Какие благородные металлы чаще использовались для денег

Обновлено: 07.01.2025

В ходе эволюции деньги выступали в виде действительных денег – металлических, медных, серебряных, золотых.

Видео лекция - Действительные металлические деньги древнего мира

Далее в виде бумажных банкнот и кредитных денег, а также с развитием информационных систем стали выступать в роли электронных денег.

1. Основной принцип изготовления действительных металлических денег заключается в том, что их номинальная стоимость (обозначенная на них) равна стоимости металла, из которого изготовлены эти деньги.

Причины, по которым монеты из благородных металлов выдвинулись на роль денег, то есть товара всеобщего эквивалента заключаются в силу их природных свойств, а именно:

однородность по качеству;
достаточно высокая сложность добычи и переработки;
большая концентрация стоимости и как следствие портативность;
хорошая сохраняемость металла (монеты);
делимость и соединяемость без потери своих свойств;
не подвержены коррозии и порче;
сложность фальсификации (подделки).

Рисунок 1. Древние деньги

Платежные средства в различном виде возникли по разным оценках около 5000 лет назад, но считается, что первые деньги в современном понимании возникли в Китае и Лидийском царстве в VII веке до нашей эры.

Уже в VI веке до нашей эры, а именно в 517 году до нашей эры, Персидский царь Дарий ввел в обязательное обращение золотые монеты - «дарики», весом 8,4 грамма и полностью заменил ими натуральный обмен товаров (бартер).

Можно сказать, что это была экономическая революция, сродни появлению электронных денег.

Монеты эти были высокого качества и имели всего 3% примесей.

Благодаря этому они стали основной торговой единицей на несколько последующих веков.

Рисунок 2. Деньги Персии (Золотые монеты «дарики»)

Право чеканить золотые «дарики» царь Персии присвоил себе, а управляющие провинциями могли чеканить свои деньги из серебра и меди.

На золотых «дариках» изображен царь Дарий, стреляющий из лука.

Персидское царство в конце VI века и начала V века до нашей эры занимало территории современных Ирана, Сирии, Ирака, Палестины, Израиля, Египта, Турции, Туркмении, Таджикистана и ряда иных сопредельных стран.

Но «дарики» имели преимущественное хождение в основном только в Персидском царстве.

Современниками «дариков» считаются древнегреческие «драхмы», но само название «драхма» появилось значительно раньше, примерно в X-XI веках до нашей эры.

«Драхмами» называли (рисунок 1) платежные средства в виде горстей прутиков.

В основном прутики были из железа или из серебра, реже из золота.

Но на современные уровень греческая драхма вышла в период царствования Александра Македонского (период царствования с 336 года до 323 года до нашей эры).

Александр значительно расширил границы Греческую империю, в том числе за счет Персидского царства, которое сумел покорить.

За относительно короткий период своего правления, всего 13 лет, он значительно изменил политическую и экономическую карту античного мира.

Империя Александра Македонского простиралась от Атлантического океана на западе, и до границ Китая на востоке, включала в себя Египет и черноморское побережье.

На всей этой огромной территории Александр Македонский установил единый стандарт выпуска денег, который во многом используется и до сих пор.

Сложный рисунок монет резко снижал возможности фальшивомонетчиков.

Деньги Александра Македонского чеканили из меди, серебра и золота.

Золота было достаточно, поскольку Александр много его захватил в своих завоевательных походах.

Они быстро распространились по сопредельному Древнему миру и стали общепризнанной валютой.

Рисунок 3. Золотой статор Александра Македонского

По различным данным Александр Македонский основал около 70 новых городов на завоеванных землях от Египта до Индии.

В этих городах он развивал торговля между регионами своей империи на основе единой денежной единицы.

Лично он был убежден, что торговля поможет поднять жизненный уровень всех поданных его империи.

Своеобразное «миссионерство», стремление распространить стандарты «эллинского мира» на все вновь покоренные земли, выгодно отличало Александра Македонского от других завоевателей.

Рисунок 4. Серебряная тетрадрахма Александра Македонского

Александр Македонский установил соотношение между золотом и серебром 1:10.

Диаметр золотого статора составлял 18 мм., а вес 8,6 грамм.

Диаметр серебряной тетродрахмы составлял 25 до 45 мм., а вес 17,2 грамма серебра, в зависимости от монетного двора, на каком ее изготовили.

При жизни Александра Македонского в его империи чеканили монеты 26 монетных дворов – из золота, серебра и бронзы.

После его смерти чеканка монет продолжилась почти в течении 250 лет, вплоть до 65 года до нашей эры, общее количество монетных дворов, когда-либо чеканивших деньги Александра Македонского составляло по подсчетам историков – 91 монетный двор.

После Македонии на политической карте Древнего мира начинается расцвет и усиление Римской империи (27 год до н.э. – 476 год нашей эры).

Самая ранние римские монеты датируются VI веком да нашей эры и являются медными и бронзовыми квадратными кусками с выбитыми на них изображениями животных – овец, быков, слонов и т.п.

Уже позже, в IV веке до нашей эры это были слитки, которые по мере надобности разбивались на куски.

На слитках также выбивались изображения животных.

Никакой стандартизации слитков историкам обнаружить не удалось, также не понятно, была ли она вообще.

В основном слитки делались из бронзы.

Рисунок 5. Первые Римские деньги

Первая римская монета – асе – не чеканилась, а отливалась в храме Юноны-монеты из меди и бронзы.

Появились они в IV веке до нашей эры.

На рубеже IV и III веков до нашей эры римляне вступили в контакт с греческой цивилизацией и стали чеканить монеты по подобию греческих денег, в том числе из золота и серебра, поскольку римских денег только из бронзы уже не хватало для возросшей торговли с греками.

Да и греческая цивилизация уже давно использовала монеты из серебра и золота.

Одной из первых римских монет был серебряный Викториат (3,4 грамма), который чеканился в период с 221 года по 170 год до нашей эры и получил достаточно широкое распространение.

Рисунок 6. Римский Викториат

Викториатом рассчитывались с солдатами и командирами на поле битвы, что отражено в названии монеты и изображении на ней.

Также викториат был популярен в обращении на юге Италии и в Сицилии.

В 211 году и вплоть до нашей эры в Риме начинается чеканка серебряного денария («десятки») весом 4,55 грамма.

Содержание серебра денария – 97-98%.

Рисунок 7. Римский серебряный денарий

Изготавливался денарий методом чеканки и был уже более высокотехнологичен чем викториат.

Денарий являлся основной монетой Рима времен Республики.

С 209 года до нашей эры также начинается массовая чеканка золотой монеты в Риме.

Золотые монеты чеканились в Риме и до 209 года нашей эры, но объем их был незначителен и в обращении они встречались не часто.

Первыми массовыми римскими золотыми монетами стали - Ауреус Силлы, весом 9,11 грамм, Ауреус Помпея, весом 9,06 грамм и Ауреус Цезаря, весом 8,55 грамм (Рисунок 8.), которые стали чеканиться в 49 году до нашей эры.

Вообще конечно следует помнить, что потребности экономики Рима, и не только Рима в деньгах, были обусловлены прежде всего развитием производительных сил и ростом товарооборота.

Экономика производила больше товаров и услуг, Рим вступал во внешнеторговые связи с греческой цивилизацией, которая на тот момент была более высокоразвита, а также с другими цивилизациями рубежа нашей эры.

Соответственно все это требовало увеличения количества денег в обращении.

Растущая экономика древнего Рима требовала увеличения платежных средств для обеспечения своего нормального функционирования и внешнеторгового оборота Республики.

Одержав победу над Карфагеном, римляне присвоили его большие богатства, а также золотоносные рудники в Испании и Сардинии.

Это дало возможность значительно увеличить чеканку золотых монет.

Необходимо также помнить, что натуральные деньги из драгоценных металлов нисколько не провоцировали инфляцию, поскольку сами являлись одновременно дорогостоящим товаром и могли быть использованы для внешней торговли.

Это означало заметное обогащение Римской республики.

Выпуск (эмиссию) монет в Риме в то время контролировал и утверждал Сенат.

Рисунок 8. Золотые ауреусы времен Республики Рима

При Г.Ю. Цезаре (100 – 44 года жизни до нашей эры) ауреус превращается в основную золотую монету.

Все монеты, указанные на рисунке 8 имели большое распространение в I веке до нашей эры в Римской республике.

Эти монеты установили стандарт – на реверсе изображать сцены славы или божественности, а на аверсе лик императора или других выдающихся государственных личностей.

В целом денежное обращение в Римское республике, которая существовала до 27 года до нашей эры контролировалось Сенатом, который позволял чеканить монеты даже крупным военачальникам, захватившим ценности в виде серебра и золота.

Это подход оправдывал себя на определенных исторических этапах, поскольку централизованное снабжение войск, оперировавших далеко за пределами республики было затруднено.

Полководцы за эти деньги приобретали все необходимое для нужд армии, а также платили жалованье офицерам и солдатам.

Но побочным эффектом такого подхода стало то, что в обращении находилось большое количество различных монет, часто выпущенные по абсолютно разным стандартам – разного размера, изображения, пробы и массы.

Как такого единого эмиссионного центра монет во времена Римской республики не существовало.

А последние 20 лет Римскую республику сотряс ряд гражданских войн, которые окончательно расстроили финансы и экономику Рима.

Назревшая денежная реформа в Древнем Риме началась во время правления первого императора Октавиана Августа (27 год до н.э. – 14 год н.э.).

Новый правитель Рима постарался максимально унифицировать денежную систему, которая в основе свое оставалась биметаллической – то есть в ней присутствовали монеты из двух благородных металлов – золота и серебра.

Золотые и серебряные монеты (точнее их вес), соответствовали стоимости металла, из которого они были установлены.

Монеты из меди и латуни по сути своей наделялись государством принудительной стоимостью и служили для обслуживания мелкого по стоимости оборота.

Октавиан Август забрал полномочия у Сената в части эмиссии (выпуска) денег и создал единый эмиссионный центр в Риме.

После реформы в денежной системе древнего Рима стали использовать монеты, представленные в таблице 1.

Соотношение денежных единиц в Римской империи после реформы императора Октавиана Августа

Обезличенный металлический счет: в чем выгода инвестора

В поисках защиты капиталов российские инвесторы нередко начинают активно открывать обезличенные металлические счета (ОМС). На них в банках сосредотачиваются сотни миллиардов рублей. Разбираемся, в чем преимущества ОМС и может ли он быть альтернативой покупке золотого слитка.

Хотите начать инвестировать, но не знаете как? Попробуйте ПИФы, советуют брокеры. Легко сказать! На бирже продается столько паев и акций фондов, что запросто можно запутаться. Составили путеводитель для новичков.

Что такое металлические счета и зачем они нужны?

Инвесторы, которые в поисках защиты от инфляции решили вложить свой капитал в драгоценные металлы, чаще всего начинают с открытия обезличенного металлического счета. Это считается одним из самых простых способов размещения средств — по сути, ОМС представляет собой вид банковского вклада. С тем отличием, что клиент банка не просто размещает сумму в рублях или иностранной валюте, а на свои деньги покупает на счет (чаще в граммах) золото, серебро, платину или палладий.

Обезличенный металлический счет

— аналог обычного банковского счета, на котором вместо денег хранится драгоценный металл в граммах. Счет называется обезличенным, так как в нем указывается только вес драгоценного металла без указания количества слитков, пробы и производителя. Счет ведется в одном из выбранных драгоценных металлов.

Механизм прост: с открытием счета инвестор покупает у банка металл, с закрытием — продает его банку обратно. Сами слитки во время сделок не фигурируют, на счете учитывается только вес купленного металла. Если рыночная цена металла вырастет — инвестор получает доход, если падает — убыток. По статистике доходности, самым интересным металлом считается палладий, затем серебро, золото и платина. Но стоит помнить, что в этой оценке заложен инвестиционный рыночный риск: предыдущая доходность актива не гарантирует его доходности в будущем.

Одна из ключевых особенностей золота и других металлов заключается в том, что его стоимость номинирована в долларах США. В случае ослабления рубля стоимость драгметалла в национальной валюте растет сильнее, чем в иностранной, и наоборот.

Существенное ограничение для инвесторов состоит в том, что в России нельзя проводить межбанковские операции по ОМС.

При закрытии ОМС инвестор вправе забрать свой вклад на металлическом счете в виде слитка.

Банки определяют цену на металл на основе котировок Банка России, который ориентируется на стоимость тройской унции на Лондонской бирже металлов.

Каким бывает ОМС?

ОМС бывает двух видов: до востребования и срочный.

Срочный. Доходность таких металлических счетов, которые открываются на определенный срок, складывается из процента на остаток, который начисляется в граммах, и разницы между стоимостью покупки и продажи драгметалла. При этом выгоднее выбирать счет сроком от трех лет, так как при его закрытии инвестор сможет воспользоваться налоговой льготой.

До востребования. Этот вид ОМС инвесторы открывают обычно в расчете на рост стоимости металла или на ослабление национальной валюты. Иногда он может быть выгоднее срочного. Например, если цены на драгоценный металл упали, когда подошел срок закрывать ОМС, то инвестор получит убыток. Со счетом до востребования этот риск исключен.

Обезличенные металлические счета не учитывают, когда считают суммарный доход по другим банковским счетам и вкладам. Кроме того, на ОМС не распространяется страхование АСВ. И если с банком произойдут какие-то неприятности, например, отзыв лицензии, то инвестор не сможет рассчитывать на компенсацию.

Вложения в ОМС считаются неплохим способом диверсификации портфеля инвестора, при этом инвестиционные консультанты рекомендуют отводить драгоценным металлам долю в 6–10%.

Как и зачем инвестировать в драгоценные металлы и как выбрать между золотом и палладием

Драгоценные металлы наряду с акциями и облигациями являются одним из инструментов инвестирования. Они традиционно считаются защитными активами в период кризисов. Разбираемся, как вложиться в драгоценные металлы, насколько это выгодно и какие есть плюсы и минусы у таких инвестиций.

С чего начать инвестиции в драгоценные металлы

Изучите рынок драгметаллов и других металлов, в которые можно инвестировать

Драгоценные металлы — это редкие химические элементы, не подверженные, в отличие от других металлов, коррозии и окислению. К ним относят золото, серебро, платину и палладий. Они редко встречаются в природе и имеют ювелирную ценность. Их добыча и производство достаточно трудоемки. Все это делает их средствами накопления и обмена. К ним также относится медь, которая не является драгоценным металлом, однако из-за важного промышленного значения она стала популярным инструментом у инвесторов. Все пять металлов торгуются на международных биржах и на Мосбирже, их можно купить через брокерский счет. Помимо этого металлы можно приобрести в виде слитков и монет, а также открыть обезличенный металлический счет, на баланс которого можно купить активы.

Определите размер средств, которые вы готовы вложить в рынок драгметаллов

Традиционно считается, что для хорошо диверсифицированного портфеля доля драгметаллов может составлять 10–20% от размера портфеля.

Сформируйте стратегию инвестирования

Инвестирование на рынке несет потенциал высокой доходности, однако и более высокие риски, чем, например, банковский депозит. Поэтому у инвестора должна быть стратегия — последовательность действий по распределению денежных средств между активами и инструментами инвестирования. Есть стандартные классификации инвестстратегии:

- По сроку инвестиций:

долгосрочные (более пяти лет);

среднесрочные (до пяти лет);

краткосрочные (до одного года).

активные (постоянное наблюдение за рынком);

пассивные (подход «купил и держу»).

- По степени риска:

высокорискованные (цель по доходности выше 45–50% годовых);

умеренные (цель по доходности 20–45% годовых);

низкорисковые (по доходности 10–20% годовых).

Инвестору необходимо определить, какая стратегия ему подходит, и придерживаться ее.

Подберите подходящий инструмент инвестирования

Инвестировать в металлы можно через биржу с помощью фьючерсных контрактов. Также можно выбрать чуть менее рискованный инструмент и открыть в банке обезличенный металлический счет, на который зачисляется «виртуальный» металл.

Для более консервативного подхода существуют инвестиции с помощью покупки физических металлов (покупка слитков или монет, выпущенных Банком России).

Брокер — это профессиональный участник фондового рынка, посредник между продавцом и покупателем на бирже. Брокер открывает брокерский счет и дает инвесторам доступ к биржевым инструментам (акциям, облигациям, фьючерсам и т. д.).

Брокер работает по лицензии, которую выдает Банк России, а за свои услуги получает вознаграждение в виде комиссии.

Чтобы подобрать брокера правильно, надо учесть его рейтинг и положение на рынке, доступ к инструментам, который он предоставляет, тарифы и комиссии. Легче всего это сделать с помощью сервиса Банки.ру, на котором можно выбрать интересующие параметры, оптимальные для себя условия, почитать отзывы действующих клиентов.

В какой металл лучше инвестировать

Чаще всего в биржевой торговле для инвестирования используют четыре драгметалла: золото, серебро, палладий, платину, а также цветной металл — медь (не относится к драгоценным). Разберемся в особенностях инвестирования каждого инструмента.

В чем измеряется масса металлов

Единицей измерения массы металла может выступать как традиционные граммы, так и тройские унции. Тройская унция равна 31,1034768 грамма.

Как инвестировать в золото

Золото — самый популярный в инвестициях благородный металл. Золото традиционно считается главным защитным инструментом, когда на рынке акций и облигаций происходит падение. Его также используют и как защиту от инфляции. Золото называют активом-убежищем. Ключевое отличие этого актива от акций и валют заключается в том, что котировка золота не зависит от будущих денежных потоков, говорит директор по инвестициям УК «Открытие» Виталий Исаков.

Плюсы

Высокая ликвидность и емкость рынка.
Резистентность к инфляции.
Высокая надежность.
Нет жесткой привязки к экономической деятельности.
Цена почти не зависит от уровня производства и спроса. УЗНАТЬ БОЛЬШЕ ПРО ИНВЕСТИЦИИ

Минусы

Существенный рост заметен на горизонте нескольких лет.
Снижение в период роста фондового рынка.
Узкий круг использования (в качестве резервов мировых центральных банков и в ювелирной промышленности).
Цены зависят от монетарной политики ФРС США.

Инвестиции в серебро

Серебро — это драгоценный металл и наряду с золотом давно считается надежным защитным инструментом, однако его покупка гораздо более доступна розничному инвестору из-за его невысокой стоимости. При этом цены на серебро чаще всего более волатильны, чем на золото, что дает большую возможность не только для сохранения, но и приумножения средств. К тому же серебро активно применяется в инновационной промышленности, например, в производстве солнечных панелей и серебряно-цинковых аккумуляторов. При развитии «зеленой» повестки и альтернативной энергетики у серебра есть хороший потенциал роста. Так как оно добывается попутно с другими металлами, а для его получения в чистом виде требуется аффинаж (выделение металла из руды), производство может не всегда поспевать за спросом. Что также может толкать цены на серебро вверх.

Доступность для массового инвестора.
Низкий порог входа.
Используется в промышленности. серебра на рынке по итогам 2021 года в размере 51,8 млн унций (1 610 т).

Не очень высокая ликвидность и емкость рынка.
Корреляция с динамикой цен на золото.
Снижение в период роста фондового рынка.

Инвестиции в платину

Платина — это ювелирно-промышленный металл, который может служить защитой при падении стоимости золота и палладия. Платина используется при производстве электроники и деталей катализаторов в автопромышленности, которые очищают выхлопные газы.

Используется в промышленности.
Является хеджем против падения золота и палладия.
Высокая ликвидность.
Низкая волатильность.
Недооцененный рынок.

Высокий порог входа.
Профицит предложения платины в 2022 году составит около 0,9 млн унций (28 т).
Стагнация стоимости за последние несколько лет.
Пониженный спрос.

Инвестиции в палладий

Палладий — это чисто промышленный металл. Он один из самых редких среди благородных металлов: его запасы в 15 раз меньше запасов платины в мире и в 30 раз — золота. Более 60% произведенного палладия используется в автопроме. Это наиболее волатильный из всех драгоценных металлов. Его котировки чутко реагируют на состояние мировой экономики, что несет дополнительные риски для инвестора.

Используется в промышленности.
Стоимость подвержена высоким колебаниям, можно быстро заработать на коротком горизонте.
Добывается как вторичный продукт при добыче платины или никеля.
Рынок палладия сбалансирован, дефицит в 2022 году составит 0,1 млн унций (3 т).

Высокая волатильность.
Зависит от состояния мировой экономики и промышленности.
Повышенный риск убытков из-за резких колебаний цены.

Инвестиции в медь

Медь не является драгоценным металлом, однако имеет широкую популярность в качестве инвестиционного инструмента. Медь активно используется на рынке безуглеродной энергетики, так как наряду с серебром медь является отличным проводником.

Используется в промышленности.
Рост мирового потребления и ограниченность сырья.
Позитивные прогнозы по потенциалу использования меди.
Стоимость подвержена высоким колебаниям, можно быстро заработать на коротком горизонте.

Зависит от состояния мировой экономики и промышленности.
Повышенный риск убытков из-за резких колебаний цены.
Не очень прозрачный рынок (большая часть меднодобывающих компаний в России непубличные).

Как инвестировать в металлы

Драгоценные металлы и в большей степени золото исторически помогали защищать инвестиционные портфели во времена экономических, финансовых или политических потрясений. Есть разные варианты покупки драгоценных металлов: расчетные и поставочные фьючерсы на бирже, монеты, слитки, ОМС, ПИФы.

Биржа драгоценных металлов и фьючерсы

Один из способов инвестировать в золото, серебро, платину, палладий и медь — покупка фьючерсного контракта. Фьючерсы доступны инвесторам на Московской бирже, которые можно приобрести через брокера. При покупке фьючерса инвестор фактически получает возможность торговать драгоценными металлами по мировым ценам. Расчеты производятся в российских рублях за грамм. Цены рассчитываются на базе значений лондонских фиксингов (значения цен на Лондонской бирже драгоценных металлов).

Неквалифицированным инвесторам для доступа на этот рынок необходимо пройти тестирование по работе с деривативами. Торговля с фьючерсами не подойдет консервативным инвесторам, так как такой вид инвестирования сопряжен с повышенными рисками.

Важно! Фьючерс может быть расчетный или поставочный. Расчетный фьючерс более оптимальный для инвестора, так как при исполнении контракта не происходит реальная поставка металла. При исполнении поставочного фьючерса инвестору, не закрывшему вовремя позицию, придется получить товар и решать вопросы с транспортировкой и хранением сырья. Всегда проверяйте, какой фьючерс вы собираетесь купить.

Металлические слитки

При покупке слитков инвестор получает сертификат изготовителя. Это документ, в котором хранится информация о массе, пробе, номере слитка. Его нужно хранить, а при продаже слитка нужно будет предъявить. Слитки требуют особых условий хранения: если на них появляются дефекты, банк может отказать в обратной покупке. Если сколы или царапины некритичные, цена все равно может существенно снизиться.

Важно! С 1 марта 2022 года отменен НДС на слитки из драгметаллов для физлиц. Ранее покупка драгметаллов, в том числе слитков из хранилищ, облагалась НДС в размере 20%. При их обратной продаже уплаченный налог не возвращался. Правило не касалось покупки монет.

При покупке и продаже слитков инвестор, скорее всего, столкнется с большим спредом — разницей между котировками на покупку и продажу, говорит Исаков. «Слитки нужно хранить, это также дополнительные затраты. Их можно потерять, их могут физически отобрать, применив угрозы или насилие», — добавляет он. Но при этом, владея слитками, инвестор никак не зависит от работоспособности финансовой инфраструктуры. «Слитки могут принести эстетическое удовольствие, держать в руке их приятно, и, в конце концов, их можно переплавить на украшения или экстравагантные предметы интерьера», — отмечает Исаков.

Главные плюсы слитков — это возможность физической передачи, большая денежная «емкость», говорит инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции» Станислав Клещев.

Инвестиции в монеты из драгоценных металлов

Инвестиционные монеты из драгоценных и недрагоценных металлов выпускает Банк России. Монеты распространяются как внутри страны, так и за ее пределами. ЦБ выпускает монеты с момента своего основания в 1992 году. Ранее, в 1965–1991 годах, эту деятельность осуществлял Государственный банк СССР.

Монеты изготавливаются на Московском и Санкт-Петербургском монетных дворах. Они отличаются высоким уровнем художественного оформления и качеством чеканки. Распространяют монеты коммерческие банки и АО «Гознак». Банк России выдает монеты в первую очередь кредитным организациям, у которых есть разветвленная сеть по регионам РФ.

Монеты схожи по своим преимуществам и недостаткам со слитками, но, как правило, стоят дороже, чем содержащийся в них драгоценный металл, замечает Исаков. «Пожалуй, данный вариант больше подходит для увлеченных коллекционеров», — полагает он.

Покупка драгметаллов на обезличенный металлический счет

ОМС — это счет, который инвестор открывает в банке. На этом счете учитываются купленные драгметаллы. Обычно открытие счета и его обслуживание бесплатно. Но при закрытии счетов клиенты несут издержки, так как получают сумму, установленную банком исходя из курса покупки того или иного металла. Зачисление на ОМС и выдача с него могут осуществляться как непосредственно драгметаллом, так и деньгами — в этом случае банк производит покупку или продажу металла за рубли (или валюту) по установленному на текущую дату курсу ОМС не страхуется в Агентстве по страхованию вкладов (АСВ), что несет дополнительные риски для инвестора. Поэтому ОМС стоит открывать только в надежном банке.

ОМС также предполагает большой спред, отмечает Исаков. «Здесь нет необходимости задумываться о хранении, но инвестор полностью зависит от работоспособности финансовой инфраструктуры. Можно представить сценарии, когда по тем или иным причинам инвестор может потерять доступ к своему активу», — добавляет он. Это касается и всех прочих «финансовых» способов владения, замечает Исаков.

Преимущество обезличенных металлических счетов в том, что там гораздо ниже спред между ценой покупки и продажи, чем в случае со слитками, парирует ведущий аналитик ПСБ Алексей Головинов. К тому же это гораздо удобнее: инвестору в ОМС не надо думать о хранении физического золота.

Инвестиции в драгоценные металлы — это выгодно?

В таблице ниже сравним инвестиционные металлы по нескольким характеристикам и сделаем выводы о перспективах вложений средств в них.

Все о благородных металлах

С древнейших времен людям известно о существовании драгметаллов. Согласно верованиям, их наделяют магическими свойствами. Кроме того, им не страшны высокие температуры, воздействие кислотно-щелочных растворов, они сияют на солнце и сохраняют роскошный вид даже после продолжительного контакта с влагой. За такие свойства их и назвали благородными.

Что это такое?

Металлы бывают черными, цветными, а также благородными. Последние всегда высоко оценивались людьми. Чем больше их было у человека, тем более богатым и влиятельным он считался. Высокая цена этих металлов, трудо- и ресурсоемкость добычи в сочетании с ограниченностью запасов стали причиной, по которой металлы этой группы прозвали драгоценными.

Полный список всех благородных элементов указан в ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» 1998 г. В наши дни к этой категории относят восемь химических элементов. Они широко востребованы в самых разных сферах. Это платина, золото, палладий и серебро, также драгметаллами считаются МПГ (рутений, радий, осмий и иридий). Ещё один металл, технеций, также является благородным, но он обладает высокой радиоактивностью, потому в общий перечень не входит.

Отличительная особенность благородных металлов заключается в том, что под действием неблагоприятных внешних факторов их молекулярная структура остается неизменной. Температура плавления таких элементов очень высока. Они не разлагаются в воде и не вступают в реакцию с кислородом, соответственно, не образуют окислов. Получить сплав с такими металлами можно исключительно путем сложных технических манипуляций с применением сильных химических реагентов.

Массовая доля драгметаллов в общем объеме добычи ископаемых невелика. Именно этим объясняется их исключительный статус и повышенная стоимость.

Драгметаллы относятся к невозобновляемым и особо ценным естественным ресурсам. Ни один из них невозможно получить лабораторным путем, поэтому возникновение этих металлов на Земле для ученых по сей день остаётся загадкой. На сегодняшний день существует две основных гипотезы их появления.

Космическая. Согласно этой теории, на определенном этапе своего формирования Земля была бомбардирована метеоритами. Считается, что именно это и привело к появлению металлов в земной коре. У данной гипотезы имеется существенный изъян. Ученые установили, что в среднем каждый метеорит содержит не более 0,005% драгметаллов. Это не сопоставляется с количеством, которое добывается на действующих месторождениях.
Тектоническая. Сторонники этой версии утверждают, что драгметаллы появились в ядре нашей планеты под действием особых условий. А потом вместе с раскаленной лавой были выброшены на земную поверхность. Эта теория более правдоподобна, но и она не дает ответы на все вопросы. Так, она не объясняет, по какой причине эти ископаемые в какой-то момент развития планеты перестали формироваться и поступать в земную кору вместе с горячей лавой.

Тема возникновения драгоценных металлов является на сегодняшний день одной из самых дискутируемых. Не исключено, что если однажды ученые сумеют найти ответ, то это может изменить всю систему финансовых взаимоотношений в стране и мире.

Почему первые деньги были из драгоценных металлов?

Золото с древних времён выступает в качестве денежного материала. Люди всегда стремились заполучить этот металл для того, чтобы потом с его помощью приобрести другой желаемый товар. Чтобы понять, почему именно этот металл стал расчетной единицей, нужно заглянуть в далекое прошлое.

В наши дни денежные монеты отливают из алюминия, никеля и палладия. В распоряжении древних людей было намного меньше материалов: золото, серебро, медь, свинец, олово, а также железо. Из них только два не окислялись при контакте с воздухом и водой и считались благородными. Эти металлы сами по себе уже имели высокую ценность. А также обладали необходимыми для изготовления всеобщего денежного эквивалента характеристиками.

Рассмотрим эти характеристики подробнее.

Однородность. Пара кусков одного и того же драгоценного металла, имеющие равный вес, имеют и одинаковую стоимость. Именно поэтому для выражения цены изделий подобный металл оптимален. Все его экземпляры идентичны, их отличие заключается лишь в массе.
Делимость. В отличие от иных принятых в древности денежных эквивалентов, например, скота и мехов, благородные металлы можно разделить на несколько частей без утраты их стоимости. Это очень актуально для любых денежных единиц, которые должны обслуживать обмен товаров самой разной ценности.
Безотходность. Эта характеристика вытекает из предыдущей. При делении куска драгоценного металла не образуется отходов, более и менее ценных частей, а общая стоимость остаётся неизменной.
Мобильность. Монеты удобны в применении. Они маловесны, их можно с легкостью переносить. Так, даже небольшие весовые количества золота, переходящие из рук в руки, имеют довольно высокую стоимость, поэтому они могут обслуживать обращение больших объемов относительно дешевых изделий.
Сохраняемость. Благородные металлы не подвергаются порче, их не ест ржа, на них не появляется гниль. Соответственно, по мере хранения они не утрачивают своей внутренней ценности.

Наконец, золото, серебро и прочие благородные металлы всегда были универсальным средством накопления, так называемым сокровищем. На протяжении всей истории, вне зависимости от политического режима, общественной обстановки, изменения государственных границ и перемещения из одной страны в другую, эти металлы были и остаются ценными.

Все эти характеристики привели к тому, что за благородными металлами на протяжении многих столетий прочно закрепилась функция денежных материалов.

Обзор видов

Свое определение благородные металлы получили за счет особых физико-химических свойств. В зависимости от вида металла эти параметры могут давать о себе знать в большей или меньшей степени. Но в любом случае они будут уникальными.

Родий

Этот металл относится к группе платиновых металлов. Он имеет светло-голубой окрас и принадлежит к категории лёгких металлов. Его отличает высокая степень хрупкости и при этом исключительная твердость. Востребован благодаря уникальным отражательным характеристикам. Этот металл проявляет стойкость к агрессивному воздействию химикатов, окислить его можно исключительно нагретой серной кислотой. Процесс плавления происходит при термическом воздействии в 2000 градусов.

Платина

Платина была впервые обнаружена на рудниках Америки, а из-за белесого блеска её раньше называли «серебришко». Только в середине XVIII столетия металл получил статус драгоценного, и в кратчайшее время его цена обогнала серебро и золото. Материал пластичный, тугоплавкий, хорошо поддается ковке, благодаря чему пользуется большой популярностью у ювелиров.

При этом платина твёрже золота, она устойчива к кислотно-щелочным воздействиям. Не окисляется.

Золото

Золото характеризуется хорошей ковкостью и исключительной пластичностью. В отличие от платины, оно плавится при более низких температурных показателях. Неуязвимо для воздействия кислот, щелочей и едких солей, может вступать в реакцию лишь с царской водкой. Чистое золото имеет типичный блеск и насыщенный жёлтый оттенок, но в природной среде встречается очень редко. Преимущественно старатели добывают руду зеленоватого цвета.

Осмий

Благородный металл белого колера. Отличается повышенной устойчивостью к агрессивному воздействию химических и физических факторов. Температура плавления соответствует 2700 градусам.

Иридий

Иридий относятся к категории тяжелых металлов. Он самый плотный и крепкий. Не растворяется в едких кислотах и щелочах. Плавится при нагреве в 2450 градусов. Имеет серовато-белый оттенок.

Рутений

По визуальным характеристикам рутений можно перепутать с платиной, а по плавкости этот металл имеет такие же характеристики, что и иридий. Его отличает плотность и исключительная прочность. Под воздействием окислителей, щёлочи и повышенных температур может сформировать растворимые в воде спеки.

Палладий

Мягкий металл, имеющий белый с выраженным серебристым отливом окрас. Температура плавления — 1550 градусов. При нагревании до 850 градусов начинает формировать оксиды, но при последующем повышении нагрева вновь становится чистым.

Серебро

Среди всех драгметаллов серебро имеет сравнительно пониженную температуру плавки — только 960 градусов, а также минимальную плотность. Тем не менее этот материал почти не вступает во взаимодействие с кислотами, служит надежным тепло- и электропроводником.

Однако под воздействием сероводорода в составе атмосферного воздуха темнеет.

Особенности добычи и производства

Драгметаллы — это невозобновляемые элементы. Их россыпи уже почти не встречаются на поверхности нашей планеты. Сегодня золотые прииски больше напоминают подземные резервуары, в них добытую руду сперва трансформируют в раствор, а потом процеживают и подвергают повторной переработке.

Золото и серебро сегодня становятся побочным продуктом извлечения руды в базовой добывающей отрасли. В качестве самостоятельных такие прииски в промышленных масштабах не разрабатываются. Это объясняется тем, что присутствие благородных элементов в земной коре минимально, поэтому их добыча будет нерентабельной.

Руда, добытая старателями, непригодна для применения без последующей очистки и обработки. Рассмотрим подробнее процесс подготовки драгметалла на примере золота.

Благородные металлы в истории денег и промышленности

В то время, когда заходит обращение о драгоценных металлах, практически всем из нас приходят на ум серебро, платина и золото. Но не считая них существуют еще пять менее известных драгоценных металлов. Они носят неспециализированное наименование платиновых, т.к. вместе с платиной входят в восьмую группу периодической совокупности Д.И. Менделеева. Платиновые металлы — это рутений, родий, палладий, иридий и осмий.

Заглавием «добропорядочные» все эти металлы обязаны собственному «аристократическому характеру»: они значительно реже, чем остальные металлы, вступают в химические реакции и образуют соединения с другими элементами. По данной причине (среди них и серебро) встречаются в природе практически только в самородном, т.е. более либо менее чистом, виде. Но это не свидетельствует, что драгоценные металлы в принципе не могут к химическим реакциям и , следовательно, полностью не поддаются коррозии. К примеру, серебро корродирует в газах, содержащих серу, и поверхность серебряных предметов покрывается коричневым либо тёмным слоем сульфида серебра кроме того при ничтожном содержании в воздухе сернистых соединений. Золото также не так устойчиво, как в большинстве случаев думают. Его очень сильно разъедают бром и хлор, а в смеси ( в пропорции 3:1) концентрированных соляной и азотной кислот ( так называемой царской водке) растворяются в золото, и платина. В случае если платиновые металлы нагревать в воздухе, они образуют летучие окислы. Однако, они по праву носят название «добропорядочных», так как остаются стойкими в весьма твёрдых условиях. Наровне с прекрасной коррозионной стойкостью эти металлы владеют и другими преимуществами, каковые делают их незаменимыми для особых технических целей; ко мне, например, относятся непревзойденная электропроводность серебра, хорошие механические особенности платиновых сплавов, сохраняющиеся и при больших температурах, и своеобразные особенности, в особенности полезные при изготовлении электрических контактов.

Чаще всего видится самый недорогой из драгоценных металлов — серебро. В чистом виде белый, весьма пластичный металл. Грамм серебра возможно вытянуть в проволоку длиной практически 2 км. Серебро плавится при температуре 960,5оС. Его легируют многими металлами — значительно чаще кадмием и медью, и оловом, ртуть, золотом, платиной и другими платиновыми металлами.

С того времени как люди определили серебро, они пользуются им как мерой цены. В Китае, Эфиопии, Афганистане, России и Иране впредь до 1930-х гг. были в ходу серебряные деньги. В Старой Руси деньгами помогали бруски из серебра. В случае если товар стоил дешевле целого бруска, последний рубили на куски, из этого и пошло наименование финансовой единицы — «рубль».Серебряные рубли являлись разменной монетой как в царской, так и в советской республики.

Каждый год в мире производится около 10000 т. серебра. На данный момент его больше всего добывают в Мексике, США и Канаде.

Для технического применения кое-какие свойства серебра имеют особенное значение. Электрические контакты, срабатывающие бесчисленное количество раз, должны складываться из материала, что прекрасно проводит ток и может выдержать бессчётные включения-выключения. Кроме применения чистого серебра — его наносят на контактные поверхности плакированием и гальваническим способом — для таких контактов кроме этого применяют сплавы серебра с палладием и кадмием, из которых изготавливают самые важные контакты. Обширно используют гальваническое серебрение столовых устройств. На рис. 2.24 приведена схема процесса серебрения латунной ложки. Под действием электрического тока ионы Ag движутся к обрабатываемому изделию, включенному как катод, и осаждаются на нем. При верно выбранном режиме образуется плотный и прочно связанный с бронзой слой серебра.

Недавно были созданы сплавы типа серебро-окись кадмия. Их приобретают из сплавов серебра с кадмием способом «внутреннего окисления» методом отжига в воздушной либо в кислородной среде. Наряду с этим кислород попадает в глубь металла и в том месте реагирует с более активным (если сравнивать с серебром) кадмием. Образующиеся небольшие частицы окиси кадмия, равномерно распределенные в структуре металла, существенно повышают его прочность.

Серебро владеет еще одной превосходной изюминкой — антибактериальным действием. Оно убивает вредные и гнилостные бактерии. Исходя из этого в полной мере возможно поверить старому историку, писавшему, что на протяжении похода Александра Македонского в Индию (IV в до н.э.) офицеры его армии меньше страдали от желудочно-кишечных болезней, чем рядовые солдат. Они ели и выпивали то же самое, но из серебряной, а не из оловянной посуды. Серебро стерилизует воду, кроме того в то время, когда содержится числом миллиардных долей грамма на литр. По данной причине серебро достаточно обширно используют для покрытия трубопроводов, резервуаров и арматуры в молочной, пивоваренной и других отраслях пищевой индустрии.

его сплавы и Серебро с их высокой коррозионной стойкостью применяют для изготовления особенно важных особых элементов в оборудовании и химической аппаратуре. К примеру, серебряные тигли пригодны для расплавления солей либо щелочей, каковые оказывают разрушающее действие на большая часть вторых металлов. Отличными качествами владеют и серебряные припои: они дают прочное паяное соединение, прекрасно проводящее тепло и электрический ток.

Значение серебра в технике непрерывно растет. Возможно считать, что существующие сейчас пропорции в потреблении серебра ( значительная часть его идет на ювелирные изделия и монеты) в будущем существенно изменится в пользу технических применений.

Самый узнаваемый и прославленный из драгоценных металлов — золото. Никакой второй металл не стоил людям столько пота, крови и слёз, как золото. Для него обманывали и убивали, плели интриги и развязывали войны, жестоко угнетали и истребляли целые народы. Желтый металл завлекал человека на всех этапах истории , он и до этого времени не потерял собственной притягательной товарной стоимости. Из-за чего? Это не верно легко растолковать. Несколько столетий назад данный металл в технике был полностью ненужен. Делать из золота оружие либо инструмент не имеет смысла — оно через чур мягкое. Да и в наши дни техническое использование золота ограничено немногочисленными и сугубо особыми случаями; к примеру, его применяют на Российских космических аппаратах как материал для уплотнений.

За продолжительную историю добыто немногим более 50 000 т золота, и большинство его благополучно хранится в сейфе. В Российской Федерации каждый год добывается 120-180 т золота, а также около половины из россыпей. Из того золота, которое каждый год добывают Сейчас, 50% идет на чеканку монет, 20% на драгоценности, столько же потребляет стоматология, а на долю техники остается лишь 10%.

В одном золото полностью превосходит все другие металлы: оно, как ни один из них, поддается пластическому деформированию. Из одного грамма золота возможно вытянуть проволоку длиной 3 км, а золотую фольгу удается сделать таковой узкой, что она делается практически прозрачной на просвет и выглядит светло синий либо зеленоватой. Золото плавится при температуре 1063оС. Оно принадлежит к самым тяжелым металлам: 1 см3 золота имеет массу 19,32г. Наиболее значимыми легирующими элементами в золотых сплавах помогают серебро и медь, в качестве добавок используют кроме этого платиновые металлы и никель.

В электротехнике чистое золото применяют для покрытий контактов, а сплавы золота с никелем либо серебром — как материал для самих контактов. Из сплава золота, содержащего до 50% платины ( время от времени еще 0,5% родия), делают фильеры для производства химических волокон. Другие сплавы золота применяются в лабораторной технике; к примеру, для того чтобы, кювет и катодных сеток вместо чистой платины применяют сплав из серебра, платины и золота.

Значение его сплавов и золота в технике увеличивается, но титулом «царя металлов» оно пользуется не за какие-то особенные выдающиеся технические качества. Прежде всего, это особенное положение золота обусловлено его ролью во всемирной ювелирном деле и валютной системе.

Платина — серовато-белый блестящий, мягкий и прекрасно деформируемый металл. Ее температура плавления (1773,3оС) более чем на 200оС выше, чем у железа. Химическая стойкость платины довольно большая: кислоты на нее не действуют ( за исключением царской водки), с кислородом она не реагирует кроме того при нагреве .Исходя из этого платина является материалом для лабораторной аппаратуры, трудящейся в самых тяжелых условиях. Из нее делают плавильные тигли для варки оптического стекла, требования к чистоте которого особенно высоки. Платиновые фильеры используются в производстве стеклянного волокна. В электротехнике ее сплавы и платина кроме этого очень ценятся как материалы, каковые снабжают точность срабатывания и высокую надёжность разных переключающих устройств.

Для легирования платины применяют в основном ее «ближайших родственников» — платиновые металлы (палладий, родий, рутений, иридий и осмий). Платинородиевые сплавы отличаются стойкостью и прочностью при больших температурах, исходя из этого их применяют в качестве термопар при плавлении тугоплавких металлов. Платиноиридиевые сплавы приняты в качестве материала для длины и международных эталонов массы, по причине того, что владеют самые подходящими для данной цели химическими и физическими особенностями. Парижские первичные эталоны килограмма и метра, как и их копии, находящиеся в разных государствах, складываются из сплава платины с 10% иридия. Из аналогичных сплавов, прочных и химически стойких, изготовляют кроме этого канюли и другие элементы медицинского инструментария.

Платиновые металлы редко используются в чистом виде. Иридий по химической стойкости превосходит платину и при комнатной температуре слабо растворяется в царской водке. Из иридия изготовляют тигли для особых целей, но данный металл весьма жёсток и еле поддаётся деформированию. Его плотность образовывает 22,42 г/см3, по плотности он занимает второе место среди металлов.

Самый тяжелый металл — осмий; его плотность равна 22,48 г/см3, по прочности и твёрдости он подобен иридию. В природе существует сплав этих двух металлов, именуемый «осмирид», из которого прежде делали наконечники дл перьев авторучек. Сейчас для данной цели применяют осмий-осмий и никель-вольфрам-кобальт.

Палладий является главным образом как легирующий металл при получении серебряных, золотых и платиновых сплавов. В чистом виде он через чур деятельно насыщается газами; к примеру, при комнатной температуре палладий способен поглощать водород в 800-кратном количестве.

Родий, как и палладий, помогает в основном для легирования платиновых сплавов. Из родиевой ленты изготовляют электронагреватели с рабочей температурой до 1800оС.

Рутений кроме этого практически не используется в чистом виде. В некоторых сплавах им время от времени заменяют осмий.

Драгоценные металлы находят различные применения в современной технике, но по сравнению с другими техническими металлами их количественная часть весьма мала, потому, что они через чур дороги.

Читайте также: