистичный взгляд. В своем последнем анализе рынка меди американский инвестиционный банк отметил, что “медь, являющаяся своего рода барометром роста мировой экономики для инвесторов, занимающихся перекрестными активами, часто торгуется в соответствии со сдвигами в более широких макроэкономических настроениях. Однако, важно помнить, что медь остается физическим товаром, фьючерсная цена которого в итоге связана со способностью производителей поставить физические единицы товара на биржу… если эти запасы истощатся, то на рынке установится равновесная цена, независимо от состояния экономики в целом. Мы подчеркиваем этот факт, потому что, на наш взгляд, медь быстро становится самым дешевым сырьем в комплексе”.
Аналитики сохраняют свой прогноз меди на бирже в Лондоне, давая целевую цену в $10 500 за тонну и добавляя: “Основой нашего оптимистичного прогноза для меди (несмотря на реальные риски для китайского сектора недвижимости и глобального роста) является тот факт, что физический рынок становится все более узким, и, мы думаем, краткосрочные риски для баланса минимальны“.
“Мы прогнозируем дефицит в 330 000 тонн только в четвертом квартале, что подразумевает сокращение видимых запасов до рекордно низкого уровня к концу года. В течение следующих месяцев мы ожидаем значительное снижение запасов медного лома с относительно высоких уровней в начале 2021 года, что также приведет к снижению предложения. Не менее важен и тот факт, что мы прогнозируем в следующем году дефицит на рынке рафинированной меди (189 000 тонн), что сузит физический рынок еще сильнее, чем в четвертом квартале.”
В долгосрочной перспективе прогноз цены меди от Goldman Sachs говорит о том, что в 2022 году медь вырастет до $11 875 за тонну, до $12 000 в 2023 году, до $14 000 в 2024 году и до $15 000 в 2025 году.
World Bank дает расширенный долгосрочный прогноз: в 2025 году медь будет стоить $7 544 за тонну, в 2030 году – $7 769 и 2030 – $8,000 за тонну.
По состоянию на 4 марта аналитические сервисы дают оптимистичные прогнозы по рынку меди. Wallet Investor ожидает увидеть медь на отметке $5,3 за фунт ($11 680 за тонну) через год, а к марту 2027, по прогнозу, медь вырастет до $7,55 за фунт ($15 890 за тонну).
Gov Capital прогнозирует, что через год цена меди в США может достичь $6,83 за фунт ($15 053 за тонну), а к марту 2027 года она вырастет до $19,1 ($42 096 за тонну)
Некоторые аналитики ожидают, что к концу года из-за ограниченного предложения цены на медь вырастут, но в 2022 году немного снизятся. Но большинство специалистов считают, что цены на медь будут оставаться относительно высокими по сравнению с прошлыми годами из-за роста спроса в результате перехода к зеленой энергии.»
Аналитическую записку подготовила Анна Заславская, руководитель отдела маркетинга КЗ "ЭКСПЕРТ-КАБЕЛЬ" в рамках проекта Expert.Аналитика
Медь на рынке металлов
Авторы и источники / Правообладателям
Читайте также: